అంటే ఏమిటి Present Value of Annuity?
▾
యాన్యుటీ అనేది ఆర్థిక ఒప్పందం, దీని కింద నిర్దిష్ట వ్యవధిలో లేదా జీవితకాలం పాటు క్రమం తప్పకుండా చెల్లింపుల శ్రేణి చేయబడుతుంది. యాన్యుటీ యొక్క ప్రస్తుత విలువ ఆ భవిష్యత్ చెల్లింపులన్నింటికీ ప్రస్తుత ఏకమొత్తానికి సమానం - ఈ రోజు డబ్బు మొత్తం, ఇచ్చిన తగ్గింపు రేటుతో పెట్టుబడి పెడితే, యాన్యుటీ వాగ్దానం చేసిన చెల్లింపుల స్ట్రీమ్‌ను ఖచ్చితంగా ఉత్పత్తి చేస్తుంది. ప్రస్తుత విలువను అర్థం చేసుకోవడం భీమా, పెన్షన్ మరియు ఆర్థిక ప్రణాళికకు ప్రాథమికమైనది ఎందుకంటే ఇది ఈ రోజు అందుకున్న మొత్తం మరియు భవిష్యత్ చెల్లింపుల స్ట్రీమ్ లేదా రెండు వేర్వేరు చెల్లింపు స్ట్రీమ్‌ల మధ్య అర్ధవంతమైన పోలికను అనుమతిస్తుంది. ప్రస్తుత విలువ భావన డబ్బు యొక్క సమయ విలువను ప్రతిబింబిస్తుంది - ఈ రోజు అందుకున్న డాలర్ భవిష్యత్తులో అందుకున్న డాలర్ కంటే ఎక్కువ విలువైనది ఎందుకంటే నేటి డాలర్ పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు రాబడిని పొందవచ్చు. ప్రస్తుత విలువ సూత్రం మూలధనం యొక్క అవకాశ వ్యయం లేదా బీమాదారు లేదా పెన్షన్ ఫండ్ ఉపయోగించే వడ్డీ రేటు అంచనాను ప్రతిబింబించే తగ్గింపు రేటును ఉపయోగించి ప్రతి భవిష్యత్ చెల్లింపును తిరిగి ప్రస్తుతానికి తగ్గింపు చేస్తుంది. సమయ దృక్పథం నుండి రెండు ప్రధాన రకాల వార్షికాలు ఉన్నాయి: ఒక సాధారణ యాన్యుటీ (లేదా యాన్యుటీ-ఇన్-ఎరియర్స్) ప్రతి వ్యవధి ముగింపులో చెల్లింపులు చేస్తుంది, అయితే యాన్యుటీ ప్రారంభంలో చెల్లింపులు చేస్తుంది. వ్యత్యాసం ప్రస్తుత విలువను సరిగ్గా ఒక పీరియడ్ డిస్కౌంట్ ఫ్యాక్టర్ ద్వారా ప్రభావితం చేస్తుంది. భీమా మరియు పెన్షన్ సందర్భాలలో, ప్రస్తుత విలువ గణనలు సింగిల్-ప్రీమియం తక్షణ యాన్యుటీల (SPIAలు) ధరలకు, పెన్షన్ బాధ్యతల విలువకు, నిర్మాణాత్మక సెటిల్‌మెంట్ విలువలను లెక్కించడానికి, మరణాల రేటును కలిగి ఉన్న లైఫ్ యాన్యుటీ ఉత్పత్తుల ధరలకు మరియు నిర్వచించిన ప్రయోజన పెన్షన్ ప్రయోజనాలకు సమానమైన మొత్తాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తారు. యాక్చువరీలు మనుగడ సంభావ్యతలను చేర్చడం ద్వారా ప్రాథమిక సూత్రాన్ని విస్తరింపజేసి, వాస్తవిక ప్రస్తుత విలువను సృష్టించడం ద్వారా — ప్రాబబిలిటీ-వెయిటెడ్ ప్రెజెంట్ విలువ, ఇది వాగ్దానం చేయబడిన అన్ని చెల్లింపులను స్వీకరించడానికి ముందు యాన్యుయిటెంట్ మరణించే ప్రమాదానికి కారణమవుతుంది.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
సూత్రం
▾
ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ గణన:
దశ 1: చెల్లింపు మొత్తం (PMT), పీరియడ్‌ల సంఖ్య (n) మరియు వ్యవధికి తగ్గింపు రేటు (r)ని గుర్తించండి.
దశ 2: సాధారణ యాన్యుటీ కోసం (పీరియడ్ ముగింపులో చెల్లింపులు), సూత్రాన్ని ఉపయోగించండి: PV = PMT × [1 - (1 + r)^(-n)] / r.
దశ 3: యాన్యుటీ బకాయి కోసం (పీరియడ్ ప్రారంభంలో చెల్లింపులు), సాధారణ యాన్యుటీ ఫలితాన్ని (1 + r)తో గుణించండి.
దశ 4: స్థిరమైన వృద్ధి రేటు gతో పెరుగుతున్న యాన్యుటీ కోసం, ఉపయోగించండి: PV = PMT / (r - g) × [1 - ((1 + g)/(1 + r))^n].
దశ 5: శాశ్వతత్వం (అనంతమైన చెల్లింపులు) కోసం, ఫార్ములా సులభతరం చేస్తుంది: PV = PMT / r.
దశ 6: మరణాలను కలుపుకొని జీవిత యాన్యుటీ కోసం, యాక్చురియల్ ప్రస్తుత విలువను ఉపయోగించండి: ప్రతి చెల్లింపును ఆ కాలానికి మనుగడ సంభావ్యతతో గుణించి, ఆపై ప్రస్తుత విలువకు తగ్గింపు.
దశ 7: అన్ని రాయితీ వ్యక్తిగత చెల్లింపుల మొత్తం కంప్యూటెడ్ ప్రస్తుత విలువకు సమానమని నిర్ధారించడం ద్వారా ఫలితాలను ధృవీకరించండి.
ప్రతి దశ మునుపటిదానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది, కాంపోనెంట్ గణనలను సమగ్ర ప్రస్తుత విలువ వార్షిక ఫలితంగా మిళితం చేస్తుంది. ఫార్ములా ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ ప్రవర్తనను నియంత్రించే గణిత సంబంధాలను సంగ్రహిస్తుంది.వేరియబుల్ వివరణ
▾
| చిహ్నం | పేరు | యూనిట్ | వివరణ |
|---|---|---|---|
| PV | ప్రస్తుత విలువ | dollars ($) | మొత్తం భవిష్యత్ చెల్లింపు స్ట్రీమ్‌కు సమానమైన ప్రస్తుత ఏకమొత్తం విలువ, రేటు r వద్ద తగ్గింపు. |
| PMT | కాలానుగుణ చెల్లింపు | dollars ($) | యాన్యుటీ స్ట్రీమ్‌లో ప్రతి సాధారణ చెల్లింపు మొత్తం (స్థాయి యాన్యుటీకి స్థిరంగా భావించబడుతుంది). |
| r | తగ్గింపు రేటు | percent (%/period) | భవిష్యత్ చెల్లింపులను ప్రస్తుత విలువకు మార్చడానికి ఉపయోగించే కాలానికి వడ్డీ లేదా తగ్గింపు రేటు; డబ్బు సమయ విలువను ప్రతిబింబిస్తుంది. |
| n | పీరియడ్స్ సంఖ్య | periods | యాన్యుటీ స్ట్రీమ్‌లో (నెలలు, సంవత్సరాలు లేదా త్రైమాసికాలు) మొత్తం చెల్లింపు కాలాల సంఖ్య. |
| FV | భవిష్యత్తు విలువ | dollars ($) | చెల్లింపు వ్యవధి ముగింపులో అన్ని యాన్యుటీ చెల్లింపుల యొక్క సంచిత విలువ, రేటు r వద్ద సమ్మేళనం చేయబడింది. |
ఎలా Present Value of Annuity
▾
- 1చెల్లింపు మొత్తం (PMT), పీరియడ్‌ల సంఖ్య (n) మరియు వ్యవధికి తగ్గింపు రేటు (r)ని గుర్తించండి.
- 2సాధారణ యాన్యుటీ కోసం (పీరియడ్ ముగింపులో చెల్లింపులు), సూత్రాన్ని ఉపయోగించండి: PV = PMT × [1 - (1 + r)^(-n)] / r.
- 3యాన్యుటీ బకాయి కోసం (పీరియడ్ ప్రారంభంలో చెల్లింపులు), సాధారణ యాన్యుటీ ఫలితాన్ని (1 + r)తో గుణించండి.
- 4స్థిరమైన వృద్ధి రేటు gతో పెరుగుతున్న యాన్యుటీ కోసం, ఉపయోగించండి: PV = PMT / (r - g) × [1 - ((1 + g)/(1 + r))^n].
- 5శాశ్వతత్వం (అనంతమైన చెల్లింపులు) కోసం, ఫార్ములా సులభతరం చేస్తుంది: PV = PMT / r.
- 6మరణాలను కలుపుకొని జీవిత వార్షికాదాయం కోసం, యాక్చురియల్ ప్రస్తుత విలువను ఉపయోగించండి: ప్రతి చెల్లింపును ఆ వ్యవధిలో మనుగడ సంభావ్యతతో గుణించి, ఆపై ప్రస్తుత విలువకు తగ్గింపు.
- 7అన్ని రాయితీ వ్యక్తిగత చెల్లింపుల మొత్తం కంప్యూటెడ్ ప్రస్తుత విలువకు సమానమని నిర్ధారించడం ద్వారా ఫలితాలను ధృవీకరించండి.
పరిష్కరించిన ఉదాహరణలు
▾
మీ వ్యక్తిగత తగ్గింపు రేటు (పెట్టుబడి రాబడి అంచనా) 5.05% కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, మొత్తం మొత్తాన్ని తీసుకోండి; దాని క్రింద, యాన్యుటీ మరింత విలువైనది
5% తగ్గింపు రేటుతో 20 సంవత్సరాలకు $50,000/సంవత్సరం ప్రస్తుత విలువ $623,111కి సమానం, ఇది $620,000 ఒకేసారి ఆఫర్ కంటే కొంచెం ఎక్కువ. మొత్తం మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టగల విజేత సామర్థ్యంపై నిర్ణయం ఆధారపడి ఉంటుంది. విజేత 5.05% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టగలిగితే, ఏకమొత్తం మరియు స్వీయ-నిర్వహణ పెట్టుబడి సమానమైన లేదా మెరుగైన ఫలితాలను ఇస్తుంది. చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు లాటరీ విజేతలు పన్ను అనంతర ఫలితాలను రూపొందించడానికి ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్‌ను సంప్రదించాలని సిఫార్సు చేస్తారు, ఎందుకంటే అనేక అధికార పరిధిలో యాన్యుటీ చెల్లింపులకు వ్యతిరేకంగా ఒకే మొత్తాలకు రాష్ట్ర పన్నులు భిన్నంగా ఉంటాయి.
ఇది 65 సంవత్సరాల వయస్సులో ఉన్న పెన్షన్ బాధ్యత యొక్క ప్రస్తుత విలువ - ఏకమొత్తంలో కొనుగోలు చేసే ఆఫర్‌తో పోల్చడానికి ఉపయోగపడుతుంది
నెలవారీ తగ్గింపు రేటును 4%/12 = 0.3333%/నెలకు 300 నెలలకు మార్చడం, ప్రస్తుత విలువ $3,500/నెలకు సుమారు $654,848. పెన్షన్ ప్లాన్ ఏకమొత్తంలో కొనుగోలును అందిస్తే, ఈ సంఖ్యను ఆఫర్‌తో పోల్చడం ద్వారా కొనుగోలు సరసమైన విలువ కాదా అని త్వరగా వెల్లడిస్తుంది. పెన్షన్ కొనుగోలు ఆఫర్‌లు యాక్చురియల్ విలువకు సంబంధించి తరచుగా డిస్కౌంట్ చేయబడతాయి, ఇది దాని బాధ్యతను తగ్గించాలనే ప్లాన్ యొక్క కోరికను ప్రతిబింబిస్తుంది. $654,848 కంటే తక్కువ ఆఫర్ (4% తగ్గింపు రేటును ఉపయోగించి) సరసమైన విలువ కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు, అయితే తగిన తగ్గింపు రేటు చర్చనీయాంశంగా ఉంటుంది.
SPIA కోసం బ్రేక్ఈవెన్ వయస్సు: 84.6 సంవత్సరాలు. బీమా సంస్థకు వ్యతిరేకంగా పందెం 'గెలవడానికి' యాన్యుయిటెంట్ తప్పనిసరిగా 84+ దాటి జీవించాలి
$200,000 ప్రీమియం మరియు $1,050/నెల చెల్లింపు నుండి వెనుకకు పని చేయడం, వార్షికంగా సూచించబడిన అంతర్గత రాబడి రేటు సుమారు 246 నెలల (20.5 సంవత్సరాలు) చెల్లింపులను ఊహిస్తుంది. 65 సంవత్సరాల వయస్సులో, మగవారి ఆయుర్దాయం సుమారుగా 18-19 సంవత్సరాలు (వయస్సు 83-84 వరకు), అంటే సూచించబడిన ధర కొద్దిగా సంప్రదాయబద్ధంగా ఉంటుంది. యాన్యుటీ యొక్క మోర్టాలిటీ పూలింగ్ అడ్వాంటేజ్ - ఇన్సూరర్ దీర్ఘాయువు రిస్క్‌ను చాలా మంది యాన్యుయిటెంట్‌లలో పూల్ చేస్తాడు - అంటే ఆయుర్దాయం దాటి జీవించేవారు వారు చెల్లించిన దానికంటే ఎక్కువ పొందుతారు, ముందుగా మరణించిన వారి ద్వారా సబ్సిడీ. ఈ దీర్ఘాయువు బీమా ఫంక్షన్ జీవిత వార్షికాదాయాల యొక్క ప్రాథమిక విలువ ప్రతిపాదన.
అలాగే: ఈ ఫ్యూచర్ లంప్ సమ్ యొక్క PV 30 సంవత్సరాల క్రితం 6% తగ్గింపు = $87,538 — ఆ భవిష్యత్ పొదుపు యొక్క ఈ రోజు విలువ
$500/నెలకు, 360 పీరియడ్‌లు మరియు 0.5% నెలవారీ రేటుతో యాన్యుటీ ఫార్ములా యొక్క భవిష్యత్తు విలువను ఉపయోగించి, సేకరించబడిన పొదుపులు 30 సంవత్సరాల తర్వాత $502,257కి చేరుకుంటాయి. రెగ్యులర్ కంట్రిబ్యూషన్‌లపై సమ్మేళనం పెరుగుదల శక్తిని ఇది వివరిస్తుంది. మీ పదవీ విరమణ పొదుపు బాధ్యతకు బదులుగా ఈ రోజు మీకు $87,538 ఆఫర్ చేయబడితే, అది 6% తగ్గింపు రేటుతో గణితశాస్త్రపరంగా సమానమైన మొత్తంగా ఉంటుంది. ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు విలువ లెక్కలు ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు మొత్తాల మధ్య ఈ ప్రత్యక్ష పోలికలను అనుమతిస్తాయి.
నిజ జీవిత అనువర్తనాలు
▾
పెన్షన్ వాల్యుయేషన్: యాక్చురీలు ఫైనాన్షియల్ స్టేట్‌మెంట్ రిపోర్టింగ్ కోసం డిఫైన్డ్ బెనిఫిట్ పెన్షన్ ఆబ్లిగేషన్‌ల ప్రస్తుత విలువను గణిస్తారు, ప్రొఫెషనల్ మరియు ఎనలిటికల్ సందర్భాలలో ప్రెజెంట్ వాల్యూ యాన్యుటీ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తారు, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
వ్యక్తులు ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీని వ్యక్తిగత ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ ప్లానింగ్, బడ్జెటింగ్ మరియు నిర్ణయాధికారం కోసం ఉపయోగిస్తారు, ఇది ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీకి సంబంధించిన ముఖ్యమైన జీవిత నిర్ణయాలకు ముఖ్యంగా విలువైనది, కఠినమైన అంచనా కంటే గణిత సంబంధమైన దృఢత్వంతో కూడిన సమాచార ఎంపికలను అనుమతిస్తుంది.
భీమా ఉత్పత్తి ధర: భీమాదారులు యాన్యుటీ ఉత్పత్తులకు ప్రీమియం సమానమైన వాటిని అంచనా వేస్తారు, ఇది వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ గణనలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
లాటరీ బహుమతి విశ్లేషణ: ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్‌లు లాటరీ యాన్యుటీ చెల్లింపుల PVని మరియు పన్ను ఆప్టిమైజేషన్ కోసం ఏకమొత్తం ప్రత్యామ్నాయాలను లెక్కిస్తారు, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తారు, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ లెక్కలు నేరుగా సమాచారంతో నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు మద్దతు ఇస్తాయి.
పదవీ విరమణ ఆదాయ ప్రణాళిక: ఆర్థిక సలహాదారులు నిర్దిష్ట నెలవారీ ఆదాయ స్ట్రీమ్‌కు నిధులు సమకూర్చడానికి పదవీ విరమణ సమయంలో ఎంత మూలధనం అవసరమో గణిస్తారు, వృత్తిపరమైన మరియు విశ్లేషణాత్మక సందర్భాలలో ప్రెజెంట్ వాల్యూ యాన్యుటీ కోసం ఒక ముఖ్యమైన అప్లికేషన్ ప్రాంతాన్ని సూచిస్తారు, ఇక్కడ ఖచ్చితమైన ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ లెక్కలు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడం, వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు పనితీరు ఆప్టిమైజేషన్‌కు నేరుగా మద్దతు ఇస్తాయి.
ప్రత్యేక సందర్భాలు
▾
{'case': 'పర్పెట్యుటీ — అనంతమైన చెల్లింపు స్ట్రీమ్', 'వివరణ': 'శాశ్వతత స్థిరమైన మొత్తాన్ని శాశ్వతంగా చెల్లిస్తుంది — మెచ్యూరిటీ తేదీ లేదు. ప్రస్తుత విలువ PV = PMT / rకి సులభతరం చేస్తుంది. 5% తగ్గింపు రేటుతో $1,000/సంవత్సరం శాశ్వతత్వం ఈరోజు $20,000 విలువైనది. ఇష్టపడే స్టాక్ డివిడెండ్‌లు మరియు నిర్దిష్ట ఎండోమెంట్ ఫండ్ చెల్లింపులు శాశ్వతమైనవిగా రూపొందించబడ్డాయి.'}
ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీలో, ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ ఫలితాలను వివరించేటప్పుడు ఈ దృష్టాంతంలో అదనపు జాగ్రత్త అవసరం. ఈ అంచు సందర్భంలో ఉన్న అన్ని అంశాలకు ప్రామాణిక సూత్రం పూర్తిగా కారణం కాకపోవచ్చు మరియు అనుబంధ విశ్లేషణ లేదా నిపుణుల సంప్రదింపులు హామీ ఇవ్వబడవచ్చు. వృత్తిపరమైన ఉత్తమ అభ్యాసం అనేది ప్రస్తుత విలువ యాన్యుటీ లెక్కలు ప్రామాణికం కాని భూభాగంలోకి వచ్చినప్పుడు, అంచనాలను డాక్యుమెంట్ చేయడం, సున్నితత్వ విశ్లేషణలను అమలు చేయడం మరియు ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతులతో క్రాస్-రిఫరెన్సింగ్ ఫలితాలను కలిగి ఉంటుంది.
{'case': 'లైఫ్ కంటింజెంట్ యాన్యుటీ ప్రైసింగ్', 'వివరణ': 'ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు ధర నిర్ణయించే లైఫ్ యాన్యుటీల కోసం, యాక్చురీలు ప్రామాణిక మరణాల పట్టికల (ఉదా., SOA 2012 ఇండివిజువల్ యాన్యుటీ మోర్టాలిటీ టేబుల్) ఆధారంగా కమ్యుటేషన్ ఫంక్షన్ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను ఉపయోగిస్తాయి. ఫలితం ఖర్చులు మరియు లాభం కోసం లోడ్ చేయడానికి ముందు నికర సింగిల్ ప్రీమియం.'}
డిస్కౌంట్ రేట్ మరియు టర్మ్ ప్రకారం $1,000/నెలకు యాన్యుటీ యొక్క ప్రస్తుత విలువ
▾
| తగ్గింపు రేటు | 10 సంవత్సరాలు | 20 సంవత్సరాలు | 30 సంవత్సరాలు | జీవితం (65 ఏళ్ల పురుషులు, సుమారు) |
|---|---|---|---|---|
| 2% | $108,977 | $197,928 | $270,471 | $188,000 |
| 4% | $98,771 | $165,024 | $209,461 | $163,000 |
| 5% | $94,281 | $151,525 | $186,282 | $152,000 |
| 6% | $90,073 | $139,581 | $166,791 | $141,000 |
| 8% | $82,421 | $119,554 | $136,283 | $122,000 |
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
▾
సాధారణ యాన్యుటీ మరియు యాన్యుటీ బకాయి మధ్య తేడా ఏమిటి?
ఒక సాధారణ యాన్యుటీ (యాన్యుటీ-ఇన్-ఎరియర్స్ అని కూడా పిలుస్తారు) ప్రతి చెల్లింపు వ్యవధి ముగింపులో దాని కాలానుగుణ చెల్లింపులను చేస్తుంది. నెలాఖరులో చెల్లించాల్సిన తనఖా చెల్లింపు ఒక ఉదాహరణ - మీరు డబ్బును అరువుగా తీసుకుంటారు, దానిని ఒక నెల పాటు ఉపయోగించండి, ఆపై నెల చివరిలో చెల్లించండి. యాన్యుటీ బకాయి ప్రతి వ్యవధి ప్రారంభంలో చెల్లింపులు చేస్తుంది. అద్దె సాధారణంగా యాన్యుటీ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది - మీరు అద్దె వ్యవధి ప్రారంభంలో చెల్లించాలి. యాన్యుటీ బకాయి సమానమైన సాధారణ యాన్యుటీ కంటే కొంచెం ఎక్కువ విలువైనది, ఎందుకంటే ప్రతి చెల్లింపు ఒక పీరియడ్ ముందుగా అందుతుంది, ఇది ఒక అదనపు కాలాన్ని సమ్మేళనం లేదా పెట్టుబడిని అనుమతిస్తుంది. యాన్యుటీ బకాయి ప్రస్తుత విలువ (1 + r)తో గుణించబడిన సాధారణ యాన్యుటీ ప్రస్తుత విలువకు సమానం, ఇక్కడ r అనేది పీరియడ్ డిస్కౌంట్ రేట్. తనఖాలు, రుణాలు మరియు బీమా ఉత్పత్తులకు సంబంధించిన చాలా ఆర్థిక గణనల కోసం, వేరే విధంగా పేర్కొనకపోతే సాధారణ యాన్యుటీ డిఫాల్ట్ కన్వెన్షన్.
యాన్యుటీ వాల్యుయేషన్‌ల కోసం నేను ఏ తగ్గింపు రేటును ఉపయోగించాలి?
తగిన తగ్గింపు రేటు గణన యొక్క ప్రయోజనంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. బీమా మరియు పెన్షన్ యాక్చురియల్ వాల్యుయేషన్‌ల కోసం, రెగ్యులేటర్‌లు సాధారణంగా ట్రెజరీ లేదా ఇన్వెస్ట్‌మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్ దిగుబడుల ఆధారంగా ప్రామాణిక తగ్గింపు రేట్లను పేర్కొంటారు - ఇవి చారిత్రాత్మకంగా 4-6% పరిధిలో ఉన్నాయి, అయినప్పటికీ అవి తక్కువ-రేటు 2010లలో 2-3%కి కుదించబడ్డాయి. పెన్షన్ లంప్ సమ్ మరియు యాన్యుటీని పోల్చడం వంటి వ్యక్తిగత ఆర్థిక నిర్ణయాల కోసం, తగిన రేటు మీ అవకాశ ఖర్చు - పోల్చదగిన రిస్క్‌తో కూడిన పెట్టుబడుల ద్వారా మీరు ఏకమొత్తంలో పొందగలిగే రాబడి. సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు, 3–5% తగినది కావచ్చు; ఈక్విటీ మార్కెట్ రిస్క్‌తో సౌకర్యవంతమైన వారికి, 6–8% వర్తించవచ్చు. అధిక తగ్గింపు రేటును ఉపయోగించడం వల్ల యాన్యుటీ యొక్క ప్రస్తుత విలువ తగ్గుతుంది, మొత్తం మొత్తాలు మరింత ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తాయి. తక్కువ రేట్లు ప్రస్తుత విలువను పెంచుతాయి, యాన్యుటీ ఎంపికకు అనుకూలంగా ఉంటాయి. విశ్వవ్యాప్తంగా సరైన ఒక్క రేటు లేదు - ఇది నిర్ణయం తీసుకునే వ్యక్తి యొక్క నిర్దిష్ట పరిస్థితులు మరియు ప్రమాద సహనాన్ని ప్రతిబింబించాలి.
యాక్చురియల్ ప్రస్తుత విలువ అంటే ఏమిటి మరియు ఇది సాధారణ PV నుండి ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది?
సాధారణ ప్రస్తుత విలువ గణన అన్ని షెడ్యూల్ చేయబడిన చెల్లింపులు ఖచ్చితంగా అందుతాయని ఊహిస్తుంది - ఇది సమయానికి తగ్గింపును అందిస్తుంది కానీ మరణం లేదా ఇతర ఆకస్మిక ప్రమాదాల కోసం కాదు. యాక్చురియల్ ప్రస్తుత విలువ (APV) అదనంగా ప్రతి చెల్లింపు తేదీలో మనుగడ సంభావ్యతను (లేదా ఇతర ఆకస్మికత) కలిగి ఉంటుంది, ప్రతి చెల్లింపు వాస్తవానికి చెల్లించబడే సంభావ్యతను బట్టి ఉంటుంది. జీవిత యాన్యుటీ కోసం, ప్రతి భవిష్యత్ చెల్లింపు వ్యవధికి మనుగడ సంభావ్యతను కేటాయించడానికి APV యాక్చురియల్ లైఫ్ టేబుల్‌లను ఉపయోగిస్తుంది - పెద్ద జనాభా మరణాల అధ్యయనాల నుండి తీసుకోబడిన గణాంక పట్టికలు. లైఫ్ యాన్యుటీ యొక్క APV అదే చెల్లింపు స్ట్రీమ్ యొక్క సాధారణ PV కంటే తక్కువగా ఉంది, ఎందుకంటే అన్ని చెల్లింపులను స్వీకరించడానికి ముందే కొంతమంది యాన్యుయిటెంట్లు చనిపోతారు. భీమాదారులు APV ఆధారంగా యాన్యుటీల ధర మరియు లాభం మరియు ఖర్చుల కోసం ఒక లోడింగ్. జీవిత యాన్యుటీ మరియు నిర్దిష్ట-వ్యవధి యాన్యుటీ లేదా ఏకమొత్తం మధ్య సరసమైన పోలిక కోసం APVని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.
వాయిదా వేసిన యాన్యుటీ వర్సెస్ తక్షణ యాన్యుటీ అంటే ఏమిటి?
తక్షణ యాన్యుటీ (ప్రత్యేకంగా సింగిల్ ప్రీమియం తక్షణ యాన్యుటీ, లేదా SPIA) ప్రీమియం చెల్లింపు యొక్క ఒక వ్యవధిలో (సాధారణంగా ఒక నెల) చెల్లింపులు చేయడం ప్రారంభిస్తుంది. కొనుగోలుదారు ఏకమొత్తాన్ని చెల్లిస్తాడు మరియు తక్షణమే కాలానుగుణ ఆదాయాన్ని పొందడం ప్రారంభిస్తాడు - సాధారణంగా పదవీ విరమణ పొందినవారు సేకరించిన పొదుపులను హామీ ఇవ్వబడిన జీవితకాల ఆదాయంగా మారుస్తారు. వాయిదా పడిన యాన్యుటీ ఒక సంచిత దశలో నిధులను సేకరిస్తుంది, ఆదాయ చెల్లింపులు భవిష్యత్ తేదీ (సాధారణంగా పదవీ విరమణ) నుండి ప్రారంభమవుతాయి. సంచిత దశలో, నిధులు పన్ను వాయిదా ఆధారంగా పెరుగుతాయి. వాయిదా వేసిన యాన్యుటీలు స్థిర (గ్యారంటీడ్ వడ్డీ రేటు), వేరియబుల్ (మార్కెట్ సబ్-ఖాతాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం) లేదా స్థిర-సూచిక (ఫ్లోర్ గ్యారెంటీతో మార్కెట్ ఇండెక్స్‌తో ముడిపడి ఉన్న రిటర్న్స్) చేయవచ్చు. వాయిదా వేసిన యాన్యుటీలు ప్రధానంగా బీమా ఫీచర్లతో పొదుపు వాహనాలు; తక్షణ వార్షికాలు ప్రధానంగా ఆదాయ పంపిణీ సాధనాలు.
యాన్యుటీ చెల్లింపుల వాస్తవ విలువను ద్రవ్యోల్బణం ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
ఫిక్స్‌డ్ యాన్యుటీ చెల్లింపులు ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా కాలక్రమేణా కొనుగోలు శక్తిని కోల్పోతాయి. ఈ రోజు ఉదారంగా కనిపించే $3,000/నెల వార్షికం ద్రవ్యోల్బణం సగటున 3% ఉంటే 20 సంవత్సరాలలో గణనీయంగా తక్కువగా కొనుగోలు చేయబడుతుంది - దాని వాస్తవ విలువ నేటి డాలర్లలో సుమారు $1,661/నెలకు ఉంటుంది. ఈ ద్రవ్యోల్బణం క్షీణత స్థిర వార్షిక ఆదాయంపై ఆధారపడిన పదవీ విరమణ చేసిన వారికి గణనీయమైన ప్రమాదం. ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాన్ని తగ్గించే ఎంపికలు: ద్రవ్యోల్బణం-సూచిక వార్షికాలు (CPIతో చెల్లింపులు పెరుగుతాయి, అయితే అవి తక్కువగా ప్రారంభమవుతాయి), వార్షిక జీవన వ్యయ సర్దుబాటు రైడర్‌లు (సాధారణంగా స్థిరమైన శాతం 1-3% పెరుగుతుంది), ఈక్విటీ ఉప ఖాతాలతో వేరియబుల్ యాన్యుటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం (రిటర్న్‌లు పెట్టుబడిని పెంచడంతోపాటు పెట్టుబడిని పెంచడంతోపాటు పెట్టుబడులు పెరుగుతూనే ఉంటాయి), చిన్న తక్షణ యాన్యుటీతో పాటు. ద్రవ్యోల్బణానికి సూచిక చేయబడిన సామాజిక భద్రతా ప్రయోజనాలు చాలా మంది పదవీ విరమణ చేసిన వారికి పాక్షిక ద్రవ్యోల్బణ రక్షణను అందిస్తాయి.
స్థిర మరియు వేరియబుల్ యాన్యుటీ మధ్య తేడా ఏమిటి?
స్థిర యాన్యుటీ సంచిత దశలో పేర్కొన్న, హామీ ఇవ్వబడిన వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తుంది మరియు పంపిణీ దశలో హామీ ఇవ్వబడిన ఆదాయ చెల్లింపులను అందిస్తుంది. బీమా కంపెనీ పెట్టుబడి నష్టాన్ని భరిస్తుంది. వేరియబుల్ యాన్యుటీ అనేది అంతర్లీన పెట్టుబడి ఉప-ఖాతాల పనితీరు (మ్యూచువల్ ఫండ్‌ల మాదిరిగానే) ఆధారంగా సేకరించబడిన విలువ మరియు భవిష్యత్తు చెల్లింపులను హెచ్చుతగ్గులకు గురి చేస్తుంది. పాలసీదారు పెట్టుబడి రిస్క్‌ను భరిస్తాడు కానీ అప్‌సైడ్ పొటెన్షియల్‌లో కూడా పాల్గొంటాడు. వేరియబుల్ యాన్యుటీలు సాధారణంగా హామీ ఇవ్వబడిన కనీస మరణ ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటాయి - పాలసీదారు మరణిస్తే, పెట్టుబడి పనితీరు ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పటికీ, లబ్ధిదారులు కనీసం అసలు ప్రీమియం (లేదా కొన్నిసార్లు అత్యధిక ఖాతా విలువ చేరుకున్నారు) అందుకుంటారు. వేరియబుల్ యాన్యుటీలు స్థిరమైన వాటి కంటే ఖరీదైనవి, మొత్తం వార్షిక ఖర్చులు (పెట్టుబడి నిర్వహణ మరియు బీమా ఛార్జీలు) తరచుగా 1.5–3.5% వరకు ఉంటాయి, ఇది ప్రత్యక్ష మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడితో పోలిస్తే దీర్ఘకాలిక నికర రాబడిని గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది.
తక్షణ యాన్యుటీని కొనుగోలు చేయడం ఎప్పుడు ఆర్థికంగా అర్థవంతంగా ఉంటుంది?
తక్షణ యాన్యుటీలు నిర్దిష్ట పరిస్థితులలో ఆర్థిక అర్ధాన్ని కలిగి ఉంటాయి. దీర్ఘాయువు ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొనే (సుదీర్ఘ జీవితపు కుటుంబ చరిత్ర), పరిమిత ఇతర హామీ ఆదాయ వనరులు (చిన్న సామాజిక భద్రత, పింఛను లేదు), వారి పొదుపుల గురించి ఆత్రుతగా ఉన్నవారు, వారి ఆస్తులకు వారసులు లేదా ఎస్టేట్ ప్రణాళిక లక్ష్యాలు లేని వ్యక్తులు మరియు గరిష్టంగా ఆశించిన సంపద పోగుపై హామీనిచ్చే ఆదాయ నిశ్చయత యొక్క మానసిక ప్రయోజనాన్ని విలువైన వ్యక్తులకు ఇవి చాలా సముచితమైనవి. యాన్యుటీ యొక్క మోర్టాలిటీ పూలింగ్ ప్రభావం - ముందుగా మరణించిన వారు ఎక్కువ కాలం జీవించే వారికి ప్రభావవంతంగా సబ్సిడీని అందిస్తారు - అంటే దీర్ఘకాలం జీవించిన వ్యక్తులు స్వీయ-నిర్వహణ పెట్టుబడుల కంటే మొత్తం చెల్లింపులలో గణనీయంగా ఎక్కువ పొందుతారు, అయితే ముందుగా మరణించిన వారు తక్కువ పొందుతారు. ఆయుర్దాయం పరిమితం చేసే ముఖ్యమైన ఆరోగ్య సవాళ్లు ఉన్న వ్యక్తులకు, ఇతర వనరుల (సామాజిక భద్రత, పెన్షన్) నుండి పెద్ద మొత్తంలో హామీ ఉన్న ఆదాయం ఉన్నవారికి లేదా వారసులకు సంపద బదిలీకి ప్రాధాన్యతనిచ్చేవారికి యాన్యుటీలు సాధారణంగా తక్కువగా సరిపోతాయి.
నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు
▾
- !నెలవారీ చెల్లింపులతో నేరుగా వార్షిక తగ్గింపు రేటును ఉపయోగించడం — ఎల్లప్పుడూ సరిపోలే వ్యవధి రేటుకు మార్చండి: నెలవారీ రేటు = వార్షిక రేటు / 12.
- !యాన్యుటీ బకాయితో సాధారణ యాన్యుటీని గందరగోళానికి గురిచేస్తుంది — పీరియడ్ ముగింపు మరియు పీరియడ్ ప్రారంభంలో చెల్లింపులు ప్రస్తుత విలువను ఒక పీరియడ్ డిస్కౌంట్ ఫ్యాక్టర్ ద్వారా మారుస్తాయి.
- !ఫిక్స్‌డ్ యాన్యుటీ ఆదాయాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు ద్రవ్యోల్బణాన్ని విస్మరించడం — స్థిరమైన $3,000/నెలకు ఈరోజు సౌకర్యంగా అనిపిస్తుంది కానీ 3% ద్రవ్యోల్బణం వద్ద 20 సంవత్సరాలలో గణనీయంగా తక్కువ కొనుగోలు శక్తిని కలిగి ఉంటుంది.
- !తప్పుడు పీరియడ్‌ల సంఖ్యను ఉపయోగించడం - పదం సంవత్సరాలు లేదా నెలలలో ఉందో లేదో మరియు ఆ వ్యవధి యూనిట్‌తో రేటు సరిపోతుందో లేదో ఒకటికి రెండుసార్లు తనిఖీ చేయండి.
- !నిర్మాణాత్మక వ్యత్యాసాన్ని గుర్తించకుండా లైఫ్ యాన్యుటీ PV (ఇది మరణాలను కలిగి ఉంటుంది)ని నిర్దిష్ట వార్షిక PV (ఇది చేయదు)తో పోల్చడం - మరణాల లోడింగ్ అనేది నిజమైన ఆర్థిక లక్షణం, లోపం కాదు.
నిపుణుడి చిట్కా
డిస్కౌంట్ రేటు పెరిగే కొద్దీ యాన్యుటీ ప్రస్తుత విలువ తగ్గుతుంది. వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, యాన్యుటీలు చాలా ఖరీదైనవిగా కనిపిస్తాయి, ఎందుకంటే భవిష్యత్ చెల్లింపులు తక్కువ భారీగా తగ్గుతాయి.
మీకు తెలుసా?
'యాన్యుటీ' అనే పదం లాటిన్ 'యాన్యుస్' (సంవత్సరం) నుండి వచ్చింది. పురాతన యాన్యుటీ ఒప్పందాలలో ఒకటి రోమన్ కాలం నాటిది - రోమన్ సైనికులు సైనిక సేవకు పరిహారంగా యాన్యుటీలను పొందారు, ఇది పెన్షన్ యొక్క ప్రారంభ రూపం.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
సూచనలు
Read the full guide on how to use this calculator effectively
మరింత చదవండి →వారంవారీ గణిత చిట్కాలను పొందండి
ప్రతి వారం కాలిక్యులేటర్ చిట్కాలను పొందే 12,000+ చందాదారులతో చేరండి.