CDI Return Calculator
What is Brazil CDI Return Calculator?
▾
ה-CDI (Certificado de Depósito Interbancário) הוא שיעור הפיקדונות הבין-בנקאי העיקרי של ברזיל, המשמש את הבנקים כדי להלוות כסף זה לזה בן לילה. הוא עוקב מקרוב אחר ריבית ה-SELIC (ריבית המדיניות הלילה של הבנק המרכזי של ברזיל) ומשמש כמדד עבור כמעט כל ההשקעות בהכנסה קבועה בברזיל. רוב מוצרי ההכנסה הקבועה הברזילאית - CDB (תעודת פיקדון בנקאית), LCI (שטרות אשראי נדל"ן), LCA (אגרות אשראי חקלאיות), LCIs ו-RDBs - מצוינים באחוז מה-CDI ולא בריבית קבועה. לדוגמה, CDB ב-100% CDI יניב בערך את שיעור ה-CDI; CDB ב-120% CDI מניב 20% יותר מ-CDI. ה-CDI היה היסטורי גבוה בברזיל - באמצע 2024 הוא עמד על כ-10.4% בשנה - מה שמשקף את סביבת הריבית הגבוהה יותר מבחינה מבנית של ברזיל בהשוואה לכלכלות מפותחות. מס הכנסה על תשואות הכנסה קבועה בברזיל משתמש בטבלה רגרסיבית: 22.5% על רווחים מהשקעות המוחזקות עד 180 ימים, 20% מ-181 ל-360 ימים, 17.5% מ-361 ל-720 ימים, ו-15% על רווחים שהוחזקו ליותר מ-720 ימים. IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) - מס עסקאות פיננסיות - חל על משיכות מוקדמות בתוך 30 הימים הראשונים בשיעורים שיורדים מ-96% ביום 1 ל-0% מיום 30. השקעות LCI ו-LCA פטורות ממס הכנסה למשקיעים בודדים, מה שהופך אותן לאטרקטיביות במיוחד באחוזים שווים או נמוכים יותר של CDI. CDBs הם המדד הסטנדרטי החייב במס; LCI/LCA ב-80% CDI יכול להיות שווה ערך כלכלית ל-CDB ב-97% CDI לאחר שקלו את הפטור ממס.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
נוסחה
▾
תשואה ברוטו = עיקרי × שיעור CDI × (אחוז CDI / 100) × ימים / 360; תשואה נטו (חייב במס) = תשואה ברוטו × (1 - IR Rate); תעריף דומה אפקטיבי: שיעור LCI/LCA × 100% = תעריף מס CDB × (1 - IR Rate); יחס CDI ל-SELIC ≈ 99.8-100%Variable Legend
▾
| סמל | שם | יחידה | תיאור |
|---|---|---|---|
| principal | סכום שהושקע | — | סכום שהושקע במוצר הרווח הקבוע, שהוא פרמטר מרכזי בחישוב ה-cdi return calc של ברזיל המשפיע ישירות על התוצאה המחושבת הסופית |
| cdiRate | CDI שנתי נוכחי | — | שיעור CDI שנתי נוכחי (שווה בקירוב ל-SELIC), שהוא פרמטר מפתח בחישוב ה-cdi return calc של ברזיל שמשפיע ישירות על התוצאה המחושבת הסופית |
| cdiPercent | אחוז ה-CDI | — | אחוז ה-CDI של ההשקעה (למשל, 100%, 110%, 88%) |
| holdingDays | מספר ימים | — | מספר הימים שההשקעה מוחזקת - קובע את דרגת שיעורי ה-IR |
| irRate | שיעור מס הכנסה: | — | שיעור מס הכנסה: 22.5% (≤180 ד'), 20% (181-360 ד'), 17.5% (361-720 ד'), 15% (>720 ד') |
How to Brazil CDI Return Calculator
▾
- 1זהה את מוצר ההשקעה: CDB (חייב במס), LCI (פטור) או LCA (פטור) ואחוז ה-CDI המוצע.
- 2בדוק את שער ה-CDI הנוכחי שמתפרסם מדי יום על ידי CETIP/B3.
- 3חשב את התשואה ברוטו: קרן × שיעור CDI × אחוז של CDI × תקופת החזקה בימים / 360.
- 4עבור מוצרים חייבים במס (CDB), החל את שיעור ה-IR החל על סמך תקופת ההחזקה (22.5%, 20%, 17.5% או 15%).
- 5עבור LCI/LCA, מלוא התשואה ברוטו נשמרת ללא מס הכנסה.
- 6בדוק אם יש IOF על משיכות במהלך 30 הימים הראשונים - הימנע מפדיון מוקדם של השקעות בהכנסה קבועה.
- 7השווה LCI/LCA לעומת CDB באמצעות נוסחת התשואה המקבילה כדי לקבוע מי מציע את ההחזר הטוב יותר לאחר מס.
Worked Examples
▾
הוחזק 361-720 ימים = שיעור IR של 17.5%; IR מעוכב במקור על ידי הבנק
R$50,000 × 10.4% = R$5,200 ברוטו. IR ב-17.5% = R$910. נטו = R$5,200 - R$910 = R$4,290. תשואה נטו = 8.58%.
LCI פטור מ-IR; 88% CDI פטור ממס = טוב יותר מ-100% CDI לאחר 17.5% מס
LCI: R$50K × 10.4% × 88% = R$4,576 נטו (ללא מס). CDB 100% נטו: R$4,290. LCI מנצח ב-R$286.
IOF פלוס IR על פדיונות לטווח קצר הופכים את האקזיטים המוקדמים ליקרים מאוד
IOF = R$100 × 50% = R$50. אחרי IOF: רווח של R$50. IR 22.5% על R$50 = R$11.25. נטו = R$50 - R$11.25 = R$38.75.
כל LCI מעל 85% CDI מנצח CDB ב-100% CDI שנערך במשך שנתיים+
CDB נטו = 100% × (1-15%) = 85% שווה ערך ל-CDI. LCI ב-85% CDI = אותו נטו. LCI ב-87% CDI = טוב יותר.
Real-World Applications
▾
משקיע שמשווה CDB ב-105% CDI לעומת LCI ב-90% CDI כדי לקבוע מי מציע את ההחזר הטוב יותר לאחר מס באופק של 12 חודשים.. יישום זה משמש בדרך כלל אנשי מקצוע הזקוקים לניתוח כמותי מדויק כדי לתמוך בקבלת החלטות, תקציב ותכנון אסטרטגי בתחומם.
יועץ פיננסי המסביר ללקוח מדוע יש לשקול תמיד את LCI/LCA לפני CDB כאשר התעריפים ניתנים להשוואה.. העוסקים בתעשייה מסתמכים על חישוב זה כדי לסמן ביצועים, להשוות חלופות ולהבטיח עמידה בתקנים ודרישות רגולטוריות שנקבעו
פנסיונר מחשב את ההכנסה החודשית מ-500,000 R$ שהושקעו ב-100% CDI לאחר מס הכנסה, לתכנון הוצאות מחיה.
סטודנט באוניברסיטה שמחליט בין CDB נזילות יומי (85% CDI) לבין CDB ל-6 חודשים (105% CDI) עבור קרן חירום... אנליסטים ומתכננים פיננסיים משלבים את החישוב הזה בזרימת העבודה שלהם כדי לייצר תחזיות מדויקות, להעריך תרחישי סיכון, ולהציג המלצות מונעות נתונים לבעלי עניין
רואה חשבון מחשב את ניכוי ה-IR על פדיונות ה-CDB השנתיים של לקוח עבור הצהרת IRPF.. אפליקציה זו משמשת בדרך כלל אנשי מקצוע הזקוקים לניתוח כמותי מדויק כדי לתמוך בקבלת החלטות, תקצוב ותכנון אסטרטגי בתחומם.
Special Cases
▾
CDB עם נזילות (Liquidez Diária)
{'title': 'CDB with Liquidity (Liquidez Diária)', 'body': 'חלק מה-CDBs מציעים נזילות יומית (resgate diário), המאפשרים פדיון בכל עת. עם זאת, אלה מציעים בדרך כלל אחוזי CDI נמוכים יותר (80-95%) בהשוואה ל-CDB נעולים (95-115%). ההחלפה בין נזילות לשיעורים גבוהים יותר היא החלטת השקעה מרכזית, במיוחד עבור הקצאת קרנות חירום.'} כאשר נתקלים בתרחיש זה בחישובי ה-cdi return calc של ברזיל, המשתמשים צריכים לוודא שערכי הקלט שלהם נמצאים בטווח הצפוי כדי שהנוסחה תפיק תוצאות משמעותיות. קלט מחוץ לטווח יכול להוביל לתפוקות תקפות מתמטית אך חסרות משמעות למעשה שאינן משקפות תנאים בעולם האמיתי.
טסורו דירטו נגד CDB
{'title': 'Tesouro Direto vs CDB', 'body': 'Tesouro Direto היא פלטפורמת האג"ח הממשלתית הברזילאית הזמינה למשקיעים קמעונאיים. איגרות החוב של Tesouro SELIC פועלות בדומה ל-CDB ב-100% SELIC/CDI אך מונפקות על ידי הממשלה הפדרלית (אפס סיכון אשראי). Tesouro Direto כפוף לאותה טבלה רגרסיבית IR כמו CDB, אך אין לה מגבלה של FGC - היא מגובה על ידי הממשלה עצמה.'}
Prefixado (Pre-Fixed) השקעות
{'title': 'Prefixado (Pre-Fixed) Investments', 'body': 'במקום השקעות צמודות ל-CDI (post-fixed), המשקיעים יכולים לבחור מכשירים קבועים מראש שבהם התשואה השנתית נעולה בזמן הרכישה. CDBs קבועים מראש מגנים מפני הפחתת שיעורי CDI אך מניבים ביצועים נמוכים אם ה-CDI עולה. ההחלטה בין קביעת פוסט לקבוע תלויה בציפיות הריבית.'}
Indexado ao IPCA
{'title': 'Indexado ao IPCA', 'body': 'מכשירים עם אינדקס IPCA (Tesouro IPCA+, CDB IPCA+) משלמים פרמיה קבועה מעל מדד האינפלציה הרשמי. אלו מגנים מפני אינפלציה ומתאימים למטרות ארוכות טווח. כמו מוצרי הכנסה קבועה אחרים, הם כפופים לאותה טבלה רגרסיבית IR המבוססת על תקופת החזקה.'} כאשר נתקלים בתרחיש זה בחישובי cdi return calc של ברזיל, המשתמשים צריכים לוודא שערכי הקלט שלהם נמצאים בטווח הצפוי כדי שהנוסחה תפיק תוצאות משמעותיות. קלט מחוץ לטווח יכול להוביל לתפוקות תקפות מתמטית אך חסרות משמעות למעשה שאינן משקפות תנאים בעולם האמיתי.
נתוני התייחסות של Brazil Cdi Return Calc
▾
| תקופת החזקה | קצב IR | דוגמה: 10.4% CDI ברוטו | תשואה נטו |
|---|---|---|---|
| עד 180 יום | 22.5% | R$10,400 ברוטו על R$100K | R$8,060 נטו = 8.06% |
| 181 עד 360 ימים | 20.0% | R$10,400 ברוטו על R$100K | R$8,320 נטו = 8.32% |
| 361 עד 720 ימים | 17.5% | R$10,400 ברוטו על R$100K | R$8,580 נטו = 8.58% |
| מעל 720 ימים | 15.0% | R$10,400 ברוטו על R$100K | R$8,840 נטו = 8.84% |
| LCI/LCA (כל תקופה) | 0% פטור | R$10,400 ברוטו על R$100K | R$10,400 נטו = 10.40% |
Frequently Asked Questions
▾
מהו שיעור ה-CDI והיכן אוכל למצוא אותו?
ה-CDI הוא שער בין-בנקאי ללילה המתפרסם מדי יום על ידי B3 (לשעבר CETIP). הוא עוקב מקרוב אחר שער ה-SELIC שנקבע על ידי קופום (הוועדה למדיניות מוניטרית של בנקו סנטרל). ניתן למצוא את ה-CDI באתר B3, בפלטפורמות ההשקעות הגדולות או בפורטלים של חדשות פיננסיות. באמצע 2024, זה היה כ-10.4% בשנה.
מה ההבדל בין CDB ל- LCI/LCA?
CDB (Certificado de Depósito Bancário) הוא אישור פיקדון בנקאי - הוא חייב במס, כאשר IR מוחל במקור על סמך תקופת ההחזקה. LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) ו-LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) הם מכשירי אשראי התומכים במגזרי נדל"ן או חקלאות - הם פטורים מ-IR עבור משקיעים בודדים, מה שהופך אותם לאטרקטיביים יותר בשיעורים שווים.
האם ההשקעה שלי מוגנת אם הבנק נכשל?
השקעות CDB, LCI ו-LCA עד R$250,000 ל-CPF למוסד מוגנות על ידי FGC (Fundo Garantidor de Créditos) - שווה ערך לביטוח פיקדונות בברזיל. זה מכסה עד מיליון R$ לכל CPF בכל המוסדות המוגנים FGC בתוך תקופה של 4 שנים. הגנה זו הופכת מוצרי בנק עם הכנסה קבועה לבטוחים מאוד לסכומים שבמגבלה.
מה זה IOF ואיך זה עובד?
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) הוא מס על עסקאות פיננסיות כולל פדיון מוקדם של השקעות בהכנסה קבועה בתוך 30 הימים הראשונים. שיעור IOF יורד בכל יום מ-96% ביום 1 ל-0% מהיום ה-30 ואילך. לאחר 30 יום, לא חל IOF. IOF חל על הרווח ברוטו לפני מס הכנסה.
מה זה ה-'come-cotas' והאם הוא חל על השקעות CDI?
Come-cotas הוא מנגנון גביית מס חצי שנתי המוחל על קרנות הכנסה קבועה (FIFs) בחודשים מאי ונובמבר, בשיעור של 15% או 20% על רווחים שנצברו. השקעות ישירות CDB, LCI ו-LCA אינן כפופות ל-com-cotas - מס נגבה רק בעת הפדיון. קרנות המשקיעות במכשירים אלה (לא במוצרים הישירים) עשויות להיות כפופות ל-com-cotas.
האם החזרות CDB מוצהרות ב-IRPF?
IR על תשואות CDB נשמר במקור על ידי הבנק - המשקיע מקבל את הסכום נטו באופן אוטומטי. עדיין יש להצהיר על ההשקעה והתשואות של CDB ב-IRPF השנתי בסעיף 'Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva'. כיוון ש-IR כבר מנוכה, לא חייב מס נוסף בדוח השנתי.
מה קורה להשקעות CDI אם שיעור ה-SELIC יורד?
CDI עוקב מקרוב אחר SELIC. אם הקופום חותך את שיעור ה-SELIC, ה-CDI יורד בהתאם, מה שמפחית את התשואה על השקעות צמודות ל-CDI מאותה נקודה ואילך. השקעות CDI לאחר קבוע מתאימות באופן דינמי - הן מרוויחות את שיעור ה-CDI הנוכחי בכל יום. השקעות CDB קבועות מראש בשיעור נעול אינן מושפעות משינויי SELIC הבאים.
האם זרים יכולים להשקיע במוצרים צמודים ל-CDI בברזיל?
זרים תושבי חוץ יכולים להשקיע בהכנסה קבועה ברזילאית דרך ערוצים מוסדרים ספציפיים (Resolução 4,373 או חשבונות השקעות זרות ישירות). הכנסה המועברת לחו"ל חייבת במס במקור. הכללים מורכבים ומחייבים אפוטרופוס מקומי או בנק כדי להקל על ההשקעה. זהו שיקול חשוב כאשר עובדים עם חישובי ה-cdi return calc ברזיל ביישומים מעשיים. התשובה תלויה בערכי הקלט הספציפיים ובהקשר שבו מיושם החישוב.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !מימוש השקעות CDB לפני 30 יום, כרוך הן ב- IOF והן בשיעור IR הגבוה ביותר של 22.5%, מה שהופך את התשואה האפקטיבית לנמוכה מאוד.
- !השוואת שיעורי LCI/LCA לשיעורי CDB ללא התאמה לפטור ממס - LCI ב-87% CDI עדיף על CDB ב-100% CDI ברוב תקופות ההחזקה.
- !התעלמות ממגבלת FGC של R$250,000 למוסד וריכוז כל החסכונות בבנק אחד.
- !מבלבל בין CDI (שיעור בין בנקאי) ל-SELIC - הם קרובים מאוד אבל לא זהים; ודא תמיד איזה אמת מידה חל.
- !בחירת CDB נזילות יומית ב-85% CDI כאשר קרן חירום יכולה להיות מוחזקת בצורה טובה יותר ב-CDB של 100% CDI עם התראה של 30 יום.
- !אי הצהרת CDB ושאר עמדות הכנסה קבועה בסעיף השנתי של IRPF Bens e Direitos - למרות שה-IR מונעים במקור, ההכרזה היא חובה.
Pro Tip
עבור תקופות החזקה מעל שנתיים, שיעור ה-IR יורד ל-15%. שלב זאת עם ידע בפטור ממס LCI/LCA כדי לחשב תמיד את השיעור המקביל לאחר IR לפני השוואה בין שני מוצרים בהכנסה קבועה. המוצר עם התשואה נטו לאחר מס הגבוהה ביותר עבור תקופת ההחזקה הצפויה שלך הוא תמיד הבחירה הנכונה.
Did you know?
בברזיל יש כמה מהריביות הריאלית הגבוהות בעולם מזה עשרות שנים. שיעור ה-SELIC הגיע לשיא של 26.5% ב-2003, ולאחרונה בשנים 2022-2024 היה בין 10-13.75%. סביבת התעריפים הגבוהה הזו הופכת את ההכנסה הקבועה הברזילאית לאטרקטיבית באופן ייחודי בסטנדרטים עולמיים - בעוד שמשקיעים אירופאים מרוויחים כמעט אפס על חיסכון, הברזילאים מרוויחים תשואות דו ספרתיות על מכשירים בערבות ממשלתית.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
קרא עוד →קבל טיפים שבועיים למתמטיקה
הצטרפו למנויי 12,000+ שמקבלים טיפים למחשבון מדי שבוע.