Là gì Mining Profitability Calculator?
▾
Khai thác tiền điện tử là quá trình trong đó các giao dịch Bitcoin mới (và các loại tiền điện tử bằng chứng công việc khác) được xác thực và thêm vào chuỗi khối thông qua công việc tính toán chuyên sâu. Những người khai thác cạnh tranh để giải một câu đố về mật mã — tìm giá trị băm dưới ngưỡng mục tiêu — và người đầu tiên thành công sẽ thêm khối giao dịch tiếp theo và kiếm được phần thưởng khối cộng với phí giao dịch. Lợi nhuận khai thác phụ thuộc vào sự tương tác của một số biến số chính: giá tiền điện tử (chủ yếu là Bitcoin ở mức 60.000 đô la trở lên mang lại doanh thu đáng kể), phần thưởng khối hiện tại (3,125 BTC sau halving tháng 4 năm 2024), độ khó mạng (điều chỉnh cứ sau 2.016 khối để duy trì ~10 phút thời gian khối khi tổng công suất băm thay đổi), thông số phần cứng của người khai thác (tốc độ băm tính bằng terahash mỗi giây TH/s và hiệu suất năng lượng tính bằng joules mỗi terahash J/TH), chi phí điện (biến số hoạt động quan trọng nhất, dao động từ 0,01 USD/kWh đối với năng lượng bị mắc kẹt ở một số khu vực đến 0,15 USD +/kWh đối với điện lưới ở các thị trường phát triển) và chi phí vốn phần cứng (máy khai thác ASIC có giá 2.000-15.000 USD mỗi chiếc). Khai thác Bitcoin chuyên nghiệp đã phát triển từ một hoạt động theo sở thích thành một ngành công nghiệp thâm dụng vốn với các công ty giao dịch công khai (Marathon Digital, CleanSpark, Riot Platforms), vốn tổ chức và quản lý rủi ro phức tạp bao gồm phòng ngừa rủi ro tài chính khi sản xuất Bitcoin. Giá băm (doanh thu trên mỗi petahash mỗi ngày) là tiêu chuẩn sinh lời chính của ngành — nó đạt khoảng 55-75 USD/PH/ngày vào đầu năm 2024 trước khi giảm một nửa vào tháng 4 năm 2024, khiến nó giảm xuống còn khoảng 27-35 USD/PH/ngày. Kinh tế khai thác bị ảnh hưởng đáng kể bởi việc giảm một nửa Bitcoin, xảy ra khoảng 4 năm một lần và cắt phần thưởng khối một nửa, tạm thời gây căng thẳng cho những người khai thác kém hiệu quả hơn cho đến khi tăng giá hoặc giảm độ khó khôi phục lại lợi nhuận.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
Công thức
▾
Xem giao diện máy tính để biết các công thức và đầu vào áp dụng
Trong đó mỗi biến đại diện cho một đại lượng cụ thể có thể đo lường được trong lĩnh vực tài chính và cho vay. Thay thế các giá trị đã biết và giải quyết những điều chưa biết. Đối với các phép tính nhiều bước, trước tiên hãy đánh giá các biểu thức bên trong, sau đó kết hợp các kết quả bằng cách sử dụng thứ tự phép tính tiêu chuẩn.Chú giải biến
▾
| Ký hiệu | Tên | Đơn vị | Mô tả |
|---|---|---|---|
| H | Tốc độ băm | TH/s | Sức mạnh tính toán của phần cứng khai thác; cao hơn là tốt hơn. ASIC hiện đại: 100-700 TH/s. |
| E | Hiệu quả năng lượng | J/TH | Joule tiêu thụ trên mỗi terahash; thấp hơn là tốt hơn. ASIC hiện đại: 18-25 J/TH (2024). |
| P_elec | Chi phí điện | USD per kWh | Tổng chi phí điện bao gồm chi phí mua điện, truyền tải và cơ sở vật chất. |
| D | Độ khó mạng | dimensionless | Tham số đầu vào chính cho Khả năng sinh lời trong khai thác thể hiện độ khó của mạng trong công thức, ảnh hưởng trực tiếp đến đầu ra được tính toán thông qua vai trò toán học của nó |
| BTC_price | Giá bitcoin | USD per BTC | Chi phí hoặc giá bằng tiền theo đơn vị tiền tệ hiện hành, thể hiện giá trị tài chính của mặt hàng hoặc dịch vụ đang được đánh giá |
| Hash_Price | giá băm | USD per PH/s per day | Điểm chuẩn của ngành: doanh thu hàng ngày trên mỗi petahash công suất khai thác; hiện tại ~$30-40/PH/ngày. |
Cách Mining Profitability Calculator
▾
- 1Thu thập thông số kỹ thuật phần cứng: tốc độ băm (TH/s) và mức tiêu thụ điện năng (watt).
- 2Nhận độ khó mạng hiện tại và phần thưởng khối Bitcoin từ trình khám phá blockchain.
- 3Tính số BTC được khai thác hàng ngày trên mỗi TH/s: Daily_BTC_per_TH = (86400 × Block_Reward) / (Độ khó × 2^32 × 1e12).
- 4Tính doanh thu hàng ngày: Doanh thu = Hashrate × Daily_BTC_per_TH × BTC_price.
- 5Tính chi phí điện hàng ngày: Elec_Cost = (Hashrate × Hiệu suất_J_TH × 1e12/1000) / 1000 × P_elec × 24.
- 6Tính lợi nhuận gộp hàng ngày: Gross_Profit = Doanh thu − Điện_Chi phí.
- 7Tính giá điện hòa vốn: BEP = Doanh thu / (Power_kW × 24).
Ví dụ có lời giải
▾
Lợi nhuận sau halving; phần cứng hiệu quả + điện năng chi phí thấp cần thiết
Antminer S21 Pro (234 TH/s ở hiệu suất 3510W = 15 J/TH) kiếm được khoảng 0,000425 BTC mỗi ngày ở độ khó sau halving. Ở mức 67.000 USD/BTC, doanh thu hàng ngày là 28,48 USD. Điện ở mức 0,05 USD/kWh cho 84,24 kWh/ngày (3510W × 24 giờ) có giá 4,21 USD. Lợi nhuận gộp là 24,27 USD/ngày hoặc 728 USD/tháng phải bao gồm khấu hao phần cứng (10.000 USD ASIC / vòng đời 24 tháng = 417 USD/tháng), chi phí cơ sở vật chất và các chi phí vận hành khác. Lợi nhuận ròng phụ thuộc rất nhiều vào quỹ đạo giá BTC và những thay đổi về độ khó.
Điện hòa vốn cho thấy chi phí điện năng tối đa trước khi tỷ suất lợi nhuận gộp xuống âm
Giá điện hòa vốn là 0,298 USD/kWh là chi phí điện năng tối đa mà tại đó hoạt động khai thác này vẫn có tỷ suất lợi nhuận gộp dương. Hầu hết các công ty khai thác công nghiệp đều nhắm mục tiêu chi phí điện là 0,03-0,06 USD/kWh để duy trì tỷ suất lợi nhuận tốt ngay cả khi giá BTC giảm. Các hoạt động trả trên 0,10 USD/kWh thường không đáng kể – chỉ có lãi khi giá BTC tăng. Những công ty khai thác có khả năng tiếp cận nguồn năng lượng tái tạo bị mắc kẹt hoặc có thể cắt giảm ở mức 0,01-0,03 USD/kWh là những người có khả năng phục hồi chu kỳ giá cao nhất.
Giảm một nửa bitcoin vào tháng 4 năm 2024 là lần giảm một nửa thứ 4; độ khó dự kiến sẽ giảm 10-15% khi các thợ mỏ kém hiệu quả thoát ra
Sự kiện giảm một nửa Bitcoin vào tháng 4 năm 2024 đã cắt phần thưởng khối từ 6,25 xuống 3,125 BTC, ngay lập tức giảm một nửa doanh thu khai thác ở mức giá và độ khó BTC không đổi. Giá băm giảm từ khoảng $65 xuống còn $32,50/PH/ngày. Các máy khai thác có chi phí điện trên 0,06-0,07 USD/kWh ngay lập tức trở nên thua lỗ, có khả năng gây ra việc ngừng hoạt động và giảm độ khó 10-15%, giúp khôi phục một phần lợi nhuận cho các máy khai thác còn lại. Mô hình lịch sử: sau halving là giá BTC tăng trong vòng 12-18 tháng, nhiều hơn mức bù đắp cho việc cắt giảm doanh thu.
ROI giả định giá BTC ổn định và độ khó; rất nhạy cảm với các giả định về giá BTC
Với nền kinh tế hiện tại, trang trại 100 PH/s tạo ra lợi nhuận ròng hàng tháng là 150.000 USD sau mọi chi phí, ngụ ý thời gian hoàn vốn đơn giản dưới 17 tháng đối với khoản đầu tư phần cứng trị giá 2,5 triệu USD. ROI hàng năm 72% là hấp dẫn nhưng phụ thuộc nhiều vào giá BTC còn trên 60.000 USD. Giá BTC giảm 30% sẽ giảm số tiền ròng hàng tháng xuống còn khoảng 75.000 USD, kéo dài thời gian hoàn vốn lên 33 tháng. Kinh tế khai thác đòi hỏi các kịch bản giá thận trọng trong các quyết định vốn đầu tư do rủi ro khấu hao phần cứng nếu BTC bước vào thị trường gấu kéo dài.
Ứng dụng thực tế
▾
Các chuyên gia về tài chính và cho vay sử dụng Khả năng sinh lời trong khai thác như một phần của quy trình phân tích tiêu chuẩn của họ để xác minh các phép tính, giảm lỗi số học và tạo ra kết quả nhất quán có thể được ghi lại, kiểm toán và chia sẻ với đồng nghiệp, khách hàng hoặc cơ quan quản lý vì mục đích tuân thủ.
Các giáo sư và giảng viên đại học kết hợp Khả năng sinh lời của việc khai thác vào tài liệu khóa học, bài tập về nhà và tài nguyên luyện thi, cho phép sinh viên kiểm tra các phép tính thủ công, xây dựng trực giác về mối quan hệ đầu vào-đầu ra và tập trung vào hiểu biết về khái niệm thay vì số học.
Các chuyên gia tư vấn và cố vấn sử dụng Khả năng sinh lời trong khai thác để nhanh chóng lập mô hình các kịch bản khác nhau trong các cuộc họp với khách hàng, cho phép khám phá thời gian thực các câu hỏi giả định mà nếu không sẽ phải quay lại văn phòng để phân tích và báo cáo chi tiết dựa trên bảng tính.
Người dùng cá nhân dựa vào Khả năng sinh lời trong khai thác để đưa ra quyết định lập kế hoạch cá nhân — so sánh các tùy chọn, xác minh báo giá nhận được từ nhà cung cấp dịch vụ, kiểm tra tính toán của bên thứ ba và tạo niềm tin rằng các con số đằng sau một quyết định quan trọng đã được tính toán chính xác và nhất quán.
Trường hợp đặc biệt
▾
Trong thực tế, trường hợp đặc biệt này đòi hỏi phải xem xét cẩn thận vì các giả định tiêu chuẩn có thể không đúng. Khi gặp kịch bản này trong tính toán máy tính lợi nhuận khai thác, người thực hành nên xác minh các điều kiện biên, kiểm tra rủi ro chia cho 0 và xem xét liệu các giả định của mô hình có còn hiệu lực trong các điều kiện khắc nghiệt này hay không.
Trong thực tế, trường hợp đặc biệt này đòi hỏi phải xem xét cẩn thận vì các giả định tiêu chuẩn có thể không đúng. Khi gặp kịch bản này trong tính toán máy tính lợi nhuận khai thác, người thực hành nên xác minh các điều kiện biên, kiểm tra rủi ro chia cho 0 và xem xét liệu các giả định của mô hình có còn hiệu lực trong các điều kiện khắc nghiệt này hay không.
Giá trị đầu vào cực cao
Trong thực tế, trường hợp đặc biệt này đòi hỏi phải xem xét cẩn thận vì các giả định tiêu chuẩn có thể không đúng. Khi gặp kịch bản này trong tính toán máy tính lợi nhuận khai thác, người thực hành nên xác minh các điều kiện biên, kiểm tra rủi ro chia cho 0 và xem xét liệu các giả định của mô hình có còn hiệu lực trong các điều kiện khắc nghiệt này hay không.
So sánh phần cứng khai thác Bitcoin ASIC (Thế hệ 2024)
▾
| Người mẫu | Tốc độ băm | Quyền lực | Hiệu quả (J/TH) | Xấp xỉ. Giá | Doanh thu hàng ngày ở mức 67 nghìn đô la BTC |
|---|---|---|---|---|---|
| Antminer S21 Pro | 234 TH/giây | 3.510W | 15.0 | 8.000-10.000 USD | $28,50 |
| Antminer S21 | 200 TH/giây | 3.500W | 17.5 | 6.000-8.000 USD | $24,40 |
| Antminer S19 XP | 140 TH/giây | 3.010W | 21.5 | 3.000-5.000 USD | $17,10 |
| MicroBT M60S | 186 TH/s | 3,441W | 18.5 | 5.000-7.000 USD | $22,70 |
| MicroBT M50S | 126 TH/s | 3.276W | 26.0 | 2.000-4.000 USD | $15,40 |
| Antminer S19j Pro | 104 TH/giây | 3.068W | 29.5 | 1.000-2.500 USD | $12,70 |
Câu hỏi thường gặp
▾
Độ khó của mạng là gì và nó ảnh hưởng như thế nào đến lợi nhuận khai thác?
Độ khó mạng của Bitcoin tự động điều chỉnh sau mỗi 2.016 khối (khoảng 2 tuần một lần) để duy trì thời gian tạo khối trung bình là 10 phút. Nếu tổng tốc độ băm của mạng tăng lên (nhiều người khai thác tham gia hơn), độ khó sẽ tăng theo tỷ lệ, làm giảm phần thưởng khối của mỗi người khai thác. Nếu tốc độ băm giảm (máy khai thác ngừng hoạt động), độ khó sẽ giảm. Điều chỉnh độ khó có nghĩa là trong ngắn hạn, việc thêm nhiều hashrate hơn không làm tăng thu nhập BTC của bạn một cách tương ứng — mạng sẽ điều chỉnh. Khả năng sinh lời trên mỗi đơn vị tốc độ băm được xác định bằng tỷ lệ giữa tốc độ băm của bạn trên tổng tốc độ băm của mạng, không phải tốc độ băm tuyệt đối.
Tác động của việc giảm một nửa Bitcoin đến kinh tế khai thác là gì?
Việc giảm một nửa bitcoin xảy ra cứ sau 210.000 khối (khoảng 4 năm một lần) và giảm 50% phần thưởng khối. Bốn lần halving cho đến nay (2012, 2016, 2020, 2024) đều ban đầu cắt giảm 50% doanh thu khai thác, gây căng thẳng cho hoạt động kém hiệu quả hơn. Trong lịch sử, 12-18 tháng tiếp theo đã chứng kiến giá Bitcoin tăng giá đáng kể, cuối cùng khiến việc khai thác sau halving có lợi hơn so với mức trước halving – nhưng với một giai đoạn chuyển tiếp khó khăn. Các công cụ khai thác được định vị trước mỗi đợt halving với chi phí điện thấp, phần cứng hiệu quả và mức nợ thấp đã tồn tại và phát triển trong lịch sử trong môi trường sau halving.
Những loại nguồn điện nào có lợi nhất cho việc khai thác?
Lợi nhuận khai thác cực kỳ nhạy cảm với chi phí điện. Các hoạt động cạnh tranh nhất tiếp cận điện ở mức 0,01-0,04 USD/kWh bằng cách sử dụng: khí đốt tự nhiên bị mắc kẹt (khí đốt tại giếng dầu, chuyển đổi thành điện tại chỗ); năng lượng tái tạo bị cắt giảm (gió và mặt trời sẽ bị lãng phí do tắc nghẽn lưới điện); thủy điện dư thừa ở vùng thừa công suất; và năng lượng địa nhiệt ở Iceland và El Salvador. Hoạt động sử dụng nguồn điện lưới tiêu chuẩn ở các thị trường phát triển (0,08-0,15 USD/kWh) gặp khó khăn khi cạnh tranh với các công ty khai thác chi phí thấp này.
Các công ty khai thác công cộng khác với các công ty khai thác cá nhân như thế nào?
Các công ty khai thác đại chúng (Marathon Digital MARA, CleanSpark CLSK, Riot Platforms RIOT) có một số lợi thế so với các công ty khai thác riêng lẻ: giá điện thấp hơn thông qua các thỏa thuận mua bán điện dài hạn; giảm giá phần cứng số lượng lớn từ các nhà sản xuất ASIC; chi phí vốn thấp hơn từ thị trường chứng khoán; quản lý rủi ro chuyên nghiệp bao gồm phòng ngừa rủi ro Bitcoin; cơ sở hạ tầng cấp tổ chức; và khả năng mở rộng quy mô nhanh chóng. Tuy nhiên, họ cũng phải chịu chi phí chung, chi phí quản lý, kỳ vọng của cổ đông và sự giám sát của cơ quan quản lý cao hơn. Giá cổ phiếu của họ có mối tương quan cao với Bitcoin nhưng thường có mức độ biến động cao hơn do đòn bẩy (chi phí phần cứng được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu/nợ).
Những cân nhắc về môi trường của việc khai thác Bitcoin là gì?
Khai thác bitcoin tiêu thụ khoảng 120-150 TWh điện hàng năm (Chỉ số tiêu thụ điện Bitcoin của Cambridge), tương đương với tổng lượng điện sử dụng của Argentina hoặc Hà Lan. Tác động môi trường phụ thuộc rất nhiều vào nguồn năng lượng: khai thác bằng năng lượng than thải ra nhiều carbon; khai thác năng lượng tái tạo dư thừa có tác động bổ sung carbon gần như bằng không. Hội đồng khai thác Bitcoin (một nhóm ngành) báo cáo rằng khoảng 54-59% hoạt động khai thác Bitcoin toàn cầu sử dụng năng lượng bền vững, mặc dù các phương pháp đang bị tranh cãi. Các nhà đầu tư tập trung vào ESG ngày càng yêu cầu các nhà khai thác phải chứng minh lượng khí thải carbon và thông tin về năng lượng tái tạo của họ.
Chỉ số hashprice là gì và tại sao thợ mỏ sử dụng nó?
Giá băm (USD mỗi PH/giây mỗi ngày) là tiêu chuẩn lợi nhuận tiêu chuẩn cho hoạt động khai thác Bitcoin, kết hợp giá Bitcoin, độ khó mạng và phần thưởng khối thành một số duy nhất. Nó trả lời câu hỏi: một petahash công suất khai thác tạo ra bao nhiêu đô la doanh thu mỗi ngày? Giá băm là 30 USD/PH/ngày có nghĩa là hoạt động 100 PH/s kiếm được tổng doanh thu là 3.000 USD mỗi ngày. Các công cụ tổng hợp giá băm như Hashrate Index (do Luxor Technologies xuất bản) theo dõi giá băm trong thời gian thực và cung cấp dữ liệu lịch sử cho mục đích lập kế hoạch và phòng ngừa rủi ro. Các công cụ tài chính dựa trên hashprice (tương lai hashrate) đã xuất hiện để cho phép các nhà khai thác phòng ngừa doanh thu.
Khai thác có thể trở nên không có lãi?
Vâng, và nó đã xảy ra trong lịch sử. Trong các thị trường gấu 2018-2019 và 2022, giá Bitcoin đã giảm xuống thấp hơn nhiều so với chi phí sản xuất tổng cộng của nhiều thợ mỏ, khiến việc khai thác thua lỗ. Những người khai thác trong những tình huống này phải đối mặt với một lựa chọn: tiếp tục khai thác thua lỗ với hy vọng phục hồi giá, đóng cửa để bảo toàn vốn hoặc bán phần cứng (với giá thấp) để thoát ra. Ngành khai thác mỏ đã chứng kiến sự hợp nhất và phá sản đáng kể trong giai đoạn 2022-2023 khi Bitcoin giảm từ 69.000 USD xuống còn 16.000 USD. Các hoạt động có chi phí điện cao, nợ quá mức hoặc hợp đồng không linh hoạt là dễ bị tổn thương nhất, trong khi các công ty khai thác chi phí thấp với chiến lược quản lý kho bạc Bitcoin vẫn sống sót.
Lỗi thường gặp cần tránh
▾
- !Bỏ qua khấu hao phần cứng khi tính ROI - Máy khai thác ASIC mất giá nhanh chóng khi các mô hình mới hơn, hiệu quả hơn được phát hành; một công cụ khai thác trị giá 10.000 đô la có thể trị giá 2.000 đô la sau 2 năm.
- !Sử dụng giá BTC hiện tại cho các dự đoán trong nhiều năm mà không tính đến rủi ro giảm một nửa và chu kỳ giá – nền kinh tế khai thác có tính phi tuyến tính cao theo thời gian.
- !Quên tính phí gộp (thường là 1-3% doanh thu) khi tính toán lợi nhuận.
- !Không lập mô hình tăng trưởng độ khó - nếu giá Bitcoin tăng, sẽ có nhiều người khai thác tham gia hơn, tăng độ khó và giảm thị phần của từng người khai thác.
- !Bỏ qua cách xử lý thuế đối với Bitcoin được khai thác như thu nhập thông thường ở Hoa Kỳ – mỗi Bitcoin được khai thác phải chịu thuế theo giá trị thị trường hợp lý khi nhận được, tạo ra nghĩa vụ thuế ngay cả khi không được bán.
Mẹo Chuyên Nghiệp
Sử dụng giá băm × hiệu suất phần cứng (J/TH) để tính mức hòa vốn điện năng của bạn: BEP ($/kWh) = Giá băm ($/PH/ngày) × 1.000.000 / (Hiệu suất_J/TH × 10^12 × 24/10^6/1000). Các hoạt động điện hòa vốn dưới 0,05 USD/kWh sẽ mang lại lợi nhuận bền vững thông qua một chu kỳ thị trường điển hình.
Bạn có biết?
Giao dịch Bitcoin đầu tiên sử dụng tiền khai thác là vào tháng 5 năm 2010 khi Laszlo Hanyecz trả 10.000 BTC cho hai chiếc pizza – một giao dịch mua trị giá khoảng 670 triệu USD ở mức giá năm 2024. Hanyecz đã khai thác Bitcoin trên GPU máy tính xách tay trong những ngày đầu của mạng, kiếm tiền với chi phí thực tế bằng 0. Anh ấy đã tuyên bố rằng anh ấy không hối tiếc về việc mua hàng vì nó đã giúp thiết lập Bitcoin như một phương tiện trao đổi.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Tài liệu tham khảo
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Đọc thêm →Nhận Mẹo Toán Hàng Tuần
Tham gia cùng 12.000+ người đăng ký để nhận mẹo về máy tính mỗi tuần.