అంటే ఏమిటి Position Sizing Calculator?
▾
స్థాన పరిమాణం అనేది నిర్దిష్ట వాణిజ్యం లేదా పెట్టుబడికి ఎంత మూలధనాన్ని కేటాయించాలో నిర్ణయించే ప్రక్రియ - విజయవంతమైన ట్రేడింగ్ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణలో అత్యంత క్లిష్టమైన మరియు తరచుగా పట్టించుకోని అంశాలలో ఒకటి. చాలా వర్తక విద్య ప్రవేశ సంకేతాలు మరియు మార్కెట్ విశ్లేషణపై దృష్టి కేంద్రీకరిస్తున్నప్పటికీ, ప్రవేశ/నిష్క్రమణ వ్యూహాల కంటే పొజిషన్ సైజింగ్ దీర్ఘకాల పనితీరుపై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతుందని పరిశోధన స్థిరంగా చూపిస్తుంది. సరైన పొజిషన్ సైజింగ్ లాభదాయకమైన అవకాశాలలో అర్ధవంతమైన భాగస్వామ్యాన్ని అనుమతించేటప్పుడు ఏ ఒక్క వాణిజ్యం విపత్తు ఖాతా నష్టాన్ని కలిగించదని నిర్ధారిస్తుంది. అత్యంత విస్తృతంగా ఉపయోగించే పొజిషన్ సైజింగ్ పద్ధతి ఫిక్స్‌డ్ ఫ్రాక్షనల్ విధానం: ప్రతి ట్రేడ్‌లో కరెంట్ ఖాతా ఈక్విటీలో నిర్ణీత శాతం రిస్క్, సాధారణంగా ప్రొఫెషనల్ వ్యాపారులకు 1–2%. ట్రేడ్ యొక్క స్టాప్-లాస్ దూరం తెలిసినట్లయితే, స్థానం పరిమాణం ఇలా లెక్కించబడుతుంది: స్థానం పరిమాణం = (ఖాతా ఈక్విటీ × రిస్క్ %) / (ప్రవేశ ధర - స్టాప్-లాస్ ధర). ఖాతా లాభాల నుండి పెరిగేకొద్దీ, స్థాన పరిమాణాలు దామాషా ప్రకారం పెరుగుతాయని ఈ పద్ధతి నిర్ధారిస్తుంది (విజయానికి ఎక్కువ డాలర్ లాభాన్ని సంగ్రహిస్తుంది), మరియు ఖాతా నష్టాల నుండి కుదించబడినప్పుడు, పొజిషన్ సైజ్‌లు తగ్గిపోతాయి (సమ్మేళన నష్టాల నుండి రక్షించడం). స్థిరమైన పాక్షిక పరిమాణాన్ని లాభదాయక వ్యవస్థ యొక్క రేఖాగణిత (సమ్మేళనం) వృద్ధిని ఉత్పత్తి చేసే మెకానిజం ఇది. వాన్ థార్ప్ యొక్క 'R-మల్టిపుల్స్' కాన్సెప్ట్ పొజిషన్ సైజింగ్‌ని లాంఛనప్రాయంగా చేస్తుంది: R ను ట్రేడ్‌కు ప్రారంభ డాలర్ రిస్క్‌గా నిర్వచిస్తుంది (ఖాతా × రిస్క్%). ప్రతి వర్తక ఫలితం R. A 2R విన్ యొక్క గుణిజాలలో కొలుస్తారు అంటే లాభం అంటే ప్రారంభ నష్టానికి రెండింతలు సమానం. అనేక ట్రేడ్‌లలో సమ్మేళనం చేయబడిన అంచనాలను (వాణిజ్యానికి సగటు R-మల్టిపుల్) పెంచే వ్యవస్థలు మరియు స్థాన-పరిమాణ వ్యూహాలను కనుగొనడం లక్ష్యం. స్థిర ఫ్రాక్షనల్‌కు మించి, ఇతర స్థాన పరిమాణ పద్ధతులు: స్థిర డాలర్ (ప్రతి వాణిజ్యానికి రిస్క్ అదే డాలర్ మొత్తం - సరళమైనది కానీ సమ్మేళనం వృద్ధి కాదు); శాతం అస్థిరత (పరిమాణ స్థానాలు కాబట్టి ప్రతి ఒక్కటి సమాన అస్థిరత సహకారం కలిగి ఉంటుంది - బహుళ-ఆస్తి పోర్ట్‌ఫోలియోలలో ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది); మరియు కెల్లీ క్రైటీరియన్ (గణితశాస్త్రపరంగా సరైన పరిమాణం గరిష్టంగా లాగరిథమిక్ పెరుగుదల, కెల్లీ క్రైటీరియన్ కాలిక్యులేటర్‌లో చర్చించబడింది). పోర్ట్‌ఫోలియో-స్థాయి పొజిషన్ సైజింగ్ కూడా సహసంబంధాన్ని పరిగణిస్తుంది: రెండు అత్యంత పరస్పర సంబంధం ఉన్న స్థానాలు వారి వ్యక్తిగత ప్రమాద శాతాలు సూచించిన దానికంటే ఎక్కువ మొత్తం ప్రమాదాన్ని సృష్టిస్తాయి. రిస్క్-అవేర్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్లు మొత్తం సహసంబంధ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పరిమితం చేస్తారు మరియు వ్యక్తిగత స్థానాలు సరైన పరిమాణంలో ఉన్నప్పటికీ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరత హద్దుల్లోనే ఉంటుందని తనిఖీ చేస్తారు.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
సూత్రం
▾
డాలర్ రిస్క్ = ఖాతా ఈక్విటీ × రిస్క్ % పర్ ట్రేడ్
పొజిషన్ సైజు (షేర్లు) = డాలర్ రిస్క్ / స్టాప్-లాస్ డిస్టెన్స్ పర్ షేర్
పొజిటన్ సైజు (భవిష్యత్తులు) = డాలర్ రిస్క్ / (కాంట్రాక్ట్ విలువ × కాంట్రాక్ట్‌లలో స్టాప్-లాస్ దూరం)వేరియబుల్ వివరణ
▾
| చిహ్నం | పేరు | యూనిట్ | వివరణ |
|---|---|---|---|
| E | ఖాతా ఈక్విటీ | USD | ట్రేడింగ్ ఖాతా లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం ప్రస్తుత విలువ; స్థాన పరిమాణాలు ఈ విలువకు అనులోమానుపాతంలో ఉండాలి. |
| r% | రిస్క్ పర్ ట్రేడ్ | % | స్టాప్-లాస్ ట్రిగ్గర్ చేయబడితే గరిష్ట ఆమోదయోగ్యమైన ఖాతా నష్టం; వృత్తిపరమైన వ్యాపారులు ప్రతి వాణిజ్యానికి 0.5–2% ఉపయోగిస్తారు. |
| SL | స్టాప్-లాస్ దూరం | USD/share | ఎంట్రీ నుండి స్టాప్-లాస్ వరకు ధర దూరం; ట్రేడ్ స్టాప్‌ను తాకినట్లయితే గరిష్టంగా ఒక్కో షేరు నష్టం. |
| N | స్థానం పరిమాణం | shares or contracts | N = (E × r%) / SL; కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి షేర్లు లేదా ఒప్పందాల సంఖ్య. |
| R | డాలర్ రిస్క్ మొత్తం | USD | వ్యాపారంలో గరిష్ట డాలర్ నష్టం: R = E × r%. స్థానం స్టాప్-లాస్‌ను తాకినట్లయితే, ఖాతా సరిగ్గా R డాలర్లను కోల్పోతుంది. |
ఎలా Position Sizing Calculator
▾
- 1ప్రస్తుత ఖాతా ఈక్విటీని నిర్ణయించండి (E): సైజింగ్ బేస్‌గా ఉపయోగించే మొత్తం ఖాతా విలువ.
- 2ప్రతి వాణిజ్యానికి మీ ప్రమాద శాతాన్ని సెట్ చేయండి (r%): దీర్ఘకాలిక స్థిరత్వం కోసం సాధారణంగా 0.5–2%; ఏదైనా వ్యక్తిగత వ్యాపారంలో 5% కంటే ఎక్కువ కాదు.
- 3ట్రేడ్ సెటప్‌ను నిర్వచించండి: ప్రవేశ ధర మరియు స్టాప్-లాస్ ధర. స్టాప్-లాస్ డిస్టెన్స్ = |ఎంట్రీ - స్టాప్-లాస్|.
- 4డాలర్ ప్రమాదాన్ని లెక్కించండి: R = E × r%.
- 5స్థానం పరిమాణాన్ని లెక్కించండి: N = R / స్టాప్-లాస్ దూరం. సమీప మొత్తం షేర్/కాంట్రాక్ట్‌కి రౌండ్ డౌన్ చేయండి.
- 6మొత్తం స్థానం విలువను తనిఖీ చేయండి: N × ప్రవేశ ధర. ఖాతా కొనుగోలు శక్తిని (ముఖ్యంగా మార్జిన్ ఖాతాల కోసం) మించకుండా చూసుకోండి.
- 7పోర్ట్‌ఫోలియో-స్థాయి ప్రమాదాన్ని తనిఖీ చేయండి: ఖాతాలో మొత్తం స్థానం విలువ ఎంత %? ఇప్పటికే ఉన్న స్థానాలతో సహసంబంధం పరిమితుల్లో ఉందా?
పరిష్కరించిన ఉదాహరణలు
▾
స్థానం ఖాతాలో 14.9%; నిర్వహించదగిన సింగిల్-స్టాక్ ఎక్స్పోజర్
డాలర్ ప్రమాదం = $50,000 × 1% = $500. స్టాప్-లాస్ దూరం = $45 - $42 = $3.00/షేర్. స్థానం పరిమాణం = $500 / $3.00 = 166.67 → 166 షేర్లు. స్థానం విలువ = 166 × $45 = $7,470 (ఖాతాలో 14.9%). స్టాప్-లాస్ $42 వద్ద తాకినట్లయితే: నష్టం = 166 × $3 = $498 ≈ 1% ఖాతా ప్రణాళిక ప్రకారం. ఈ క్రమబద్ధమైన విధానం అంటే ఏ ఒక్క వాణిజ్యం కూడా ఖాతాను నాశనం చేయదు. ఈ పరిమాణంపై 2:1 RRRతో 50% గెలుపు రేటు $1,000 విజయాలు మరియు $500 నష్టాలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది - సగటున ఒక వాణిజ్య జంటకు నికర $500.
ప్రతి E-మినీ S&P 500 ఒప్పందం 50× సూచిక; 2 ఒప్పందాలు నోషనల్ = $480,000
డాలర్ ప్రమాదం = $100,000 × 2% = $2,000. కాంట్రాక్టుకు స్టాప్ నష్టం = 20 పాయింట్లు × $50 = $1,000. ఒప్పందాల సంఖ్య = $2,000 / $1,000 = 2 ఒప్పందాలు. నోషనల్ ఎక్స్పోజర్ = 2 × 4,800 × $50 = $480,000 — 4.8× పరపతి. మార్జిన్డ్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగించే ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారులకు ఇది సాధారణం. 2% రిస్క్ రూల్ పరపతితో సంబంధం లేకుండా మొత్తం డాలర్ నష్టాన్ని $2,000కి పరిమితం చేస్తుంది, ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌లో పొజిషన్ సైజింగ్‌ను ప్రాథమిక రిస్క్ కంట్రోల్ సాధనంగా చేస్తుంది, ఇక్కడ కాంట్రాక్ట్ స్పెసిఫికేషన్ ద్వారా ఇన్‌స్ట్రుమెంట్ పరపతి నిర్ణయించబడుతుంది.
అధిక ATR చిన్న స్థానాన్ని బలపరుస్తుంది — సరైనది, ఇది అధిక-ప్రమాద భద్రత
డాలర్ రిస్క్ = $25,000 × 1% = $250. స్టాప్ దూరం = $200 - $185 = $15 (1× ATR). స్థానం = $250 / $15 = 16.67 → 16 షేర్లు. స్థానం విలువ = $3,200 (ఖాతాలో 12.8%). $2 స్టాప్ దూరం (125 షేర్లు)తో తక్కువ అస్థిరత కలిగిన స్టాక్‌లో అదే డాలర్ ఖాతా కలిగి ఉండే దానికంటే ఇది చాలా చిన్నది. స్థిర ఫ్రాక్షనల్ మోడల్ అస్థిర స్టాక్‌ల కోసం సరిగ్గా చిన్న స్థానాలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది - ప్రమాదాన్ని స్థిరంగా ఉంచేటప్పుడు మీరు వైల్డ్ స్టాక్‌లో ఎక్కువ షేర్లను కలిగి ఉండలేరు. డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలు సహజంగా అస్థిర సెక్యూరిటీలకు గురికావడాన్ని తగ్గించడానికి ఇది గణిత శాస్త్ర కారణం.
సహసంబంధం-సర్దుబాటు చేసిన మొత్తం ప్రమాదం 3.7% — అమాయక 4% కంటే ఎక్కువ కానీ స్వతంత్ర మొత్తం కంటే తక్కువ
నాలుగు స్వతంత్ర 1% ప్రమాదాలు → మొత్తం మొత్తం ప్రమాదం ≈ √4 × 1% = 2% (పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరత, సంకలితం కాదు). A & B 85% పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటే: A+B యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ సహకారం = √(1%² + 1%² + 2×0.85×1%×1%) = √0.037% ≈ 1.92% ఎఫెక్టివ్ రిస్క్ వర్సెస్ 1.41%. మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ = √(0.0192² + 0.01² + 0.01²) ≈ 2.5% — నాలుగు పరస్పర సంబంధం లేని స్థానాలతో పోలిస్తే ఎక్కువ. రిస్క్-అవేర్ పొజిషన్ సైజింగ్ సహసంబంధ స్థానాలకు గురికావడాన్ని తగ్గిస్తుంది లేదా మొత్తం సహసంబంధ క్లస్టర్ ప్రమాదాన్ని గరిష్టంగా పరిమితం చేస్తుంది (ఉదా., 3% కంటే ఎక్కువ సహసంబంధిత ప్రమాదం లేదు).
నిజ జీవిత అనువర్తనాలు
▾
డే ట్రేడింగ్ మరియు స్వింగ్ ట్రేడింగ్ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, ప్రొఫెషనల్ మరియు ఎనలిటికల్ సందర్భాలలో పొజిషన్ సైజింగ్ క్యాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన పొజిషన్ సైజింగ్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ కాంట్రాక్ట్ సైజింగ్, ప్రొఫెషనల్ మరియు ఎనలిటికల్ సందర్భాలలో పొజిషన్ సైజింగ్ క్యాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన పొజిషన్ సైజింగ్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
అల్గారిథమిక్ ట్రేడింగ్ సిస్టమ్ క్యాపిటల్ కేటాయింపు, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో పొజిషన్ సైజింగ్ క్యాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన స్థాన పరిమాణ గణనలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
హెడ్జ్ ఫండ్ రిస్క్ ప్యారిటీ మరియు ఈక్వల్-రిస్క్ వెయిటింగ్, ప్రొఫెషనల్ మరియు ఎనలిటికల్ సందర్భాలలో పొజిషన్ సైజింగ్ క్యాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన పొజిషన్ సైజింగ్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ — రిస్క్ కంట్రిబ్యూషన్ ద్వారా ఆస్తి తరగతులను కేటాయించడం, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో పొజిషన్ సైజింగ్ క్యాల్క్ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన పొజిషన్ సైజింగ్ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
ప్రత్యేక సందర్భాలు
▾
పొజిషన్ సైజింగ్ కాల్‌లో చాలా పెద్ద లేదా చిన్న ఇన్‌పుట్ విలువలు పుష్ కావచ్చు
పొజిషన్ సైజింగ్ క్యాల్‌క్‌లోని చాలా పెద్ద లేదా చిన్న ఇన్‌పుట్ విలువలు సాధారణ ఆపరేటింగ్ పరిధుల కంటే పొజిషన్ సైజింగ్ గణనలను పెంచవచ్చు. గణితశాస్త్రపరంగా చెల్లుబాటు అయినప్పటికీ, తీవ్రమైన ఇన్‌పుట్‌ల ఫలితాలు వాస్తవిక స్థాన పరిమాణ దృశ్యాలను ప్రతిబింబించకపోవచ్చు మరియు జాగ్రత్తగా అర్థం చేసుకోవాలి. ప్రొఫెషనల్ పొజిషన్ సైజింగ్ సెట్టింగ్‌లలో, విపరీతమైన విలువలు తరచుగా కొలత లోపాలు, అసాధారణ పరిస్థితులు లేదా అదనపు విశ్లేషణకు అర్హత ఉన్న ఎడ్జ్ కేసులను సూచిస్తాయి. సింగిల్ ఎక్స్‌ట్రీమ్-కేస్ లెక్కలపై ఆధారపడకుండా, ఆమోదయోగ్యమైన ఇన్‌పుట్ పరిధులలో ఫలితాలు ఎలా మారతాయో అర్థం చేసుకోవడానికి సున్నితత్వ విశ్లేషణను ఉపయోగించండి.
పొజిషన్ సైజింగ్ కాల్‌లో చాలా పెద్ద లేదా చిన్న ఇన్‌పుట్ విలువలు పుష్ కావచ్చు
పొజిషన్ సైజింగ్ క్యాల్‌క్‌లోని చాలా పెద్ద లేదా చిన్న ఇన్‌పుట్ విలువలు సాధారణ ఆపరేటింగ్ పరిధుల కంటే పొజిషన్ సైజింగ్ గణనలను పెంచవచ్చు. గణితశాస్త్రపరంగా చెల్లుబాటు అయినప్పటికీ, తీవ్రమైన ఇన్‌పుట్‌ల ఫలితాలు వాస్తవిక స్థాన పరిమాణ దృశ్యాలను ప్రతిబింబించకపోవచ్చు మరియు జాగ్రత్తగా అర్థం చేసుకోవాలి. ప్రొఫెషనల్ పొజిషన్ సైజింగ్ సెట్టింగ్‌లలో, విపరీతమైన విలువలు తరచుగా కొలత లోపాలు, అసాధారణ పరిస్థితులు లేదా అదనపు విశ్లేషణకు అర్హత ఉన్న ఎడ్జ్ కేసులను సూచిస్తాయి. సింగిల్ ఎక్స్‌ట్రీమ్-కేస్ లెక్కలపై ఆధారపడకుండా, ఆమోదయోగ్యమైన ఇన్‌పుట్ పరిధులలో ఫలితాలు ఎలా మారతాయో అర్థం చేసుకోవడానికి సున్నితత్వ విశ్లేషణను ఉపయోగించండి.
నిర్దిష్ట సంక్లిష్ట స్థాన పరిమాణ దృశ్యాలకు అదనపు పారామితులు అవసరం కావచ్చు
నిర్దిష్ట సంక్లిష్ట స్థాన పరిమాణ దృశ్యాలకు ప్రామాణిక పొజిషన్ సైజింగ్ కాల్క్ ఇన్‌పుట్‌లకు మించి అదనపు పారామితులు అవసరం కావచ్చు. వీటిలో పర్యావరణ కారకాలు, సమయం-ఆధారిత వేరియబుల్స్, రెగ్యులేటరీ పరిమితులు లేదా డొమైన్-నిర్దిష్ట స్థాన పరిమాణ సర్దుబాటులు ఫలితాన్ని మెటీరియల్‌గా ప్రభావితం చేస్తాయి. ప్రత్యేక పొజిషన్ సైజింగ్ అప్లికేషన్‌లపై పని చేస్తున్నప్పుడు, అనుబంధ ఇన్‌పుట్‌లు అవసరమా కాదా అని నిర్ధారించడానికి పరిశ్రమ మార్గదర్శకాలను లేదా డొమైన్ నిపుణులను సంప్రదించండి. ప్రామాణిక కాలిక్యులేటర్ అద్భుతమైన ప్రారంభ బిందువును అందిస్తుంది, అయితే ప్రత్యేక వినియోగ సందర్భాలలో పొడిగించిన మోడలింగ్ విధానాలు అవసరం కావచ్చు.
ఖాతా పరిమాణం మరియు రిస్క్ % ద్వారా స్థాన పరిమాణ ఉదాహరణలు
▾
| ఖాతా పరిమాణం | ప్రమాదం % | డాలర్ రిస్క్ | స్టాప్ దూరం $5 | ఆపు దూరం $2 | స్టాప్ దూరం $10 |
|---|---|---|---|---|---|
| $10,000 | 1% | $100 | 20 షేర్లు | 50 షేర్లు | 10 షేర్లు |
| $25,000 | 1% | $250 | 50 షేర్లు | 125 షేర్లు | 25 షేర్లు |
| $50,000 | 1% | $500 | 100 షేర్లు | 250 షేర్లు | 50 షేర్లు |
| $100,000 | 1% | $1,000 | 200 షేర్లు | 500 షేర్లు | 100 షేర్లు |
| $100,000 | 2% | $2,000 | 400 షేర్లు | 1,000 షేర్లు | 200 షేర్లు |
| $500,000 | 0.5% | $2,500 | 500 షేర్లు | 1,250 షేర్లు | 250 షేర్లు |
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
▾
వృత్తిపరమైన వ్యాపారులు ప్రతి వాణిజ్యానికి 1–2% మాత్రమే ఎందుకు రిస్క్ చేస్తారు?
డ్రాడౌన్ రికవరీ యొక్క గణితశాస్త్రం నుండి 1-2% నియమం ఉద్భవించింది. మీరు మీ ఖాతాలో 10% కోల్పోతే, తిరిగి పొందడానికి మీరు 11.1% పొందాలి. 25% కోల్పోతారు మరియు తిరిగి పొందడానికి మీకు 33.3% అవసరం. 50% కోల్పోతారు మరియు తిరిగి పొందడానికి మీకు 100% అవసరం - మీరు ఉన్న చోటికి తిరిగి రావడానికి మీ మిగిలిన మూలధనాన్ని రెట్టింపు చేయండి. ప్రతి ట్రేడ్‌కు 1% రిస్క్ మరియు 50% విన్ రేట్ (బ్రేక్-ఈవెన్ EV)తో, మీ ఖాతాను 10% తగ్గించే 10-వరుసగా-నష్టం పరుగు సంభావ్యత దాదాపు 0.1% — చాలా అరుదు. ప్రతి వాణిజ్యానికి 5% రిస్క్‌తో, 10 వరుస నష్టాలు మీ ఖాతాలో 40% నాశనం చేస్తాయి - ఇది వ్యాపార వృత్తిని ముగించే వాస్తవిక దృశ్యం. 1–2% నియమం లాభదాయకమైన వ్యవస్థను నాశనం చేసే వ్యత్యాసానికి వ్యతిరేకంగా రక్షిస్తుంది.
ఫిక్స్‌డ్ ఫ్రాక్షనల్ మరియు ఫిక్స్‌డ్ డాలర్ పొజిషన్ సైజింగ్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
కరెంట్ ఖాతా ఈక్విటీలో స్థిర శాతంగా స్థిర పాక్షిక పరిమాణాల స్థానాలు — ఖాతా పెరుగుతున్న కొద్దీ, స్థాన పరిమాణాలు దామాషా ప్రకారం పెరుగుతాయి. ఇది లాభదాయకంగా ఉన్నప్పుడు రేఖాగణిత (సమ్మేళనం) వృద్ధిని సృష్టిస్తుంది. ప్రస్తుత ఈక్విటీతో సంబంధం లేకుండా ఎల్లప్పుడూ అదే డాలర్ మొత్తాన్ని రిస్క్ చేయడానికి స్థిర డాలర్ పరిమాణాల స్థానాలు. మీ ఖాతా $50K నుండి $100Kకి రెట్టింపు అయితే, మీరు ఇప్పటికీ ఒక్కో ట్రేడ్‌కు $500 రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటే, మీరు ఇప్పుడు 1%కి బదులుగా 0.5% మాత్రమే రిస్క్ చేస్తున్నారు — అవసరమైన దానికంటే నెమ్మదిగా పెరుగుతోంది. దీనికి విరుద్ధంగా, నష్టాల తర్వాత స్థిర డాలర్ సురక్షితమైనది: ఖాతా డౌన్ అయినందున మీ డాలర్ రిస్క్ స్వయంచాలకంగా శాతంగా పెరగదు. స్థిర భిన్నం దీర్ఘకాల వృద్ధికి గణితశాస్త్రపరంగా ఉన్నతమైనది కానీ మరింత క్రమశిక్షణ అవసరం.
డ్రాడౌన్ సమయంలో పొజిషన్ సైజింగ్ ఎలా మారాలి?
ఫిక్స్‌డ్ ఫ్రాక్షనల్ పొజిషన్ సైజింగ్ డ్రాడౌన్‌ల సమయంలో స్థాన పరిమాణాలను స్వయంచాలకంగా తగ్గిస్తుంది (ఎందుకంటే ఈక్విటీ తక్కువగా ఉంటుంది), ఇది ఒక లక్షణం, బగ్ కాదు. పరిమాణంలో ఈ అంతర్నిర్మిత తగ్గింపు స్ట్రీక్‌లను కోల్పోయే సమయంలో మూలధనాన్ని సంరక్షిస్తుంది. కొంతమంది వ్యాపారులు అదనంగా 'డ్రాడౌన్ ప్రోటోకాల్‌లను' వర్తింపజేస్తారు: 10% డ్రాడౌన్ వద్ద, ప్రతి ట్రేడ్‌కు రిస్క్ 0.5%కి తగ్గించండి; 15% వద్ద, సిస్టమ్ పని చేయడం ఆగిపోయిందో లేదో అంచనా వేయడానికి పేపర్ ట్రేడింగ్‌కు మారండి. ఈ నియమాలు నష్టాల తర్వాత స్థాన పరిమాణాలను పెంచే మానసిక ధోరణికి వ్యతిరేకంగా రక్షిస్తాయి (ప్రతీకార వ్యాపారం) - వ్యాపారంలో అత్యంత విధ్వంసక ప్రవర్తనా లోపాలలో ఒకటి.
విభిన్న ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో నేను స్థానాలను ఎలా సైజ్ చేయాలి?
బహుళ-ఆస్తి పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం, శాతం-అస్థిరత పద్ధతి తరచుగా స్థిర భిన్నం కంటే మెరుగైనది: ప్రతి స్థానానికి పరిమాణం కాబట్టి పోర్ట్‌ఫోలియోకు దాని అస్థిరత సహకారం సమానంగా ఉంటుంది. స్థానం బరువు = టార్గెట్ అస్థిరత % / ఆస్తి అస్థిరత. ఉదాహరణకు, ప్రతి స్థానానికి 1% రోజువారీ పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను లక్ష్యంగా చేసుకుంటే మరియు బంగారం అస్థిరత 1.2%/రోజు అయితే, బాండ్ల అస్థిరత రోజుకు 0.3% అయితే, బంగారం బాండ్ల బరువులో 83% (1/1.2 vs. 1/0.3) పొందుతుంది. ఇది రిస్క్ ప్యారిటీ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణానికి పునాది, ఇది ఆస్తుల అంతటా ప్రమాదాన్ని (మూలధనం కాదు) సమం చేస్తుంది. ఫలితంగా వచ్చే పోర్ట్‌ఫోలియో మెరుగైన వైవిధ్యభరితంగా ఉంటుంది మరియు అధిక అస్థిరత ఆస్తుల ద్వారా తక్కువ ఆధిపత్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
నేను షేర్లలో పరిమాణం లేదా డాలర్ మొత్తాన్ని నిర్ణయించాలా?
స్టాప్-లాస్ డిస్టెన్స్ మెథడ్‌ని ఉపయోగించి షేర్లలో పరిమాణం (లేదా కాంట్రాక్ట్‌లు): ఒక్కో షేరు లేదా కాంట్రాక్ట్ ధరతో సంబంధం లేకుండా డాలర్ రిస్క్ స్థిరంగా ఉంటుందని ఇది నిర్ధారిస్తుంది. మీరు బదులుగా డాలర్ మొత్తాలలో పరిమాణం చేస్తే (ఉదా., ఎల్లప్పుడూ $10,000 పెట్టుబడి పెట్టండి), మీరు ఎక్కడ స్టాప్‌లను సెట్ చేసారో దాని ఆధారంగా మీ రిస్క్ నాటకీయంగా మారుతుంది: 5% స్టాప్‌తో $10,000 = $500 రిస్క్; అదే $10,000 1% స్టాప్ = $100 ప్రమాదం. స్టాప్-లాస్ దూరం ఆధారంగా సైజింగ్ — డాలర్ మొత్తం కాదు — సరైన రిస్క్ ఆధారిత విధానం. డాలర్-మొత్తం పరిమాణం సరళమైనది కానీ ప్రతి వ్యక్తి వ్యాపారం యొక్క వాస్తవ ప్రమాదాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
పొజిషన్ సైజింగ్‌లో 'R-మల్టిపుల్' అంటే ఏమిటి?
వాన్ థార్ప్ యొక్క R-మల్టిపుల్ ఫ్రేమ్‌వర్క్ R ను ట్రేడ్‌పై ప్రారంభ డాలర్ రిస్క్‌గా నిర్వచిస్తుంది (ఖాతా × రిస్క్% = డాలర్ రిస్క్). ప్రతి వాణిజ్య ఫలితం R యొక్క గుణిజాలలో కొలుస్తారు: 2R విజయం అంటే లాభం = 2× ప్రారంభ ప్రమాదం; 0.5R నష్టం అంటే మీరు గరిష్ట నష్టం కంటే తక్కువ నష్టానికి ముందుగానే నిష్క్రమించారు; 1R నష్టం అంటే మీరు అనుకున్న విధంగా మీ స్టాప్‌ను తాకినట్లు అర్థం. R-మల్టిపుల్స్‌లో ఫలితాలను ట్రాక్ చేయడం (డాలర్‌లు లేదా శాతాలు కాకుండా) స్థాన పరిమాణ ప్రభావాలను వాణిజ్య నాణ్యత నుండి వేరు చేస్తుంది - వివిధ ఖాతా పరిమాణాలు మరియు రిస్క్ సెట్టింగ్‌లలో వాణిజ్య నాణ్యతను నేరుగా పోల్చడానికి అనుమతిస్తుంది. స్థిర పాక్షిక పరిమాణాన్ని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు ఖాతా పరిమాణంతో సంబంధం లేకుండా సానుకూల సగటు R-బహుళ అంచనాతో కూడిన సిస్టమ్ లాభదాయకంగా ఉంటుంది.
పొజిషన్ సైజింగ్ నాశనం సంభావ్యతను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
స్థాన పరిమాణం శిథిల సంభావ్యత యొక్క ప్రాథమిక నిర్ణయాధికారి. నాశనం సంభావ్యత సూత్రం (సుమారుగా): P(ruin) = ((1−edge) / (1+edge))^(క్యాపిటల్/రిస్క్ పర్ ట్రేడ్). ప్రతి ట్రేడ్‌కు 1% రిస్క్, పాజిటివ్-ఎడ్జ్ సిస్టమ్ మరియు $50K ఖాతాతో, ఎప్పుడైనా $0కి చేరుకునే సంభావ్యత తప్పనిసరిగా శూన్యంగా ఉంటుంది (ఖాతా విలువ ఊగిసలాడుతుంది కానీ రేఖాగణితంగా పైకి వెళ్తుంది). ప్రతి వాణిజ్యానికి 10% రిస్క్‌తో, అదే సిస్టమ్ నష్టాల పరంపర నుండి నాశనాన్ని అనుభవించవచ్చు: 10 వరుస నష్టాలు = 10% × 10 = 65% సమ్మేళనం నుండి డ్రాడౌన్. గణిత సంబంధ సంబంధం నాన్-లీనియర్ - ప్రతి ట్రేడ్‌కు రెట్టింపు ప్రమాదం రెట్టింపు సంభావ్యతను నాశనం చేయడం కంటే చాలా ఎక్కువ. వివరణాత్మక విశ్లేషణ కోసం రూయిన్ ప్రాబబిలిటీ కాలిక్యులేటర్‌ని చూడండి.
నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు
▾
- !ప్రస్తుత ఈక్విటీ కంటే ఓపెన్‌లో ఖాతా విలువను ఉపయోగించడం — స్థాన పరిమాణం కోసం ఎల్లప్పుడూ నవీకరించబడిన ఖాతా ఈక్విటీని ఉపయోగించండి.
- !స్టాప్-లాస్ దూరం కంటే నమ్మకం ఆధారంగా సైజింగ్ - ఇది రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ క్రమశిక్షణను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది.
- !బహుళ ఏకకాల ఓపెన్ పొజిషన్‌లను ఖాతాలోకి తీసుకోవడంలో విఫలమవడం - ప్రతి ఒక్కటి మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదానికి జోడిస్తుంది.
- !హోల్డ్-ఓవర్‌నైట్ పొజిషన్‌ల కోసం స్టాప్-లాస్ దూరం అంచనాలలో తర్వాత-గంటల గ్యాప్ రిస్క్ కోసం సర్దుబాటు చేయడం లేదు.
- !లక్ష్య శాతాన్ని మించి ప్రమాదాన్ని పెంచడం ద్వారా హాట్ స్ట్రీక్స్ సమయంలో మోడల్‌ను భర్తీ చేయడం - ఇది తరచుగా చెత్త డ్రాడౌన్‌లకు ముందు ఉంటుంది.
నిపుణుడి చిట్కా
ప్రవేశించే ముందు ప్రతి ఒక్క ట్రేడ్ కోసం పొజిషన్ సైజింగ్ వర్క్‌షీట్ లేదా కాలిక్యులేటర్‌ని ఉపయోగించండి. సరైన స్థాన పరిమాణాన్ని గణించడానికి పట్టే 60 సెకన్లు ట్రేడింగ్‌లో అత్యధిక-ROI సమయాన్ని ఉపయోగించడం - ఇది ఖాతాలను నాశనం చేసే పెద్ద ప్రణాళిక లేని నష్టాలను నిరోధిస్తుంది.
మీకు తెలుసా?
రాల్ఫ్ విన్స్ అనుకరణ అధ్యయనాన్ని నిర్వహించారు, ఇక్కడ 40 ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్లు మరియు Ph.D. గణాంకవేత్తలకు 60% గెలుపు రేటు మరియు 2:1 చెల్లింపుతో కంప్యూటర్ గేమ్ ఇవ్వబడింది. 100 ట్రయల్స్ తర్వాత, స్పష్టమైన సానుకూల అంచుని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, 95% మంది పాల్గొనేవారు డబ్బును కోల్పోయారు. అపరాధి: పొజిషన్ సైజింగ్ చాలా పెద్దది, దీని వలన సమ్మేళనం ఎప్పటికీ కోలుకోలేని ప్రారంభ భారీ నష్టాలను కలిగించింది. లాభదాయకమైన ట్రేడింగ్‌కు సరైన పొజిషన్ సైజింగ్ లేని అంచు సరిపోదని ఈ ప్రయోగం శక్తివంతంగా వివరిస్తుంది.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
సూచనలు
Read the full guide on how to use this calculator effectively
మరింత చదవండి →వారంవారీ గణిత చిట్కాలను పొందండి
ప్రతి వారం కాలిక్యులేటర్ చిట్కాలను పొందే 12,000+ చందాదారులతో చేరండి.