Ano ang Present Value of Annuity?
▾
Ang annuity ay isang kontrata sa pananalapi kung saan ang isang serye ng mga pagbabayad ay ginagawa sa mga regular na pagitan sa loob ng isang tinukoy na panahon o para sa isang buhay. Ang kasalukuyang halaga ng isang annuity ay ang kasalukuyang lump-sum na katumbas ng lahat ng mga pagbabayad sa hinaharap — ang halaga ng pera ngayon na, kung namuhunan sa isang partikular na rate ng diskwento, ay gagawa ng eksaktong daloy ng mga pagbabayad na ipinangako ng annuity. Ang pag-unawa sa kasalukuyang halaga ay mahalaga sa pagpaplano ng seguro, pensiyon, at pananalapi dahil pinapayagan nito ang makabuluhang paghahambing sa pagitan ng lump sum na natanggap ngayon at isang stream ng mga pagbabayad sa hinaharap, o sa pagitan ng dalawang magkaibang mga stream ng pagbabayad. Ang konsepto ng kasalukuyang halaga ay naglalaman ng halaga ng oras ng pera — ang isang dolyar na natanggap ngayon ay nagkakahalaga ng higit sa isang dolyar na natanggap sa hinaharap dahil ang dolyar ngayon ay maaaring mamuhunan at makakuha ng mga kita. Ibinabalik ng present value formula ang bawat pagbabayad sa hinaharap pabalik sa kasalukuyan gamit ang discount rate na sumasalamin sa opportunity cost ng capital o sa interest rate assumption na ginagamit ng insurer o pension fund. Mayroong dalawang pangunahing uri ng mga annuity mula sa pananaw ng timing: isang ordinaryong annuity (o annuity-in-arrears) ang nagbabayad sa katapusan ng bawat panahon, habang ang annuity na dapat bayaran ay nagbabayad sa simula. Ang pagkakaiba ay nakakaapekto sa kasalukuyang halaga sa pamamagitan ng eksaktong salik ng diskwento ng isang panahon. Sa mga konteksto ng insurance at pension, ginagamit ang mga kalkulasyon ng kasalukuyang halaga para magpresyo ng mga single-premium na agarang annuity (SPIA), para pahalagahan ang mga obligasyon sa pension, para kalkulahin ang mga structured settlement na halaga, para magpresyo ng mga produktong life annuity na may kasamang mortality rate, at para matukoy ang lump-sum na katumbas ng mga tinukoy na benepisyo ng pension na benepisyo. Pinapalawak ng mga aktuaryo ang pangunahing pormula sa pamamagitan ng pagsasama ng mga probabilidad ng kaligtasan, na lumilikha ng aktuarial na kasalukuyang halaga — ang probability-weighted na kasalukuyang halaga na tumutukoy sa panganib na ang isang annuitant ay maaaring mamatay bago matanggap ang lahat ng ipinangakong mga pagbabayad.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
Pormula
▾
Pagkalkula ng Kasalukuyang Halaga ng Annuity:
Hakbang 1: Tukuyin ang halaga ng pagbabayad (PMT), bilang ng mga panahon (n), at rate ng diskwento bawat panahon (r).
Hakbang 2: Para sa isang ordinaryong annuity (mga pagbabayad sa pagtatapos ng panahon), gamitin ang formula: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r.
Hakbang 3: Para sa isang annuity na dapat bayaran (mga pagbabayad sa simula ng panahon), i-multiply ang ordinaryong resulta ng annuity sa (1 + r).
Hakbang 4: Para sa lumalaking annuity na may pare-parehong rate ng paglago g, gamitin ang: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n].
Hakbang 5: Para sa isang walang hanggan (walang katapusan na mga pagbabayad), ang formula ay pinapasimple sa: PV = PMT / r.
Hakbang 6: Para sa isang life annuity na may kasamang mortality, gamitin ang actuarial present value: i-multiply ang bawat pagbabayad sa posibilidad na mabuhay para sa panahong iyon, pagkatapos ay diskwento sa kasalukuyang halaga.
Hakbang 7: I-verify ang mga resulta sa pamamagitan ng pagkumpirma na ang kabuuan ng lahat ng may diskwentong indibidwal na pagbabayad ay katumbas ng nakalkulang kasalukuyang halaga.
Bumubuo ang bawat hakbang sa nauna, pinagsasama-sama ang mga kalkulasyon ng bahagi sa isang komprehensibong resulta ng present value annuity. Kinukuha ng formula ang mga mathematical na relasyon na namamahala sa kasalukuyang halaga ng annuity na pag-uugali.Paliwanag ng variable
▾
| Simbolo | Pangalan | Yunit | Paglalarawan |
|---|---|---|---|
| PV | Kasalukuyang Halaga | dollars ($) | Ang kasalukuyang halaga ng lump-sum na katumbas ng buong daloy ng pagbabayad sa hinaharap, na may diskwento sa rate r. |
| PMT | Pana-panahong Pagbabayad | dollars ($) | Ang halaga ng bawat regular na pagbabayad sa annuity stream (ipinalagay na pare-pareho para sa isang antas ng annuity). |
| r | Rate ng Diskwento | percent (%/period) | Ang rate ng interes o diskwento sa bawat panahon na ginagamit upang i-convert ang mga pagbabayad sa hinaharap sa kasalukuyang halaga; sumasalamin sa halaga ng oras ng pera. |
| n | Bilang ng mga Panahon | periods | Ang kabuuang bilang ng mga panahon ng pagbabayad sa annuity stream (mga buwan, taon, o quarter). |
| FV | Halaga sa Hinaharap | dollars ($) | Ang naipon na halaga ng lahat ng mga pagbabayad sa annuity sa pagtatapos ng panahon ng pagbabayad, pinagsama sa rate r. |
Paano Present Value of Annuity
▾
- 1Tukuyin ang halaga ng pagbabayad (PMT), bilang ng mga panahon (n), at rate ng diskwento bawat panahon (r).
- 2Para sa isang ordinaryong annuity (mga pagbabayad sa pagtatapos ng panahon), gamitin ang formula: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r.
- 3Para sa annuity na dapat bayaran (mga pagbabayad sa simula ng panahon), i-multiply ang ordinaryong resulta ng annuity sa (1 + r).
- 4Para sa lumalaking annuity na may pare-parehong rate ng paglago g, gamitin ang: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n].
- 5Para sa isang walang hanggan (walang katapusan na mga pagbabayad), ang formula ay pinapasimple sa: PV = PMT / r.
- 6Para sa isang life annuity na may kasamang mortality, gamitin ang actuarial present value: i-multiply ang bawat pagbabayad sa posibilidad na mabuhay para sa panahong iyon, pagkatapos ay diskwento sa kasalukuyang halaga.
- 7I-verify ang mga resulta sa pamamagitan ng pagkumpirma na ang kabuuan ng lahat ng may diskwentong indibidwal na pagbabayad ay katumbas ng nakalkulang kasalukuyang halaga.
Mga Nalutas na Halimbawa
▾
Kung ang iyong personal na rate ng diskwento (inaasahan sa pagbabalik ng pamumuhunan) ay higit sa 5.05%, kunin ang lump sum; sa ibaba nito, ang annuity ay mas mahalaga
Ang kasalukuyang halaga na $50,000/taon para sa 20 taon sa isang 5% na rate ng diskwento ay katumbas ng $623,111, na bahagyang higit sa $620,000 na lump sum na alok. Ang desisyon ay nakasalalay sa kakayahan ng nanalo na mamuhunan ng lump sum. Kung ang nanalo ay maaaring mamuhunan sa 5.05% o mas mataas, ang lump sum at self-managed na pamumuhunan ay magbubunga ng pantay o mas mahusay na mga resulta. Karamihan sa mga financial advisors ay nagrerekomenda ng mga nanalo sa lottery na kumunsulta sa isang financial planner upang magmodelo ng mga resulta pagkatapos ng buwis, dahil ang mga buwis ng estado ay nalalapat nang iba sa mga lump sum kumpara sa mga pagbabayad sa annuity sa maraming hurisdiksyon.
Ito ang kasalukuyang halaga ng obligasyon sa pensiyon sa edad na 65 — kapaki-pakinabang para sa paghahambing laban sa isang lump-sum buyout na alok
Ang pag-convert ng buwanang rate ng diskwento sa 4%/12 = 0.3333%/buwan sa loob ng 300 buwan, ang kasalukuyang halaga na $3,500/buwan ay humigit-kumulang $654,848. Kung nag-aalok ang pension plan ng lump-sum buyout, ang paghahambing ng figure na ito laban sa alok ay mabilis na nagpapakita kung ang buyout ay patas na halaga. Ang mga alok sa pagbili ng pensiyon ay kadalasang may diskwento kaugnay sa halaga ng aktuarial, na sumasalamin sa pagnanais ng plano na bawasan ang pananagutan nito. Ang isang alok na mas mababa sa $654,848 (gamit ang isang 4% na rate ng diskwento) ay maaaring mas mababa sa patas na halaga, kahit na ang naaangkop na rate ng diskwento ay mapagtatalunan.
Edad ng breakeven para sa SPIA: 84.6 na taon. Ang annuitant ay dapat mabuhay nang lampas 84+ upang 'manalo' ang taya laban sa insurer
Paatras na nagtatrabaho mula sa isang $200,000 na premium at $1,050/buwan na pagbabayad, ang ipinahiwatig na panloob na rate ng pagbabalik ng annuity ay nagpapalagay ng humigit-kumulang 246 na buwan (20.5 taon) ng mga pagbabayad. Sa edad na 65, ang pag-asa sa buhay ng isang lalaki ay humigit-kumulang 18–19 taon (hanggang sa edad na 83–84), ibig sabihin ay bahagyang konserbatibo ang ipinahiwatig na pagpepresyo. Ang mortality pooling advantage ng annuity — pinagsasama ng insurer ang longevity risk sa maraming annuitant — ay nangangahulugan na ang mga nabubuhay na lampas sa pag-asa sa buhay ay tumatanggap ng higit pa sa binayaran nila, na tinutustusan ng mga namatay nang maaga. Ang function ng longevity insurance na ito ay ang pangunahing proposisyon ng halaga ng mga annuity sa buhay.
Gayundin: PV ng hinaharap na lump sum na may diskwento sa 6% sa nakalipas na 30 taon = $87,538 — ang halaga ngayon ng mga ipon sa hinaharap
Gamit ang hinaharap na halaga ng isang annuity formula na may $500/buwan, 360 na panahon, at 0.5% buwanang rate, ang naipon na ipon ay umabot sa $502,257 pagkatapos ng 30 taon. Ito ay naglalarawan ng kapangyarihan ng compound growth sa mga regular na kontribusyon. Kung ikaw ay inalok ng $87,538 ngayon bilang kapalit ng iyong obligasyon sa pagtitipid sa pagreretiro, iyon ang magiging katumbas sa matematika na lump sum sa isang 6% na rate ng diskwento. Ang mga kalkulasyon sa kasalukuyan at hinaharap na halaga ay nagbibigay-daan sa mga direktang paghahambing na ito sa pagitan ng kasalukuyan at hinaharap na mga kabuuan.
Mga praktikal na gamit
▾
Pagpapahalaga ng pensiyon: kinakalkula ng mga aktuaryo ang kasalukuyang halaga ng tinukoy na mga obligasyon sa pensiyon ng benepisyo para sa pag-uulat ng financial statement, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Present Value Annuity sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan ang mga tumpak na kalkulasyon ng present value annuity ay direktang sumusuporta sa matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng pagganap
Ginagamit ng mga indibidwal ang Present Value Annuity para sa personal na present value annuity pagpaplano, pagbabadyet, at paggawa ng desisyon, na nagbibigay-daan sa matalinong mga pagpipilian na sinusuportahan ng mathematical rigor kaysa sa magaspang na pagtatantya, na kung saan ay lalong mahalaga para sa makabuluhang present value annuity-related na mga desisyon sa buhay
Pagpepresyo ng produkto ng insurance: kinakalkula ng mga insurer ang mga katumbas ng premium para sa mga produktong annuity gamit ang kasalukuyang halaga ng inaasahang mga benepisyo, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Present Value Annuity sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan ang tumpak na mga kalkulasyon ng present value annuity ay direktang sumusuporta sa matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng pagganap
Pagsusuri ng premyo sa lottery: kinakalkula ng mga financial planner ang PV ng mga pagbabayad sa annuity sa lottery kumpara sa mga alternatibong lump-sum para sa pag-optimize ng buwis, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Present Value Annuity sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan ang tumpak na present value annuity na mga kalkulasyon ay direktang sumusuporta sa matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng performance
Pagpaplano ng kita sa pagreretiro: kinakalkula ng mga tagapayo sa pananalapi kung gaano karaming kapital ang kailangan sa pagreretiro upang pondohan ang isang partikular na buwanang daloy ng kita, na kumakatawan sa isang mahalagang lugar ng aplikasyon para sa Present Value Annuity sa mga propesyonal at analytical na konteksto kung saan ang mga tumpak na pagkalkula ng present value annuity ay direktang sumusuporta sa matalinong paggawa ng desisyon, estratehikong pagpaplano, at pag-optimize ng pagganap
Mga espesyal na kaso
▾
{'case': 'Perpetuity — infinite payment stream', 'description': 'A perpetuity pays a fixed amount forever — walang maturity date. Ang kasalukuyang halaga ay pinapasimple sa PV = PMT / r. Ang $1,000/year perpetuity sa 5% discount rate ay nagkakahalaga ng $20,000 ngayon. Ang mga ginustong dibidendo ng stock at ilang mga pagbabayad ng pondo ng endowment ay itinulad bilang mga walang hanggan.'}
Sa Present Value Annuity, ang sitwasyong ito ay nangangailangan ng karagdagang pag-iingat kapag binibigyang-kahulugan ang mga resulta ng present value annuity. Maaaring hindi ganap na isasaalang-alang ng karaniwang formula ang lahat ng mga salik na nasa gilid ng kaso na ito, at maaaring kailanganin ang karagdagang pagsusuri o konsultasyon ng eksperto. Ang pinakamahuhusay na kasanayan sa propesyonal ay kinabibilangan ng pagdodokumento ng mga pagpapalagay, pagpapatakbo ng mga pagsusuri sa pagiging sensitibo, at mga resulta ng cross-referencing sa mga alternatibong pamamaraan kapag ang mga pagkalkula ng kasalukuyang halaga ng annuity ay nahulog sa hindi karaniwang teritoryo.
{'case': 'Life contingent annuity pricing', 'description': 'Para sa mga life annuity na napresyuhan ng mga kompanya ng insurance, ginagamit ng mga actuaries ang commutation function framework batay sa mga standard mortality table (hal., SOA 2012 Individual Annuity Mortality table) upang kalkulahin ang APV na nagsasama ng parehong diskwento sa interes at mortalidad. Ang resulta ay ang net single premium bago i-load para sa mga gastos at tubo.'}
Kasalukuyang Halaga ng $1,000/Buwan na Annuity ayon sa Rate at Termino ng Diskwento
▾
| Rate ng Diskwento | 10 Taon | 20 Taon | 30 Taon | Buhay (65yo lalaki, tantiya) |
|---|---|---|---|---|
| 2% | $108,977 | $197,928 | $270,471 | $188,000 |
| 4% | $98,771 | $165,024 | $209,461 | $163,000 |
| 5% | $94,281 | $151,525 | $186,282 | $152,000 |
| 6% | $90,073 | $139,581 | $166,791 | $141,000 |
| 8% | $82,421 | $119,554 | $136,283 | $122,000 |
Mga madalas itanong
▾
Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng ordinaryong annuity at annuity due?
Ang isang ordinaryong annuity (tinatawag ding annuity-in-arrears) ay gumagawa ng mga pana-panahong pagbabayad nito sa pagtatapos ng bawat panahon ng pagbabayad. Ang isang mortgage payment na dapat bayaran sa katapusan ng buwan ay isang halimbawa — hiniram mo ang pera, gamitin ito sa loob ng isang buwan, pagkatapos ay magbabayad sa katapusan ng buwan. Ang annuity due ay nagbabayad sa simula ng bawat panahon. Ang renta ay karaniwang isang annuity due — magbabayad ka sa simula ng panahon ng pagrenta. Ang isang annuity na dapat bayaran ay nagkakahalaga ng bahagyang mas mataas kaysa sa isang katumbas na ordinaryong annuity dahil ang bawat pagbabayad ay natatanggap ng isang panahon na mas maaga, na nagbibigay-daan sa isang karagdagang panahon ng compounding o pamumuhunan. Ang kasalukuyang halaga ng isang annuity na dapat bayaran ay katumbas ng kasalukuyang halaga ng isang ordinaryong annuity na pinarami ng (1 + r), kung saan ang r ay ang period discount rate. Para sa karamihan ng mga kalkulasyon sa pananalapi na kinasasangkutan ng mga mortgage, loan, at mga produkto ng insurance, ang ordinaryong annuity ay ang default na convention maliban kung iba ang nakasaad.
Anong rate ng diskwento ang dapat kong gamitin para sa mga valuation ng annuity?
Ang naaangkop na rate ng diskwento ay depende sa layunin ng pagkalkula. Para sa insurance at pension actuarial valuations, karaniwang tinutukoy ng mga regulator ang standardized na mga rate ng diskwento batay sa umiiral na Treasury o investment-grade bond yield — ang mga ito ay nasa hanay na 4–6% sa kasaysayan, bagama't na-compress ang mga ito sa 2–3% noong 2010s na mababa ang rate. Para sa mga personal na desisyon sa pananalapi tulad ng paghahambing ng pension lump sum kumpara sa annuity, ang naaangkop na rate ay ang iyong opportunity cost — ang return na maaari mong makamit sa lump sum sa pamamagitan ng mga pamumuhunan na may katulad na panganib. Para sa mga konserbatibong mamumuhunan, 3–5% ay maaaring angkop; para sa mga kumportable sa equity market risk, 6–8% ang maaaring ilapat. Ang paggamit ng mas mataas na rate ng diskwento ay binabawasan ang kasalukuyang halaga ng annuity, na ginagawang mas kaakit-akit ang mga lump sum. Ang mas mababang mga rate ay nagpapataas ng kasalukuyang halaga, na pinapaboran ang pagpili ng annuity. Walang iisang pangkalahatang tamang rate — dapat itong sumasalamin sa mga partikular na kalagayan ng gumagawa ng desisyon at pagpaparaya sa panganib.
Ano ang isang actuarial present value at paano ito naiiba sa regular na PV?
Ang isang regular na pagkalkula ng kasalukuyang halaga ay ipinapalagay na ang lahat ng mga nakaiskedyul na pagbabayad ay tiyak na matatanggap — ito ay may diskwento para sa oras ngunit hindi para sa panganib ng kamatayan o iba pang mga hindi inaasahang pangyayari. Kasama rin sa actuarial present value (APV) ang posibilidad na mabuhay (o iba pang contingency) sa bawat petsa ng pagbabayad, na binibigatan ang bawat pagbabayad ayon sa posibilidad na talagang mabayaran ito. Para sa isang life annuity, ang APV ay gumagamit ng mga actuarial life table — mga istatistikal na talahanayan na hinango mula sa malalaking pag-aaral sa dami ng namamatay sa populasyon — upang magtalaga ng posibilidad na mabuhay sa bawat panahon ng pagbabayad sa hinaharap. Ang APV ng isang life annuity ay mas mababa kaysa sa regular na PV ng parehong stream ng pagbabayad dahil ang ilang annuitant ay mamamatay bago matanggap ang lahat ng mga pagbabayad. Mga annuity sa presyo ng mga insurer batay sa APV kasama ang pag-load para sa tubo at gastos. Ang pag-unawa sa APV ay mahalaga para sa patas na paghahambing sa pagitan ng isang life annuity at isang partikular na yugto ng annuity o lump sum.
Ano ang isang ipinagpaliban na annuity kumpara sa isang agarang annuity?
Ang isang agarang annuity (partikular ang isang Single Premium Immediate Annuity, o SPIA) ay magsisimulang magbayad sa loob ng isang panahon (karaniwan ay isang buwan) ng pagbabayad ng premium. Ang bumibili ay nagbabayad ng isang lump sum at agad na nagsimulang makatanggap ng pana-panahong kita — pinakakaraniwang ginagamit ng mga retirado na nagko-convert ng mga naipon na ipon sa garantisadong panghabambuhay na kita. Ang isang ipinagpaliban na annuity ay nag-iipon ng mga pondo sa panahon ng isang yugto ng akumulasyon, na may mga pagbabayad sa kita na nagsisimula sa isang petsa sa hinaharap (karaniwang pagreretiro). Sa yugto ng akumulasyon, lumalaki ang mga pondo sa batayan na ipinagpaliban ng buwis. Ang mga ipinagpaliban na annuity ay maaaring maayos (garantisadong rate ng interes), variable (namumuhunan sa mga sub-account ng market), o fixed-index (mga pagbabalik na nakatali sa isang market index na may garantiya sa sahig). Ang mga ipinagpaliban na annuity ay pangunahing mga sasakyang nagtitipid na may mga tampok ng insurance; Ang mga agarang annuity ay pangunahing mga tool sa pamamahagi ng kita.
Paano nakakaapekto ang inflation sa tunay na halaga ng mga pagbabayad sa annuity?
Ang mga nakapirming annuity na pagbabayad ay nawawalan ng kapangyarihan sa pagbili sa paglipas ng panahon dahil sa inflation. Ang isang $3,000/buwan na annuity na mukhang bukas-palad ngayon ay bibilhin ng mas kaunti sa loob ng 20 taon kung ang inflation ay nasa average na 3% taun-taon — ang tunay na halaga nito ay humigit-kumulang $1,661/buwan sa mga dolyar ngayon. Ang inflation erosion na ito ay isang malaking panganib para sa mga retirees na umaasa sa fixed annuity income. Kabilang sa mga opsyon para mabawasan ang panganib sa inflation: inflation-indexed annuities (pagtaas ng mga pagbabayad sa CPI, bagama't nagsisimula ang mga ito nang mas mababa), taunang cost-of-living adjustment riders (karaniwang fixed percentage increases na 1–3%), pamumuhunan sa variable annuity na may equity sub-account (maaaring mapanatili ang mga kita sa implasyon ngunit magdagdag ng hiwalay na panganib sa pamumuhunan) annuity. Ang mga benepisyo ng Social Security, na na-index sa inflation, ay nagbibigay ng bahagyang proteksyon sa inflation para sa karamihan ng mga retirado.
Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng isang fixed at variable na annuity?
Ang isang nakapirming annuity ay nagbabayad ng isang tinukoy, garantisadong rate ng interes sa yugto ng akumulasyon at nagbibigay ng mga garantisadong pagbabayad sa kita sa yugto ng pamamahagi. Ang kumpanya ng seguro ay nagdadala ng panganib sa pamumuhunan. Ang isang variable na annuity ay nagbibigay-daan sa naipong halaga at mga pagbabayad sa hinaharap na mag-iba-iba batay sa pagganap ng pinagbabatayan na mga sub-account ng pamumuhunan (katulad ng mutual funds). Ang may-ari ng polisiya ay nagtataglay ng panganib sa pamumuhunan ngunit nakikilahok din sa potensyal na pagtaas. Karaniwang kinabibilangan ng mga variable na annuity ang isang garantisadong minimum death benefit — kung namatay ang policyholder, ang mga benepisyaryo ay makakatanggap ng hindi bababa sa orihinal na premium (o kung minsan ang pinakamataas na halaga ng account na naabot), kahit na negatibo ang performance ng pamumuhunan. Ang mga variable na annuity ay mas mahal kaysa sa fixed, na may kabuuang taunang gastos (pamamahala sa pamumuhunan kasama ang mga singil sa insurance) na kadalasang umaabot sa 1.5–3.5%, na maaaring makabuluhang bawasan ang pangmatagalang net return kumpara sa direktang pamumuhunan sa mutual fund.
Kailan may katuturan sa pananalapi ang pagbili ng agarang annuity?
Ang mga agarang annuity ay may pinansiyal na kahulugan sa ilalim ng mga partikular na pangyayari. Ang mga ito ay pinakaangkop para sa mga indibidwal na: nahaharap sa panganib sa mahabang buhay (isang family history ng mahabang buhay), may limitadong iba pang mga garantisadong pinagmumulan ng kita (maliit na Social Security, walang pensiyon), ay nababalisa tungkol sa paglipas ng kanilang mga ipon, walang tagapagmana o mga layunin sa pagpaplano ng ari-arian para sa kanilang mga ari-arian, at pinahahalagahan ang sikolohikal na benepisyo ng garantisadong katiyakan ng kita kaysa sa pinakamataas na inaasahang pagtitipon ng kayamanan. Ang mortality pooling effect ng annuity — kung saan ang mga namamatay nang maaga ay epektibong nagbibigay ng subsidiya sa mga nabubuhay nang mahabang panahon — ay nangangahulugan na ang mga indibidwal na matagal nang nabubuhay ay tumatanggap ng mas malaki sa kabuuang mga pagbabayad kaysa sa mga pamumuhunan na pinamamahalaan ng sarili, habang ang mga namamatay nang maaga ay tumatanggap ng mas kaunti. Karaniwang hindi angkop ang mga annuity para sa mga indibidwal na may malalaking hamon sa kalusugan na naglilimita sa pag-asa sa buhay, sa mga may malaking garantisadong kita mula sa iba pang mga pinagkukunan (Social Security, pensiyon), o sa mga inuuna ang paglipat ng kayamanan sa mga tagapagmana.
Mga Karaniwang Mali na Dapat Iwasan
▾
- !Direktang paggamit ng taunang rate ng diskwento sa mga buwanang pagbabayad — palaging i-convert sa rate ng pagtutugma ng panahon: buwanang rate = taunang rate / 12.
- !Nakakalito ang ordinaryong annuity sa annuity na dapat bayaran — binago ng mga pagbabayad sa pagtatapos ng panahon kumpara sa simula ng panahon ang kasalukuyang halaga ng discount factor ng isang panahon.
- !Hindi pinapansin ang inflation kapag sinusuri ang fixed annuity income — mukhang komportable ngayon ang fixed $3,000/month ngunit magkakaroon ng mas kaunting purchasing power sa loob ng 20 taon sa 3% inflation.
- !Paggamit ng maling bilang ng mga panahon — i-double check kung ang termino ay nasa mga taon o buwan at kung ang rate ay tumutugma sa yunit ng panahon.
- !Ang paghahambing ng isang life annuity PV (na isinasama ang mortality) laban sa isang partikular na annuity PV (na hindi) nang hindi kinikilala ang structural difference — ang mortality loading ay isang tunay na tampok sa ekonomiya, hindi isang error.
Pro Tip
Bumababa ang kasalukuyang halaga ng annuity habang tumataas ang rate ng diskwento. Kapag mababa ang mga rate ng interes, lumilitaw na mas mahal ang mga annuity dahil mas mababa ang diskwento sa mga pagbabayad sa hinaharap.
Alam mo ba?
Ang salitang 'annuity' ay nagmula sa Latin na 'annus' (taon). Isa sa mga pinakalumang naitalang kontrata ng annuity ay nagsimula noong panahon ng Roman — ang mga sundalong Romano ay tumanggap ng mga annuity bilang kabayaran para sa serbisyong militar, isang maagang anyo ng pensiyon.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Mga Sanggunian
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Magbasa pa →Kumuha ng Lingguhang Mga Tip sa Math
Sumali sa 12,000+ subscriber na nakakakuha ng mga tip sa calculator bawat linggo.