Là gì Position Sizing Calculator?
▾
Xác định quy mô vị thế là quá trình xác định lượng vốn cần phân bổ cho một giao dịch hoặc khoản đầu tư cụ thể - một trong những khía cạnh quan trọng nhất và thường bị bỏ qua trong giao dịch và quản lý danh mục đầu tư thành công. Trong khi hầu hết giáo dục giao dịch tập trung vào các tín hiệu vào lệnh và phân tích thị trường, nghiên cứu luôn chỉ ra rằng việc xác định quy mô vị thế có tác động lớn hơn đến hiệu suất dài hạn so với các chiến lược vào/ra lệnh. Xác định quy mô vị thế phù hợp đảm bảo rằng không một giao dịch đơn lẻ nào có thể gây ra thiệt hại nghiêm trọng cho tài khoản trong khi vẫn cho phép tham gia có ý nghĩa vào các cơ hội sinh lời. Phương pháp xác định khối lượng vị thế được sử dụng rộng rãi nhất là phương pháp phân số cố định: rủi ro theo tỷ lệ phần trăm cố định của vốn chủ sở hữu tài khoản hiện tại trên mỗi giao dịch, thường là 1–2% đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Nếu biết khoảng cách dừng lỗ của một giao dịch, quy mô vị thế được tính như sau: Kích thước vị thế = (Vốn sở hữu tài khoản × Rủi ro %) / (Giá vào lệnh - Giá dừng lỗ). Phương pháp này đảm bảo rằng khi tài khoản tăng lên từ lợi nhuận, quy mô vị thế sẽ tăng theo tỷ lệ (thu được nhiều đô la hơn cho mỗi chiến thắng) và khi tài khoản thu hẹp lại do thua lỗ, quy mô vị thế sẽ giảm lại (bảo vệ khỏi các khoản lỗ gộp). Đây là cơ chế làm cho việc định cỡ phân đoạn cố định tạo ra sự tăng trưởng hình học (kết hợp) của một hệ thống có lợi nhuận. Khái niệm 'bội số R' của Van Tharp chính thức hóa việc định cỡ vị thế: xác định R là rủi ro đô la ban đầu cho mỗi giao dịch (Tài khoản × Rủi ro%). Mọi kết quả giao dịch đều được đo bằng bội số của R. Chiến thắng 2R có nghĩa là lợi nhuận bằng gấp đôi rủi ro ban đầu. Mục tiêu là tìm ra các hệ thống và chiến lược xác định quy mô vị thế nhằm tối đa hóa kỳ vọng (bội số R trung bình trên mỗi giao dịch), được gộp trên nhiều giao dịch. Ngoài phân số cố định, các phương pháp xác định quy mô vị thế khác bao gồm: đô la cố định (rủi ro cùng số tiền đô la cho mỗi giao dịch - đơn giản hơn nhưng không tăng trưởng gộp); phần trăm biến động (quy mô các vị trí để mỗi vị trí có mức đóng góp biến động như nhau - hữu ích trong danh mục đầu tư đa tài sản); và Tiêu chí Kelly (tăng trưởng logarit tối đa hóa kích thước tối ưu về mặt toán học, được thảo luận trong máy tính Tiêu chí Kelly). Việc xác định quy mô vị thế ở cấp độ danh mục đầu tư cũng xem xét mối tương quan: hai vị thế có mối tương quan cao tạo ra tổng rủi ro cao hơn tỷ lệ phần trăm rủi ro riêng lẻ của chúng cho thấy. Các nhà quản lý danh mục đầu tư nhận thức được rủi ro hạn chế tổng rủi ro tương quan và kiểm tra xem mức độ biến động tổng hợp của danh mục đầu tư có nằm trong giới hạn ngay cả khi các vị thế riêng lẻ có quy mô phù hợp hay không.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
Công thức
▾
Rủi ro đô la = Vốn sở hữu tài khoản × Rủi ro % trên mỗi giao dịch
Quy mô vị thế (cổ phiếu) = Rủi ro đô la / Khoảng cách dừng lỗ trên mỗi cổ phiếu
Kích thước vị trí (tương lai) = Rủi ro đô la / (Giá trị hợp đồng × Khoảng cách dừng lỗ trong hợp đồng)Chú giải biến
▾
| Ký hiệu | Tên | Đơn vị | Mô tả |
|---|---|---|---|
| E | Vốn chủ sở hữu tài khoản | USD | Tổng giá trị hiện tại của tài khoản giao dịch hoặc danh mục đầu tư; kích thước vị trí phải tỷ lệ thuận với giá trị này. |
| r% | Rủi ro trên mỗi giao dịch | % | Khoản lỗ tài khoản tối đa có thể chấp nhận được nếu lệnh dừng lỗ được kích hoạt; các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng 0,5–2% cho mỗi giao dịch. |
| SL | Khoảng cách dừng lỗ | USD/share | Khoảng cách giá từ điểm vào lệnh đến điểm dừng lỗ; mức lỗ tối đa trên mỗi cổ phiếu nếu giao dịch chạm điểm dừng. |
| N | Kích thước vị thế | shares or contracts | N = (E×r%)/SL; số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng mua hoặc bán. |
| R | Số tiền rủi ro đô la | USD | Khoản lỗ đô la tối đa trong giao dịch: R = E × r%. Nếu vị thế chạm mức dừng lỗ, tài khoản sẽ mất chính xác R đô la. |
Cách Position Sizing Calculator
▾
- 1Xác định vốn chủ sở hữu tài khoản hiện tại (E): tổng giá trị tài khoản được sử dụng làm cơ sở định cỡ.
- 2Đặt tỷ lệ phần trăm rủi ro cho mỗi giao dịch (r%): thường là 0,5–2% để đảm bảo tính bền vững lâu dài; không quá 5% trong bất kỳ giao dịch cá nhân nào.
- 3Xác định thiết lập giao dịch: giá vào lệnh và giá dừng lỗ. Khoảng cách dừng lỗ = |Vào − Dừng lỗ|.
- 4Tính toán rủi ro đồng đô la: R = E × r%.
- 5Tính kích thước vị thế: N = R / Khoảng cách dừng lỗ. Làm tròn xuống toàn bộ cổ phần/hợp đồng gần nhất.
- 6Kiểm tra tổng giá trị vị thế: N × Giá vào lệnh. Đảm bảo nó không vượt quá sức mua của tài khoản (đặc biệt đối với tài khoản ký quỹ).
- 7Kiểm tra rủi ro ở cấp độ danh mục đầu tư: tổng giá trị vị thế là bao nhiêu % của tài khoản? Mối tương quan với các vị thế hiện tại có nằm trong giới hạn không?
Ví dụ có lời giải
▾
Vị trí là 14,9% tài khoản; tiếp xúc với một cổ phiếu có thể quản lý được
Rủi ro đô la = 50.000 USD × 1% = 500 USD. Khoảng cách dừng lỗ = $45 − $42 = $3,00/cổ phiếu. Kích thước vị thế = $500 / $3,00 = 166,67 → 166 cổ phiếu. Giá trị vị thế = 166 × $45 = $7.470 (14,9% tài khoản). Nếu mức dừng lỗ đạt mức 42 USD: lỗ = 166 × 3 USD = 498 USD ≈ 1% tài khoản theo kế hoạch. Cách tiếp cận có hệ thống này có nghĩa là không một giao dịch đơn lẻ nào có thể phá hủy tài khoản. Tỷ lệ thắng 50% với RRR 2:1 ở quy mô này tạo ra 1.000 đô la thắng và 500 đô la thua - trung bình 500 đô la ròng cho mỗi cặp giao dịch.
Mỗi hợp đồng E-mini S&P 500 có chỉ số 50×; 2 hợp đồng danh nghĩa = 480.000 USD
Rủi ro đô la = 100.000 USD × 2% = 2.000 USD. Dừng lỗ cho mỗi hợp đồng = 20 điểm × 50 USD = 1.000 USD. Số lượng hợp đồng = 2.000 USD / 1.000 USD = 2 hợp đồng. Mức rủi ro danh nghĩa = 2 × 4.800 × $50 = $480.000 — đòn bẩy 4,8×. Điều này là bình thường đối với các nhà giao dịch tương lai sử dụng hợp đồng ký quỹ. Quy tắc rủi ro 2% giới hạn tổng số tiền thua lỗ ở mức 2.000 USD bất kể đòn bẩy, khiến việc xác định quy mô vị thế trở thành công cụ kiểm soát rủi ro chính trong giao dịch tương lai trong đó đòn bẩy công cụ được cố định theo đặc điểm hợp đồng.
ATR cao buộc vị thế nhỏ hơn - đúng, đó là chứng khoán có rủi ro cao hơn
Rủi ro đô la = 25.000 USD × 1% = 250 USD. Khoảng cách dừng = $200 − $185 = $15 (1× ATR). Vị thế = $250 / $15 = 16,67 → 16 cổ phiếu. Giá trị vị thế = $3.200 (12,8% tài khoản). Con số này nhỏ hơn nhiều so với cùng một tài khoản đô la sẽ nắm giữ một cổ phiếu có độ biến động thấp với khoảng cách dừng 2 đô la (125 cổ phiếu). Mô hình phân số cố định tạo ra các vị thế nhỏ hơn một cách chính xác cho các cổ phiếu dễ biến động - bạn không thể nắm giữ nhiều cổ phiếu của một cổ phiếu hoang dã trong khi vẫn giữ rủi ro không đổi. Đây là lý do toán học giải thích tại sao danh mục đầu tư đa dạng hóa làm giảm khả năng tiếp xúc với chứng khoán dễ biến động một cách tự nhiên.
Rủi ro tổng hợp được điều chỉnh tương quan là 3,7% - trên mức 4% ngây thơ nhưng thấp hơn tổng độc lập
Bốn rủi ro 1% độc lập → tổng rủi ro tổng hợp ≈ √4 × 1% = 2% (biến động danh mục đầu tư, không cộng gộp). Nhưng nếu A và B tương quan 85%: mức đóng góp rủi ro danh mục đầu tư của A+B = √(1%² + 1%² + 2×0,85×1%×1%) = √0,037% ≈ 1,92% rủi ro hiệu quả từ cặp đó so với 1,41% nếu không tương quan. Tổng rủi ro danh mục đầu tư = √(0,0192² + 0,01² + 0,01²) ≈ 2,5% — cao hơn so với bốn vị thế không tương quan. Xác định quy mô vị thế nhận biết rủi ro giúp giảm mức độ tiếp xúc với các vị thế tương quan hoặc hạn chế tổng rủi ro cụm tương quan ở mức tối đa (ví dụ: rủi ro tương quan không quá 3%).
Ứng dụng thực tế
▾
Giao dịch trong ngày và quản lý rủi ro giao dịch xoay vòng, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Tính toán định cỡ vị thế trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, trong đó các phép tính xác định khối lượng vị thế chính xác hỗ trợ trực tiếp cho việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Định cỡ hợp đồng giao dịch quyền chọn và tương lai, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Tính toán định cỡ vị thế trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, trong đó việc tính toán định cỡ vị thế chính xác hỗ trợ trực tiếp cho việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Phân bổ vốn hệ thống giao dịch theo thuật toán, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng cho Tính toán định cỡ vị thế trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, trong đó các tính toán định cỡ vị thế chính xác hỗ trợ trực tiếp cho việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Tính ngang bằng của rủi ro quỹ phòng hộ và trọng số rủi ro bằng nhau, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của Tính toán định cỡ vị thế trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, trong đó các tính toán định cỡ vị thế chính xác hỗ trợ trực tiếp cho việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Quản lý danh mục đầu tư — phân bổ giữa các loại tài sản theo mức đóng góp rủi ro, đại diện cho một lĩnh vực ứng dụng quan trọng cho Tính toán định cỡ vị thế trong bối cảnh chuyên môn và phân tích, trong đó các tính toán định cỡ vị thế chính xác hỗ trợ trực tiếp cho việc ra quyết định sáng suốt, lập kế hoạch chiến lược và tối ưu hóa hiệu suất
Trường hợp đặc biệt
▾
Các giá trị đầu vào cực lớn hoặc nhỏ trong Định cỡ Vị trí Calc có thể đẩy
Các giá trị đầu vào cực lớn hoặc nhỏ trong Tính toán kích thước vị trí có thể đẩy các phép tính kích thước vị trí vượt quá phạm vi hoạt động thông thường. Mặc dù có giá trị về mặt toán học nhưng kết quả từ những dữ liệu đầu vào cực đoan có thể không phản ánh các kịch bản xác định kích thước vị thế thực tế và cần được giải thích một cách thận trọng. Trong cài đặt định cỡ vị thế chuyên nghiệp, các giá trị cực trị thường biểu thị lỗi đo lường, các điều kiện bất thường hoặc các trường hợp khó khăn cần được phân tích bổ sung. Sử dụng phân tích độ nhạy để hiểu kết quả thay đổi như thế nào trong phạm vi đầu vào hợp lý thay vì dựa vào các phép tính trường hợp cực đoan đơn lẻ.
Các giá trị đầu vào cực lớn hoặc nhỏ trong Định cỡ Vị trí Calc có thể đẩy
Các giá trị đầu vào cực lớn hoặc nhỏ trong Tính toán kích thước vị trí có thể đẩy các phép tính kích thước vị trí vượt quá phạm vi hoạt động thông thường. Mặc dù có giá trị về mặt toán học nhưng kết quả từ những dữ liệu đầu vào cực đoan có thể không phản ánh các kịch bản xác định kích thước vị thế thực tế và cần được giải thích một cách thận trọng. Trong cài đặt định cỡ vị thế chuyên nghiệp, các giá trị cực trị thường biểu thị lỗi đo lường, các điều kiện bất thường hoặc các trường hợp khó khăn cần được phân tích bổ sung. Sử dụng phân tích độ nhạy để hiểu kết quả thay đổi như thế nào trong phạm vi đầu vào hợp lý thay vì dựa vào các phép tính trường hợp cực đoan đơn lẻ.
Một số tình huống định cỡ vị trí phức tạp nhất định có thể yêu cầu các tham số bổ sung
Một số tình huống định cỡ vị trí phức tạp nhất định có thể yêu cầu các tham số bổ sung ngoài các đầu vào Calc Định cỡ Vị trí tiêu chuẩn. Chúng có thể bao gồm các yếu tố môi trường, các biến phụ thuộc vào thời gian, các ràng buộc về quy định hoặc các điều chỉnh quy mô vị thế theo miền cụ thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả. Khi làm việc trên các ứng dụng định cỡ vị thế chuyên biệt, hãy tham khảo hướng dẫn của ngành hoặc chuyên gia về miền để xác định xem có cần đầu vào bổ sung hay không. Máy tính tiêu chuẩn cung cấp một điểm khởi đầu tuyệt vời, nhưng các trường hợp sử dụng chuyên biệt có thể yêu cầu các phương pháp lập mô hình mở rộng.
Ví dụ về quy mô vị thế theo quy mô tài khoản và % rủi ro
▾
| Kích thước tài khoản | Rủi ro % | Rủi ro đô la | Khoảng cách dừng $5 | Khoảng cách dừng $2 | Khoảng cách dừng $10 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10.000 USD | 1% | 100 USD | 20 lượt chia sẻ | 50 cổ phiếu | 10 lượt chia sẻ |
| 25.000 USD | 1% | $250 | 50 cổ phiếu | 125 lượt chia sẻ | 25 lượt chia sẻ |
| 50.000 USD | 1% | $500 | 100 cổ phiếu | 250 cổ phiếu | 50 cổ phiếu |
| 100.000 USD | 1% | 1.000 USD | 200 cổ phiếu | 500 cổ phiếu | 100 cổ phiếu |
| 100.000 USD | 2% | 2.000 USD | 400 cổ phiếu | 1.000 cổ phiếu | 200 cổ phiếu |
| 500.000 USD | 0,5% | 2.500 USD | 500 cổ phiếu | 1.250 cổ phiếu | 250 cổ phiếu |
Câu hỏi thường gặp
▾
Tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp chỉ gặp rủi ro 1–2% cho mỗi giao dịch?
Quy tắc 1–2% xuất hiện từ toán học về khả năng phục hồi khi rút vốn. Nếu bạn mất 10% tài khoản, bạn cần kiếm lại 11,1% để phục hồi. Mất 25% và bạn cần 33,3% để phục hồi. Mất 50% và bạn cần 100% để phục hồi - nhân đôi số vốn còn lại của bạn chỉ để quay lại vị trí cũ. Với rủi ro 1% cho mỗi giao dịch và tỷ lệ thắng 50% (EV hòa vốn), khả năng xảy ra 10 lần thua lỗ liên tiếp khiến tài khoản của bạn giảm 10% là khoảng 0,1% - rất hiếm. Với rủi ro 5% cho mỗi giao dịch, 10 lần thua lỗ liên tiếp sẽ phá hủy 40% tài khoản của bạn — một kịch bản thực tế có thể kết thúc sự nghiệp giao dịch của bạn. Quy tắc 1–2% bảo vệ khỏi sự sai lệch phá hủy một hệ thống có lợi nhuận.
Sự khác biệt giữa kích thước vị trí đô la cố định và phân số cố định là gì?
Cố định các vị trí có kích thước phân số dưới dạng tỷ lệ phần trăm cố định của vốn chủ sở hữu tài khoản hiện tại - khi tài khoản tăng lên, kích thước vị trí cũng tăng theo tỷ lệ. Điều này tạo ra sự tăng trưởng hình học (tổng hợp) khi có lãi. Cố định các vị thế quy mô đô la để luôn gặp rủi ro với số tiền như nhau bất kể vốn chủ sở hữu hiện tại. Nếu tài khoản của bạn tăng gấp đôi từ 50 nghìn đô la lên 100 nghìn đô la nhưng bạn vẫn gặp rủi ro 500 đô la cho mỗi giao dịch thì hiện tại bạn chỉ gặp rủi ro 0,5% thay vì 1% - tăng chậm hơn mức cần thiết. Ngược lại, đồng đô la cố định sẽ an toàn hơn sau khi thua lỗ: rủi ro đồng đô la của bạn không tự động tăng theo phần trăm chỉ vì tài khoản bị giảm. Phân số cố định vượt trội về mặt toán học cho tăng trưởng dài hạn nhưng đòi hỏi nhiều kỷ luật hơn.
Kích thước vị thế sẽ thay đổi như thế nào trong quá trình rút vốn?
Đã sửa lỗi xác định kích thước vị thế theo tỷ lệ tự động giảm kích thước vị thế trong quá trình rút vốn (vì vốn sở hữu thấp hơn), đây là một tính năng chứ không phải lỗi. Việc giảm quy mô tích hợp này sẽ bảo toàn vốn trong thời gian thua lỗ. Một số nhà giao dịch còn áp dụng thêm 'giao thức rút tiền': ở mức rút tiền 10%, giảm rủi ro xuống 0,5% cho mỗi giao dịch; ở mức 15%, chuyển sang giao dịch giấy để đánh giá xem hệ thống đã ngừng hoạt động chưa. Các quy tắc này bảo vệ chống lại xu hướng tâm lý muốn tăng quy mô vị thế sau khi thua lỗ (giao dịch trả thù) - một trong những lỗi hành vi tai hại nhất trong giao dịch.
Làm cách nào để xác định kích thước vị thế trong danh mục tài sản đa dạng?
Đối với danh mục đầu tư đa tài sản, phương pháp biến động theo phần trăm thường tốt hơn phương pháp phân số cố định: xác định kích thước của từng vị thế sao cho mức đóng góp biến động của nó vào danh mục đầu tư là bằng nhau. Trọng số vị thế = % Biến động mục tiêu / Biến động tài sản. Ví dụ: nếu nhắm mục tiêu biến động danh mục đầu tư hàng ngày 1% cho mỗi vị trí và biến động của Vàng là 1,2%/ngày trong khi biến động của Trái phiếu là 0,3%/ngày, Vàng sẽ chiếm 83% trọng lượng của Trái phiếu (1/1,2 so với 1/0,3). Đây là nền tảng của việc xây dựng danh mục đầu tư ngang bằng rủi ro, giúp cân bằng rủi ro (không phải vốn) trên các tài sản. Danh mục đầu tư kết quả có xu hướng được đa dạng hóa tốt hơn và ít bị chi phối bởi các tài sản có tính biến động cao.
Tôi nên tính theo cổ phiếu hay số tiền?
Quy mô cổ phiếu (hoặc hợp đồng) sử dụng phương pháp khoảng cách dừng lỗ: điều này đảm bảo rằng rủi ro đồng đô la được cố định bất kể giá trên mỗi cổ phiếu hoặc hợp đồng. Thay vào đó, nếu bạn quy mô bằng số tiền đô la (ví dụ: luôn đầu tư 10.000 đô la), rủi ro của bạn sẽ thay đổi đáng kể dựa trên nơi bạn đặt điểm dừng: 10.000 đô la với mức dừng 5% = rủi ro 500 đô la; 10.000 đô la tương tự với mức dừng lỗ 1% = rủi ro 100 đô la. Định cỡ dựa trên khoảng cách dừng lỗ - không phải số tiền - là cách tiếp cận dựa trên rủi ro chính xác. Việc xác định số tiền bằng đô la đơn giản hơn nhưng không tính đến rủi ro thực tế của từng giao dịch riêng lẻ.
'R-bội' trong định cỡ vị thế là gì?
Khung bội số R của Van Tharp định nghĩa R là rủi ro đô la ban đầu trong một giao dịch (Tài khoản × Rủi ro% = Rủi ro đô la). Khi đó, mọi kết quả giao dịch sẽ được đo bằng bội số của R: thắng 2R có nghĩa là lợi nhuận = 2× rủi ro ban đầu; mức lỗ 0,5R có nghĩa là bạn thoát lệnh sớm với mức lỗ nhỏ hơn mức tối đa; lỗ 1R có nghĩa là bạn đã chạm điểm dừng theo kế hoạch. Việc theo dõi kết quả theo bội số R (chứ không phải đô la hoặc tỷ lệ phần trăm) tách biệt hiệu ứng định cỡ vị thế khỏi chất lượng giao dịch — cho phép so sánh trực tiếp chất lượng giao dịch giữa các quy mô tài khoản và cài đặt rủi ro khác nhau. Một hệ thống có bội số kỳ vọng R trung bình dương sẽ mang lại lợi nhuận bất kể quy mô tài khoản khi sử dụng quy mô phân số cố định.
Kích thước vị thế ảnh hưởng như thế nào đến xác suất hủy hoại?
Quy mô vị thế là yếu tố chính quyết định khả năng phá sản. Công thức xác suất phá sản (xấp xỉ): P(hủy hoại) = ((1−cạnh) / (1+cạnh))^(Vốn/Rủi ro trên mỗi giao dịch). Với rủi ro 1% cho mỗi giao dịch, hệ thống lợi thế tích cực và tài khoản 50 nghìn đô la, xác suất đạt 0 đô la về cơ bản là bằng 0 (giá trị tài khoản dao động nhưng có xu hướng tăng lên về mặt hình học). Với rủi ro 10% cho mỗi giao dịch, hệ thống tương tự có thể bị phá sản do chuỗi thua lỗ: 10 lần thua lỗ liên tiếp = 10% × 10 = mức giảm 65% từ lãi kép. Mối quan hệ toán học là phi tuyến tính - rủi ro tăng gấp đôi trên mỗi giao dịch nhiều hơn gấp đôi xác suất phá sản. Xem máy tính Xác suất hủy hoại để biết phân tích chi tiết.
Lỗi thường gặp cần tránh
▾
- !Sử dụng giá trị tài khoản ở mức mở thay vì vốn chủ sở hữu hiện tại - luôn sử dụng vốn chủ sở hữu tài khoản được cập nhật để định cỡ vị thế.
- !Định cỡ dựa trên niềm tin chứ không phải khoảng cách dừng lỗ - điều này phá vỡ kỷ luật quản lý rủi ro.
- !Không tính đến nhiều vị thế mở đồng thời - mỗi vị thế sẽ làm tăng thêm tổng rủi ro danh mục đầu tư.
- !Không điều chỉnh rủi ro chênh lệch sau giờ làm việc trong ước tính khoảng cách dừng lỗ cho các vị thế được giữ qua đêm.
- !Ghi đè mô hình trong thời kỳ nóng bằng cách tăng rủi ro vượt quá tỷ lệ phần trăm mục tiêu - điều này thường xảy ra trước các đợt giảm giá tồi tệ nhất.
Mẹo Chuyên Nghiệp
Sử dụng bảng tính hoặc máy tính xác định khối lượng vị thế cho mỗi giao dịch trước khi tham gia. 60 giây để tính toán kích thước vị thế phù hợp là thời gian sử dụng ROI cao nhất trong giao dịch — nó ngăn chặn những khoản lỗ lớn ngoài kế hoạch tàn phá tài khoản.
Bạn có biết?
Ralph Vince đã thực hiện một nghiên cứu mô phỏng với 40 nhà quản lý tiền chuyên nghiệp và tiến sĩ. các nhà thống kê được tặng một trò chơi trên máy tính với tỷ lệ thắng 60% và tỷ lệ hoàn trả 2:1. Sau 100 lần thử, mặc dù có lợi thế tích cực rõ ràng nhưng 95% người tham gia cuối cùng vẫn thua tiền. Thủ phạm: kích thước vị thế quá lớn, gây ra những khoản lỗ lớn ban đầu mà lãi kép không bao giờ có thể phục hồi được. Thử nghiệm này minh họa một cách mạnh mẽ rằng lợi thế mà không có kích thước vị thế phù hợp là không đủ để giao dịch có lợi nhuận.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Tài liệu tham khảo
Nhận Mẹo Toán Hàng Tuần
Tham gia cùng 12.000+ người đăng ký để nhận mẹo về máy tính mỗi tuần.