అంటే ఏమిటి MEV Loss Calculator?
▾
బ్లాక్‌చెయిన్ బ్లాక్‌లో బాట్‌లు తమ లావాదేవీల క్రమాన్ని దోపిడీ చేసినప్పుడు క్రిప్టోకరెన్సీ వ్యాపారులు భరించే దాచిన ఖర్చులను గరిష్ట వెలికితీసే విలువ (MEV) లాస్ కాలిక్యులేటర్ అంచనా వేస్తుంది. MEV అనేది బ్లాక్ ప్రొడ్యూసర్‌లు (వాలిడేటర్లు, మైనర్లు) మరియు స్పెషలైజ్డ్ సెర్చర్ బాట్‌లు లావాదేవీలను బ్లాక్‌లో చేర్చడానికి ముందు వ్యూహాత్మకంగా చొప్పించడం, క్రమాన్ని మార్చడం లేదా సెన్సార్ చేయడం ద్వారా సంగ్రహించగల లాభాన్ని సూచిస్తుంది. సాధారణ వినియోగదారులను ప్రభావితం చేసే MEV యొక్క అత్యంత సాధారణ రూపం శాండ్విచ్ దాడి, ఇక్కడ బోట్ మెంపూల్‌లో పెండింగ్‌లో ఉన్న DEX స్వాప్‌ను గుర్తించి, వినియోగదారు యొక్క వాణిజ్యానికి ముందు కొనుగోలు ఆర్డర్ (ఫ్రంట్-రన్నింగ్) మరియు (బ్యాక్-రన్నింగ్) తర్వాత అమ్మకపు ఆర్డర్‌ను ఉంచుతుంది, వినియోగదారు యొక్క స్వంత లావాదేవీ వల్ల కలిగే ధరల కదలిక నుండి లాభం పొందుతుంది. MEV వికేంద్రీకృత ఫైనాన్స్ యొక్క అత్యంత ముఖ్యమైన దాచిన ఖర్చులలో ఒకటిగా మారింది. 2023లోనే, MEVలో $680 మిలియన్లకు పైగా Ethereum నుండి సేకరించబడిందని పరిశోధకులు అంచనా వేశారు, శాండ్విచ్ దాడులు మొత్తం 60% వరకు ఉన్నాయి. మిగిలిన MEV లిక్విడేషన్ స్నిపింగ్ (లిక్విడేషన్ బోనస్ కోసం అండర్ కొలేటరలైజ్డ్ DeFi పొజిషన్‌లను లిక్విడేట్ చేయడానికి బాట్‌లు రేసింగ్ చేయడం), ఆర్బిట్రేజ్ (బాట్‌లు DEXల మధ్య ధర వ్యత్యాసాలను గుర్తించడం మరియు కరెక్టివ్ ట్రేడ్‌లను అమలు చేయడం) మరియు జస్ట్-ఇన్-టైమ్ (JIT) లిక్విడిటీ దాడులు (బాట్‌లు పెండింగ్‌లో ఉన్న ట్రేడ్‌వాప్‌ను క్యాప్చర్ చేసే లిక్విడిటీని వెంటనే క్యాప్చర్ చేయడం) నుండి వస్తాయి. సగటు DEX వ్యాపారి కోసం, MEV నష్టాలు ఊహించిన దాని కంటే అధ్వాన్నమైన అమలు ధరలుగా వ్యక్తమవుతాయి. యూనిస్వాప్‌లో $10,000 ETH-టు-USDC స్వాప్‌ను సమర్పించే వినియోగదారు USDCలో కనీసం $9,950 పొందాలని ఆశించే 0.5% స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్‌ను సెట్ చేయవచ్చు. పెండింగ్‌లో ఉన్న ఈ లావాదేవీని శాండ్విచ్ బాట్ గుర్తించి, వినియోగదారు ముందు ETHని కొనుగోలు చేస్తుంది (ధరను పెంచడం), వినియోగదారు యొక్క వాణిజ్యాన్ని అధిక ధరకు అమలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, ఆపై వినియోగదారు యొక్క వ్యాపారం (పెంచిన ధరను సంగ్రహించడం) తర్వాత ETHని విక్రయిస్తుంది. వినియోగదారు ఊహించిన $9,975కి బదులుగా $9,925 అందుకుంటారు, శాండ్విచ్ బాట్‌కి సుమారుగా $50 కోల్పోతారు. ఈ వెలికితీత చాలా మంది వినియోగదారులకు కనిపించదు ఎందుకంటే ఇది సాధారణ స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్‌లో జరుగుతుంది. కాలిక్యులేటర్ వినియోగదారులు వారి చారిత్రక MEV నష్టాలను లెక్కించడానికి, ప్రణాళికాబద్ధమైన ట్రేడ్‌ల కోసం సంభావ్య MEV ఎక్స్‌పోజర్‌ను అంచనా వేయడానికి మరియు MEV-రక్షిత RPCలు (Flashbots ప్రొటెక్ట్, MEV బ్లాకర్, Cowswap), ప్రైవేట్ లావాదేవీ పూల్స్ మరియు సరైన స్లిప్పేజ్ సెట్టింగ్‌లతో సహా రక్షణ వ్యూహాలను అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. వికేంద్రీకరించబడిన ఎక్స్ఛేంజీలలో గణనీయమైన పరిమాణాన్ని అమలు చేసే ఏ వ్యాపారికైనా MEVని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
సూత్రం
▾
శాండ్విచ్ అటాక్ ధర = ఫ్రంట్-రన్ ప్రైస్ ఇంపాక్ట్ + బ్యాక్-రన్ ప్రాఫిట్ ఎక్స్‌ట్రాక్షన్
ఫ్రంట్-రన్ ఇంపాక్ట్ = ట్రేడ్ సైజు x (ఫ్రంట్-రన్ తర్వాత ధర - ముందు ధర) / ముందు ధర
బ్యాక్-రన్ ఎక్స్‌ట్రాక్షన్ = బాట్ కొనుగోలు మొత్తం x (యూజర్ ఎగ్జిక్యూషన్ ధర - సరసమైన మార్కెట్ ధర)
మొత్తం MEV నష్టం = వాస్తవ అమలు ధర - MEV లేకుండా అందుబాటులో ఉన్న ఉత్తమ ధర) x ట్రేడ్ వాల్యూమ్
MEV నష్టం శాతం = MEV నష్టం / ట్రేడ్ వాల్యూమ్ x 100
ఆశించిన MEV నష్టం = వాణిజ్య పరిమాణం x స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్ x MEV సంభావ్యత x సంగ్రహణ సామర్థ్యం
వార్షిక MEV ఖర్చు = ప్రతి వ్యాపారానికి సగటు MEV నష్టం x సంవత్సరానికి ట్రేడ్‌లు
పని చేసిన ఉదాహరణ: యూనిస్వాప్ V3లో 0.5% స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్‌తో USDC కోసం వినియోగదారు 10 ETH ($35,000)ని మార్చుకున్నారు.
MEV లేకుండా సరసమైన ధర: 1 ETH = $3,500 = 35,000 USDC అంచనా.
శాండ్విచ్ బాట్ ఫ్రంట్-రన్లు: 5 ETH కొనుగోలు, ధర $3,508 (+0.23%)కి చేరుకుంది.
వినియోగదారు $3,508/ETH వద్ద అమలు చేస్తారు, 35,000కి బదులుగా 34,920 USDC అందుకుంటారు.
బాట్ బ్యాక్-రన్లు: $3,508 = $17,540 వద్ద 5 ETH విక్రయిస్తుంది, $3,500 = $17,500 వద్ద ఫ్రంట్-రన్ కొనుగోలు నుండి లాభం.
బాట్ లాభం: $40 (మైనస్ గ్యాస్ ~$8 = $32 నికర).
వినియోగదారు MEV నష్టం: 35,000 - 34,920 = $80 (వాణిజ్య విలువలో 0.23%).
గమనిక: వినియోగదారు యొక్క మొత్తం నష్టం ($80) బాట్ యొక్క లాభం ($32) కంటే ఎక్కువగా ఉంది, ఎందుకంటే మిగిలిన $48 శాశ్వత ధర ప్రభావం (మార్కెట్ మేకర్ నష్టం).వేరియబుల్ వివరణ
▾
| చిహ్నం | పేరు | యూనిట్ | వివరణ |
|---|---|---|---|
| P_fair | సరసమైన మార్కెట్ ధర | currency per token | MEV వెలికితీత లేకుండా వినియోగదారు పొందే ఎగ్జిక్యూషన్ ధర, ఏదైనా ఫ్రంట్-రన్నింగ్‌కు ముందు పూల్ స్థితి ఆధారంగా |
| P_actual | వాస్తవ అమలు ధర | currency per token | సహజ ధర ప్రభావం మరియు MEV-ఆధారిత ధర మానిప్యులేషన్ రెండింటినీ ప్రతిబింబించే వినియోగదారు వాస్తవానికి అందుకున్న ధర |
| S_tol | జారడం సహనం | percentage | వినియోగదారు అంగీకరించడానికి ఇష్టపడే గరిష్ట ధర విచలనం, ఇది MEV వెలికితీతపై ఎగువ సరిహద్దును సెట్ చేస్తుంది |
| TV | ట్రేడ్ వాల్యూమ్ | currency (USD) | DEX స్వాప్ యొక్క మొత్తం డాలర్ విలువ, ఇది సంపూర్ణ MEV నష్టం మొత్తాన్ని నిర్ణయిస్తుంది |
| L | పూల్ లిక్విడిటీ | currency (TVL in USD) | సహజ ధర ప్రభావం మరియు MEV లాభదాయకతను నిర్ణయించే DEX లిక్విడిటీ పూల్‌లో లాక్ చేయబడిన మొత్తం విలువ |
| G | గ్యాస్ ఖర్చు | currency (USD) | శాండ్విచ్ లావాదేవీల కోసం లావాదేవీ రుసుము, ఇది కనీస లాభదాయకమైన MEV వెలికితీత థ్రెషోల్డ్‌ను సెట్ చేస్తుంది |
ఎలా MEV Loss Calculator
▾
- 1దశ 1 - MEV దుర్బలత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి వినియోగదారు యొక్క వాణిజ్య పారామితులను విశ్లేషించండి. MEV ఎక్స్‌పోజర్‌ని నిర్ణయించే ప్రాథమిక కారకాలు: DEX పూల్ లిక్విడిటీకి సంబంధించి వాణిజ్య పరిమాణం (పెద్ద ట్రేడ్‌లు ఎక్కువ ధర ప్రభావాన్ని సృష్టిస్తాయి, ఇది శాండ్‌విచ్‌కి బాట్‌లకు మరింత లాభదాయకంగా ఉంటుంది), స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్ సెట్టింగ్ (అధిక సహనం బాట్‌లను ఎక్కువ విలువను సంగ్రహించడానికి అనుమతిస్తుంది), మరియు టోకెన్ జత వర్తకం చేయబడుతోంది (ETH/USDC వంటి ప్రధాన జంటలు ఎక్కువగా ఉంటాయి. తక్కువ పోటీని కలిగి ఉంటుంది కానీ ప్రతి వాణిజ్యానికి ఎక్కువ వెలికితీత). కాలిక్యులేటర్ టార్గెట్ పూల్‌పై వినియోగదారు యొక్క వాణిజ్య పరిమాణం యొక్క అంచనా ధర ప్రభావాన్ని అంచనా వేస్తుంది.
- 2దశ 2 - శాండ్విచ్ దాడి యొక్క సంభావ్యత మరియు పరిమాణాన్ని అంచనా వేయండి. అన్ని DEX ట్రేడ్‌లు శాండ్విచ్ చేయబడవు. Ethereum మెయిన్‌నెట్ DEXలో దాదాపు 30-40% $1,000 కంటే ఎక్కువ లావాదేవీలు కొన్ని రకాల MEV వెలికితీతకు లోబడి ఉన్నాయని Flashbots పరిశోధన సూచిస్తుంది. వాణిజ్య పరిమాణం, జారడం సహనం మరియు వాణిజ్య మార్గం యొక్క ఊహాజనితంతో సంభావ్యత పెరుగుతుంది. కాలిక్యులేటర్ హిస్టారికల్ మెంపూల్ డేటా మరియు MEV బాట్ పోటీ యొక్క ప్రస్తుత స్థితిని ఉపయోగించి శాండ్విచ్ దాడి యొక్క సంభావ్యతను మోడల్ చేస్తుంది. $500 కంటే తక్కువ ట్రేడ్‌ల కోసం, శాండ్‌విచింగ్ యొక్క గ్యాస్ ధర తరచుగా సంభావ్య లాభాన్ని మించిపోతుంది, ఇది చిన్న ట్రేడ్‌లను సాపేక్షంగా సురక్షితంగా చేస్తుంది.
- 3దశ 3 - స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్ ఆధారంగా సైద్ధాంతిక గరిష్ట వెలికితీతను లెక్కించండి. ఒక శాండ్విచ్ బోట్ రెండు శాండ్విచ్ లావాదేవీల గ్యాస్ ధరను మినహాయించి వినియోగదారు యొక్క స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్‌ను గరిష్టంగా సంగ్రహించగలదు. వినియోగదారు $10,000 ట్రేడ్‌లో 0.5% స్లిప్‌పేజ్‌ని సెట్ చేస్తే, గరిష్ట వెలికితీత $50 మైనస్ గ్యాస్ ఖర్చులలో సుమారు $8-15 = $35-42 గరిష్ట బోట్ లాభం. శాండ్విచ్ శాశ్వత మార్కెట్ ప్రభావాన్ని కూడా సృష్టిస్తుంది (ఎవరికీ ప్రయోజనం కలిగించని ధరల కదలిక) కారణంగా వినియోగదారు యొక్క నష్టం ఎల్లప్పుడూ బోట్ యొక్క లాభం కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. కాలిక్యులేటర్ వినియోగదారు ఆశించిన నష్టం మరియు బోట్ ఆశించిన లాభం రెండింటినీ చూపుతుంది, డెడ్‌వెయిట్ నష్టాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది.
- 4దశ 4 - MEV రక్షణ వ్యూహాలు మరియు వాటి ప్రభావాన్ని అంచనా వేయండి. కాలిక్యులేటర్ వివిధ రక్షణ పద్ధతులలో వినియోగదారు ఆశించిన MEV నష్టాన్ని పోలుస్తుంది. Flashbots Protect నేరుగా లావాదేవీలను బ్లాక్ బిల్డర్‌లకు పంపుతుంది, పబ్లిక్ మెంపూల్‌ను దాటవేస్తుంది మరియు చేర్చడానికి ముందు లావాదేవీని చూడకుండా శాండ్విచ్ బాట్‌లను నిరోధిస్తుంది. MEV బ్లాకర్ (COW ప్రోటోకాల్ ద్వారా) ప్రైవేట్ ఆర్డర్ ఫ్లో వేలం ద్వారా లావాదేవీలను రూట్ చేస్తుంది, ఇక్కడ శోధకులు వినియోగదారు వ్యాపారాన్ని అమలు చేసే హక్కు కోసం వేలం వేస్తారు, MEVలో కొంత భాగాన్ని వినియోగదారుకు రాయితీలుగా తిరిగి ఇస్తారు. CW ప్రోటోకాల్ నిర్మాణాత్మకంగా శాండ్‌విచింగ్‌కు నిరోధకత కలిగిన బ్యాచ్ వేలాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. వ్యాలిడేటర్లు అందించే ప్రైవేట్ RPCలు మెంపూల్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పూర్తిగా తొలగిస్తాయి.
- 5దశ 5 - ఇచ్చిన వాలెట్ చిరునామా కోసం చారిత్రక MEV నష్టాలను గణించండి. Ethereum (లేదా ఇతర EVM చైన్‌లు)లో వినియోగదారు లావాదేవీ చరిత్రను విశ్లేషించడం ద్వారా, బ్లాక్ సమయంలో అందుబాటులో ఉన్న సైద్ధాంతిక ఉత్తమ ధరతో వినియోగదారు అమలు ధరను పోల్చడం ద్వారా కాలిక్యులేటర్ శాండ్విచ్ చేయబడిన లావాదేవీలను గుర్తిస్తుంది. EigenPhi, Flashbots Explorer మరియు MEV బ్లాకర్ యొక్క డాష్‌బోర్డ్ వంటి సాధనాలు ఈ డేటాను అందిస్తాయి. కాలిక్యులేటర్ వినియోగదారుకు వారి సంచిత MEV ఎక్స్‌పోజర్‌ను చూపడానికి మరియు నమూనాలను గుర్తించడానికి (నిర్దిష్ట టోకెన్ జతలపై స్థిరంగా శాండ్విచ్ చేయడం వంటివి) కాల వ్యవధి, టోకెన్ జత మరియు DEX ద్వారా చారిత్రక నష్టాలను సమగ్రపరుస్తుంది.
- 6దశ 6 - లావాదేవీ వైఫల్యాలను నివారించేటప్పుడు MEVని కనిష్టీకరించడానికి స్లిప్పేజ్ సెట్టింగ్‌లను ఆప్టిమైజ్ చేయండి. స్లిప్‌పేజ్‌ని చాలా తక్కువగా (0.1%) సెట్ చేయడం వలన MEV ఎక్స్‌పోజర్‌ను తగ్గిస్తుంది, అయితే ధృవీకరణ సమయంలో ధర మారితే, గ్యాస్ వృధాగా మారితే లావాదేవీ తిరిగి వచ్చే సంభావ్యతను పెంచుతుంది. జారడం చాలా ఎక్కువగా (1-5%) సెట్ చేయడం MEV వెలికితీతను మరింత లాభదాయకంగా చేస్తుంది మరియు మరింత బాట్ దృష్టిని ఆకర్షిస్తుంది. కాలిక్యులేటర్ టోకెన్ జత యొక్క చారిత్రక అస్థిరత, ప్రస్తుత పూల్ లిక్విడిటీ మరియు వాణిజ్య పరిమాణం ఆధారంగా సరైన స్లిప్పేజ్ సెట్టింగ్‌ను సిఫార్సు చేస్తుంది. చాలా ETH/stablecoin మార్పిడుల కోసం, 0.3-0.5% slippage ఉత్తమ బ్యాలెన్స్‌ను అందిస్తుంది.
- 7దశ 7 - సమగ్ర MEV వ్యయ విశ్లేషణను రూపొందించండి: ప్రణాళికాబద్ధమైన వాణిజ్యం (డాలర్‌లు మరియు బేసిస్ పాయింట్‌లలో), సిఫార్సు చేయబడిన రక్షణ వ్యూహం కోసం అంచనా వేసిన MEV నష్టం, MEV రక్షణను ఉపయోగించడం ద్వారా అంచనా వేయబడిన పొదుపులు, సరైన స్లిప్పేజ్ సెట్టింగ్, DEX ఎగ్జిక్యూషన్ మరియు కేంద్రీకృత మార్పిడి అమలు (MEV ఉనికిలో లేని చోట) మరియు వినియోగదారు అంచనా పౌనఃపున్యం ఆధారంగా. అధిక-వాల్యూమ్ వ్యాపారుల కోసం (ఏటా $1M+), వార్షిక MEV ఖర్చు $5,000-$20,000 కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, దీని వలన MEV రక్షణ వ్యూహాలు అత్యంత విలువైనవిగా ఉంటాయి.
పరిష్కరించిన ఉదాహరణలు
▾
ఈ $70,000 వాణిజ్యం శాండ్విచ్ దాడులు బాట్‌లకు లాభదాయకంగా ఉండే థ్రెషోల్డ్ కంటే చాలా ఎక్కువ. 0.14% సహజ ధర ప్రభావం అనివార్యం (ఇది పూల్ ధరను తరలించడం వలన వచ్చే వాణిజ్యం ఫలితంగా ఉంటుంది), అయితే శాండ్విచ్ దాడి నుండి అదనపు 0.12% స్వచ్ఛమైన వెలికితీత. Flashbots ప్రొటెక్ట్‌ని ఉపయోగించడం వలన శాండ్విచ్ కాంపోనెంట్ పూర్తిగా తొలగించబడుతుంది, ఈ ఒక్క ట్రేడ్‌లో $84 ఆదా అవుతుంది. ప్రతిరోజూ ఈ సైజ్ స్వాప్‌ని అమలు చేసే వ్యాపారికి, MEV రక్షణ నుండి వార్షిక పొదుపు $30,000 కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
లేయర్ 2 నెట్‌వర్క్‌లలోని చిన్న ట్రేడ్‌లు సాధారణంగా శాండ్విచ్ దాడుల నుండి సురక్షితంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే సంభావ్య వెలికితీత ($1,750పై 0.3% స్లిప్పేజ్ వద్ద $5.25) శాండ్‌విచ్‌కు అవసరమైన రెండు అదనపు లావాదేవీల ధరను కేవలం కవర్ చేస్తుంది. Ethereum మెయిన్‌నెట్‌లో, గ్యాస్ ఖరీదైనది, లాభదాయకమైన శాండ్‌విచింగ్ కోసం థ్రెషోల్డ్ మరింత ఎక్కువగా ఉంటుంది (సుమారుగా $5,000- $10,000 ఒక్కో ట్రేడ్‌కు). చిన్న ట్రేడ్‌లను అమలు చేసే వినియోగదారులు MEV ఆందోళనలను సురక్షితంగా విస్మరించవచ్చు, అయినప్పటికీ MEV-రక్షిత RPCలను ఉపయోగించడం ఇప్పటికీ మంచి పద్ధతి ఎందుకంటే దీనికి ఏమీ ఖర్చవుతుంది.
ఇల్లిక్విడ్ టోకెన్ ట్రేడ్‌లు MEV వెలికితీతకు చాలా హాని కలిగిస్తాయి ఎందుకంటే అధిక స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్ అవసరం (రివర్ట్‌లను నివారించడానికి) శాండ్విచ్ బాట్‌లకు పెద్ద లాభాల విండోను ఇస్తుంది. 3% స్లిప్పేజ్ సెట్టింగ్ $5,000 ట్రేడ్ నుండి $150 వరకు సేకరించేందుకు బోట్‌ను అనుమతిస్తుంది, ఇది గ్యాస్ ఖర్చుల తర్వాత చాలా లాభదాయకంగా ఉంటుంది. లిక్విడ్ టోకెన్‌లను వర్తకం చేసే వినియోగదారులు ఎల్లప్పుడూ MEV రక్షణను (ఫ్లాష్‌బాట్‌లు ప్రొటెక్ట్ లేదా MEV బ్లాకర్) ఉపయోగించాలి మరియు ధర ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి పెద్ద ట్రేడ్‌లను బహుళ బ్లాక్‌ల ద్వారా చిన్న ముక్కలుగా విభజించడాన్ని పరిగణించాలి. ప్రత్యామ్నాయంగా, 1inch లేదా CW ప్రోటోకాల్ వంటి అగ్రిగేటర్‌లపై ఆర్డర్‌లను పరిమితం చేయండి, మెంపూల్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను పూర్తిగా నివారించండి.
CW ప్రోటోకాల్ ప్రాథమికంగా MEVని బ్యాచ్ వేలం ద్వారా తొలగిస్తుంది. క్రయవిక్రయాలను సీక్వెన్షియల్‌గా అమలు చేయడానికి బదులుగా (ఆర్డర్ చేయడం ముఖ్యమైనది మరియు MEVని సృష్టిస్తుంది), CW బ్యాచ్ వ్యవధిలో అన్ని ఆర్డర్‌లను సేకరిస్తుంది మరియు వాటిని ఒకే క్లియరింగ్ ధరతో ఏకకాలంలో పరిష్కరిస్తుంది. పరిష్కర్తలు ఉత్తమ అమలును కనుగొనడానికి పోటీపడతారు మరియు ఏదైనా మిగులు (వినియోగదారు పరిమితి ధర కంటే ధర మెరుగుదల) పాక్షికంగా వినియోగదారుకు తిరిగి ఇవ్వబడుతుంది. ఈ వాణిజ్యం కోసం, MEV-అవేర్ ఎగ్జిక్యూషన్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు మార్కెట్ వాటాను ఎందుకు పొందుతున్నాయో చూపిస్తూ, CoW ప్రోటోకాల్ అసురక్షిత Uniswap స్వాప్ (ధర మెరుగుదలలో $12.50 + సాల్వర్ మిగులులో $8.75) కంటే $21.25 మెరుగైన అమలును అందించింది.
నిజ జీవిత అనువర్తనాలు
▾
Flashbots, ప్రముఖ MEV పరిశోధన మరియు మౌలిక సదుపాయాల సంస్థ, దాని MEV-బూస్ట్ రిలే సిస్టమ్ ద్వారా 80% పైగా Ethereum బ్లాక్‌లను ప్రాసెస్ చేస్తుంది. ఫ్లాష్‌బాట్‌లను ఉపయోగించే బ్లాక్ బిల్డర్‌లు MEV వెలికితీతను గరిష్టీకరించడానికి లావాదేవీలను ఆర్డర్ చేయడం ద్వారా అత్యంత లాభదాయకమైన బ్లాక్‌ను నిర్మించడానికి పోటీపడతారు, అదే సమయంలో విలువలో కొంత భాగాన్ని వ్యాలిడేటర్‌లకు తిరిగి అందిస్తారు. Flashbots Protect, యూజర్ ఫేసింగ్ ప్రొడక్ట్, $50 బిలియన్లకు పైగా లావాదేవీలను ప్రాసెస్ చేసింది మరియు వినియోగదారులు ప్రారంభించినప్పటి నుండి MEV నష్టాలలో $500 మిలియన్లను ఆదా చేసింది. వినియోగదారు పొదుపులను లెక్కించడానికి మరియు ప్రైవేట్ లావాదేవీ సమర్పణ యొక్క విలువ ప్రతిపాదనను ప్రదర్శించడానికి కంపెనీ MEV నష్ట గణనలను ఉపయోగిస్తుంది.
జంప్ క్రిప్టో, వింటర్‌మ్యూట్ మరియు DRW కంబర్‌ల్యాండ్ వంటి సంస్థలలోని సంస్థాగత DeFi ట్రేడింగ్ డెస్క్‌లు తమ అమలు వ్యూహాలను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి అధునాతన MEV మోడలింగ్‌ను ఉపయోగిస్తాయి. ఈ సంస్థలు DEXలపై ప్రతిరోజూ మిలియన్ల డాలర్ల వ్యాపారం చేస్తాయి మరియు ప్రతి వ్యాపారంపై 0.1-2% MEV పన్నును భరించలేవు. వారు MEV-నిరోధక ప్రోటోకాల్‌లతో పరస్పర చర్య చేసే అనుకూల స్మార్ట్ కాంట్రాక్టులను అమలు చేస్తారు, బ్లాక్ బిల్డర్‌లతో ప్రైవేట్ ఆర్డర్ ఫ్లో ఒప్పందాలను ఉపయోగిస్తారు మరియు MEV ఎక్స్‌పోజర్‌ను తగ్గించడానికి బహుళ బ్లాక్‌లు మరియు బహుళ DEXలలో పెద్ద ట్రేడ్‌లను విభజించారు. MEV కాలిక్యులేటర్ ఈ డెస్క్‌లు వేర్వేరు రూటింగ్ వ్యూహాల కోసం అమలు ఖర్చులను అంచనా వేయడానికి మరియు ప్రతి ఆర్డర్‌కు సరైన ట్రేడ్-స్ప్లిటింగ్ విధానాన్ని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
DeFi గవర్నెన్స్ పార్టిసిపెంట్‌లు ప్రోటోకాల్ డిజైన్ నిర్ణయాలను మూల్యాంకనం చేయడానికి MEV విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తారు. Uniswap MEV-నిరోధక లక్షణాలను కలిగి ఉండే అనుకూలీకరించదగిన హుక్స్‌తో Uniswap V4ని ప్రతిపాదించినప్పుడు, గవర్నెన్స్ ఓటర్లు వినియోగదారులు ప్రతిపాదన యొక్క ప్రభావాన్ని అంచనా వేయడానికి ఆశించిన MEV తగ్గింపును విశ్లేషించారు. అదేవిధంగా, Ethereum ప్రూఫ్-ఆఫ్-స్టేక్‌కి మారినప్పుడు మరియు MEV మైనర్‌ల నుండి వాలిడేటర్‌లకు మారినప్పుడు, MEV కాలిక్యులేటర్ MEV డైనమిక్స్‌లో మార్పును లెక్కించడంలో సహాయపడింది: వాలిడేటర్ MEV (MEV-బూస్ట్ ద్వారా) మరింత వ్యవస్థీకృతమైంది మరియు పాక్షికంగా ప్రాధాన్యతా రుసుము ద్వారా ప్రోటోకాల్‌కు తిరిగి వస్తుంది. ఈ పరిమాణాత్మక విశ్లేషణలు క్లిష్టమైన పాలనా నిర్ణయాలను తెలియజేస్తాయి.
SEC, CFTC మరియు యూరోపియన్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ మార్కెట్స్ అథారిటీ (ESMA)లోని రెగ్యులేటరీ పరిశోధకులు MEVని వికేంద్రీకృత మార్కెట్‌లలో సంభావ్య మార్కెట్ మానిప్యులేషన్ సమస్యగా అధ్యయనం చేస్తారు. MEV శాండ్విచ్ దాడులు మరియు సాంప్రదాయ మార్కెట్‌లలో (ఇది చట్టవిరుద్ధం) ఫ్రంట్-రన్నింగ్ మధ్య సమాంతరాలు వికేంద్రీకృత మార్కెట్ మానిప్యులేషన్‌ను నియంత్రించాలా వద్దా అనే ప్రశ్నలను లేవనెత్తుతుంది. MEV కాలిక్యులేటర్ వెలికితీత స్థాయి (2023లో $680M+), రిటైల్ వ్యాపారులపై ప్రభావం (వాణిజ్యానికి 0.1-2%) మరియు ఉపశమన వ్యూహాల ప్రభావాన్ని ప్రదర్శించడం ద్వారా ఈ నియంత్రణ చర్చలకు పరిమాణాత్మక సాక్ష్యాలను అందిస్తుంది. రెగ్యులేటర్‌లకు సమర్పించబడిన అనేక విద్యాసంబంధ పత్రాలు ఈ కాలిక్యులేటర్‌కు సమానమైన MEV గణన పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి.
ప్రత్యేక సందర్భాలు
▾
Ethereum విలీనం (సెప్టెంబర్ 2022) దీని ద్వారా MEV డైనమిక్‌లను ప్రాథమికంగా మార్చింది
Ethereum విలీనం (సెప్టెంబర్ 2022) బ్లాక్ ఉత్పత్తిని మైనర్‌ల నుండి వాలిడేటర్‌లకు మార్చడం ద్వారా MEV డైనమిక్‌లను ప్రాథమికంగా మార్చింది. ప్రూఫ్-ఆఫ్-వర్క్ కింద, మైనర్లు ఎటువంటి పారదర్శకత లేకుండా MEVని ప్రైవేట్‌గా సేకరించవచ్చు. MEV-బూస్ట్‌తో ప్రూఫ్-ఆఫ్-స్టాక్ కింద, బ్లాక్ బిల్డింగ్ ప్రాసెస్ బిల్డర్‌లు (MEVని గరిష్టీకరించడానికి బ్లాక్‌లను నిర్మించేవారు) మరియు ప్రపోజర్‌లు (అత్యధిక-విలువ బ్లాక్‌ను ఎంచుకునే వాలిడేటర్లు)గా విభజించబడింది. ఈ విభజన బ్లాక్ స్పేస్ కోసం ఒక పోటీ మార్కెట్‌ను పరిచయం చేసింది, ఇది ప్రాధాన్య రుసుముల ద్వారా MEV యొక్క గణనీయమైన భాగాన్ని వాలిడేటర్‌లకు (మరియు పొడిగింపు ద్వారా, ETH స్టేకర్‌లకు) తిరిగి ఇస్తుంది. Flashbots నివేదిస్తుంది MEV-Boost వెలికితీసిన MEVలో దాదాపు 90%ని వాలిడేటర్‌లకు అందిస్తుంది, మైనర్లు విలీనానికి ముందు ఉంచుకున్న 100%తో పోలిస్తే. అయినప్పటికీ, సంగ్రహించిన MEV మొత్తం తగ్గలేదు; పంపిణీ మాత్రమే మార్చబడింది. ఆర్డర్ ఫ్లో వేలం (OFAs) అనేది ఒక ఉద్భవిస్తున్న నమూనాను సూచిస్తుంది, ఇక్కడ వినియోగదారులు తమ స్వంత MEV నుండి బాట్‌లను కోల్పోకుండా లాభాన్ని పొందవచ్చు. OFAలో, వినియోగదారు యొక్క లావాదేవీ పబ్లిక్ మెంపూల్‌కు పంపబడదు, బదులుగా వ్యాపారాన్ని అమలు చేసే హక్కు కోసం వేలం వేసిన పోటీ శోధకులు/పరిష్కర్తలకు వేలం వేయబడుతుంది. గెలుపొందిన బిడ్డర్ వ్యాపారాన్ని అమలు చేస్తాడు మరియు MEVలో కొంత భాగాన్ని వినియోగదారుకు రాయితీగా అందజేస్తాడు. MEV బ్లాకర్ (CW ప్రోటోకాల్ ద్వారా) మరియు MEV షేర్ (ఫ్లాష్‌బాట్‌ల ద్వారా) ఈ నమూనాను అమలు చేస్తాయి. OFAలు వినియోగదారులకు 30-70% MEVని తిరిగి ఇస్తాయని, గతంలో స్వచ్ఛమైన ధరను పాక్షిక ఆదాయ వనరుగా మారుస్తుందని ప్రారంభ డేటా చూపిస్తుంది. శాండ్విచ్ దాడుల కారణంగా ప్రతి ట్రేడ్‌కు $50 నష్టపోతున్న వినియోగదారు OFA రాయితీలలో ప్రతి ట్రేడ్‌కు $15-35 అందుకోవచ్చు. Ethereum ఫౌండేషన్ మరియు విస్తృత పరిశోధన సంఘం ఎన్‌క్రిప్టెడ్ మెంపూల్స్ మరియు థ్రెషోల్డ్ ఎన్‌క్రిప్షన్ ద్వారా ప్రోటోకాల్-స్థాయి MEV ఉపశమనాన్ని అన్వేషిస్తున్నాయి. ఈ డిజైన్‌లు పెండింగ్‌లో ఉన్న లావాదేవీలను ఎన్‌క్రిప్ట్ చేస్తాయి, తద్వారా బ్లాక్‌కి కట్టుబడి ఉండే ముందు ఎవరూ (బ్లాక్ బిల్డర్‌లతో సహా) వాటిని చదవలేరు, ప్రాథమికంగా ఫ్రంట్-రన్నింగ్ మరియు శాండ్విచ్ దాడులను తొలగిస్తుంది. షట్టర్ నెట్‌వర్క్ మరియు SUAVE (విలువ వ్యక్తీకరణ కోసం ఒకే ఏకీకృత వేలం) వంటి ప్రాజెక్ట్‌లు ఈ సాంకేతికత యొక్క ప్రారంభ సంస్కరణలను అమలు చేస్తున్నాయి. విజయవంతమైతే, గుప్తీకరించిన మెంపూల్‌లు వినియోగదారు వైపు MEV రక్షణ సాధనాల అవసరాన్ని పూర్తిగా తొలగిస్తాయి, అయినప్పటికీ అవి ఎన్‌క్రిప్షన్ కీ నిర్వహణ మరియు ఎన్‌క్రిప్షన్ కమిటీ యొక్క ట్రస్ట్ అంచనాల చుట్టూ కొత్త సంక్లిష్టతను పరిచయం చేస్తాయి.
రకం మరియు స్కేల్ ద్వారా MEV సంగ్రహణ (Ethereum Mainnet, 2023-2024)
▾
| MEV రకం | వివరణ | మొత్తం MEV వాటా | ప్రతి ప్రభావిత వాణిజ్యానికి సగటు నష్టం | రక్షణ అందుబాటులో ఉంది | వార్షిక వాల్యూమ్ |
|---|---|---|---|---|---|
| శాండ్విచ్ దాడులు | యూజర్ స్వాప్ చుట్టూ ఫ్రంట్-రన్ + బ్యాక్-రన్ | ~60% | వాణిజ్య విలువలో 0.1-2.0% | Flashbots ప్రొటెక్ట్, MEV బ్లాకర్, CW ప్రోటోకాల్ | $400M+ |
| లిక్విడేషన్ స్నిపింగ్ | అండర్ కొలేటరలైజ్డ్ పొజిషన్‌లను లిక్విడేట్ చేయడానికి రేసింగ్ | ~15% | లిక్విడేషన్ బోనస్ (5-10%) | మెరుగైన అనుషంగిక నిర్వహణ | $100M+ |
| DEX ఆర్బిట్రేజ్ | పూల్స్ మధ్య ధర వ్యత్యాసాలను సరిచేయడం | ~20% | పరోక్ష (మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరుస్తుంది) | వ్యక్తిగత వినియోగదారులకు హానికరం కాదు | $140M+ |
| JIT లిక్విడిటీ | వినియోగదారు వాణిజ్యం చుట్టూ లిక్విడిటీని చొప్పించడం | ~5% | వాణిజ్య విలువలో 0.01-0.05% | కనిష్ట (సాధారణంగా నిరపాయమైన) | $40M+ |
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
▾
శాండ్విచ్ దాడి అంటే ఏమిటి మరియు అది ఎలా పని చేస్తుంది?
శాండ్విచ్ దాడిలో ఒకే బ్లాక్‌లో వరుసగా మూడు లావాదేవీలు జరుగుతాయి. ముందుగా, దాడి చేసేవారి బాట్ మెంపూల్‌లో మీ పెండింగ్‌లో ఉన్న స్వాప్‌ని గుర్తించి, ధరను పెంచుతూ, మీ (ఫ్రంట్-రన్) కంటే ముందు అదే టోకెన్ కోసం కొనుగోలు లావాదేవీని సమర్పిస్తుంది. రెండవది, మీ స్వాప్ ఇప్పుడు-అధిక ధర వద్ద అమలు చేయబడుతుంది, ధరను మరింత పెంచుతుంది. మూడవది, దాడి చేసే వ్యక్తి మీ (బ్యాక్-రన్) తర్వాత వెంటనే అమ్మకపు లావాదేవీని సమర్పించి, పెంచిన ధర నుండి లాభం పొందుతారు. దాడి చేసే వ్యక్తి యొక్క రెండు లావాదేవీల మధ్య మీ లావాదేవీ శాండ్విచ్ చేయబడినందున దాడికి పేరు పెట్టారు. అటాకర్ యొక్క లాభం తక్కువ ప్రీ-ఫ్రంట్-రన్ ధరకు కొనుగోలు చేయడం మరియు మీ-వాణిజ్యం తర్వాత అధిక ధరకు విక్రయించడం ద్వారా వస్తుంది. మీ నష్టం మీరు అందుకున్న ధర మరియు ఫ్రంట్-రన్ లేకుండా మీరు అందుకున్న ధర మధ్య వ్యత్యాసం.
నాకు తెలియకుండానే నేను ఎంత MEVని కోల్పోతున్నాను?
Ethereum మెయిన్‌నెట్‌లోని సగటు DEX వ్యాపారి $1,000 కంటే ఎక్కువ ట్రేడ్‌లపై MEVకి దాదాపు 0.1-0.5% వాణిజ్య విలువను కోల్పోతారని పరిశోధనలు సూచిస్తున్నాయి. $5,000 సగటు పరిమాణంతో వారానికి 5-10 ట్రేడ్‌లను అమలు చేసే క్రియాశీల DeFi వినియోగదారుల కోసం, వార్షిక MEV నష్టం సుమారు $1,300- $13,000. లిక్విడ్ టోకెన్‌లను వర్తకం చేసే, అధిక స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్‌లను సెట్ చేసే లేదా MEV రక్షణ లేకుండా పెద్ద ట్రేడ్‌లను అమలు చేసే వినియోగదారులకు మొత్తం ఎక్కువగా ఉంటుంది. శాండ్విచ్ దాడులను గుర్తించడానికి మరియు నష్టాలను లెక్కించడానికి గత లావాదేవీలను విశ్లేషించే EigenPhi లేదా Flashbots Explorerలో మీ వాలెట్ చిరునామాను నమోదు చేయడం ద్వారా మీరు మీ చారిత్రక MEV నష్టాలను తనిఖీ చేయవచ్చు.
Flashbots ప్రొటెక్ట్ MEVని పూర్తిగా తొలగిస్తుందా?
Flashbots Protect మీ లావాదేవీని పబ్లిక్ మెంపూల్‌లో బహిర్గతం చేయకుండా బ్లాక్ బిల్డర్‌లకు నేరుగా పంపడం ద్వారా శాండ్విచ్ దాడులను తొలగిస్తుంది. అయినప్పటికీ, ఇది అన్ని రకాల MEVలను తొలగించదు. మీ లావాదేవీ ఇప్పటికీ మధ్యవర్తిత్వ-ఆధారిత MEV (బాట్‌లు మీ వ్యాపారం ద్వారా సృష్టించబడిన ధర వ్యత్యాసాలను గుర్తించి, తదుపరి బ్లాక్‌లలో వాటిని సరిచేస్తుంది) మరియు JIT లిక్విడిటీ MEV (ఇక్కడ లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్లు స్వాప్ రుసుములను క్యాప్చర్ చేయడానికి మీ ట్రేడ్ చుట్టూ కేంద్రీకృత లిక్విడిటీని చొప్పిస్తారు). రిటైల్ వ్యాపారులను ప్రభావితం చేసే MEVలో సాధారణంగా 60-70% శాండ్విచ్ భాగం పూర్తిగా తొలగించబడింది. మిగిలిన MEV రకాలు సాధారణంగా తక్కువ హానికరమైనవిగా పరిగణించబడతాయి ఎందుకంటే అవి పూర్తిగా వ్యాపారుల నుండి సంగ్రహించడం కంటే మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరుస్తాయి.
లేయర్ 2 నెట్‌వర్క్‌లలో MEV సమస్య ఉందా?
MEV లేయర్ 2 నెట్‌వర్క్‌లలో ఉంది కానీ Ethereum మెయిన్‌నెట్‌తో పోలిస్తే తగ్గిన స్థాయిలో ఉంది. L2 బ్లాక్ సమయాలు తక్కువగా ఉంటాయి (ఆర్బిట్రమ్‌లో 250ms, ఆప్టిమిజంలో 2 సెకన్లు) బాట్‌లకు లావాదేవీలను విశ్లేషించడానికి మరియు శాండ్విచ్ చేయడానికి తక్కువ సమయాన్ని ఇస్తుంది. L2 గ్యాస్ ఖర్చులు తక్కువగా ఉంటాయి, ఇది బాట్ గ్యాస్ ఖర్చులను తగ్గిస్తుంది కానీ కనీస లాభదాయకమైన వెలికితీతను కూడా తగ్గిస్తుంది (బాట్‌లు చిన్న ట్రేడ్‌లను లక్ష్యంగా చేసుకుంటాయి). చాలా L2లలోని కేంద్రీకృత సీక్వెన్సర్‌లు సిద్ధాంతపరంగా MEVలో పాల్గొనవచ్చు లేదా నిరోధించవచ్చు. ఆర్బిట్రమ్ ప్రాధాన్య-గ్యాస్-వేలం ఆర్డరింగ్‌తో పోలిస్తే MEVని తగ్గించే సమయ-ఆధారిత లావాదేవీల క్రమాన్ని (ఫస్ట్-కమ్-ఫస్ట్-సర్వ్డ్) అమలు చేసింది. మొత్తంమీద, L2లపై MEV నష్టాలు అదే ట్రేడ్ పారామితులకు సమానమైన L1 నష్టాలలో 30-50%గా అంచనా వేయబడ్డాయి.
MEV బాట్‌లు ఎందుకు ఉన్నాయి మరియు అవి చట్టబద్ధమైనవి?
పబ్లిక్ మెంపూల్‌ల పారదర్శకత మరియు బ్లాక్‌చెయిన్ లావాదేవీల నిర్ణయాత్మక క్రమబద్ధత దోపిడీకి దారితీసే సమాచార అసమానతలను సృష్టించడం వలన MEV బాట్‌లు ఉన్నాయి. బాట్‌లు MEV అవకాశాలను గుర్తించడానికి మరియు దోపిడీ చేయడానికి మౌలిక సదుపాయాలలో (ప్రైవేట్ నోడ్‌లు, సహ-స్థానం, అనుకూల అల్గారిథమ్‌లు) పెట్టుబడి పెట్టే అధునాతన వ్యాపార సంస్థలు మరియు వ్యక్తిగత డెవలపర్‌లచే నిర్వహించబడతాయి. చట్టబద్ధత అస్పష్టంగా ఉంది: సాంప్రదాయ సెక్యూరిటీల మార్కెట్‌లలో ఫ్రంట్-రన్నింగ్ చట్టవిరుద్ధం అయితే, నియంత్రిత మధ్యవర్తులు లేకుండా అనుమతి లేని నెట్‌వర్క్‌లలో బ్లాక్‌చెయిన్ లావాదేవీలు జరుగుతాయి. పబ్లిక్ బ్లాక్‌చెయిన్‌లపై MEV వెలికితీతను ఏ అధికార పరిధి స్పష్టంగా నేరంగా పరిగణించలేదు, అయినప్పటికీ నియంత్రణ దృష్టి పెరుగుతోంది. క్రిప్టో పరిశ్రమ MEVని పారదర్శకమైన, అనుమతి లేని వ్యాపారం యొక్క అనివార్య పర్యవసానంగా ఎక్కువగా అంగీకరించింది మరియు అమలు కాకుండా ప్రోటోకాల్ డిజైన్ ద్వారా తగ్గించడంపై దృష్టి సారించింది.
MEV మరియు జారడం మధ్య తేడా ఏమిటి?
స్లిప్పేజ్ అనేది ఊహించిన అమలు ధర మరియు వాస్తవ అమలు ధర మధ్య ఉన్న మొత్తం వ్యత్యాసం. ఇది రెండు భాగాలను కలిగి ఉంది: సహజ ధర ప్రభావం (AMM యొక్క లిక్విడిటీ వక్రరేఖకు వ్యతిరేకంగా ట్రేడింగ్ యొక్క స్వాభావిక వ్యయం, పూల్ లిక్విడిటీకి సంబంధించి వాణిజ్య పరిమాణానికి అనులోమానుపాతంలో ఉంటుంది) మరియు MEV వెలికితీత (బోట్ మానిప్యులేషన్ నుండి అదనపు ఖర్చు). సహజ ధర ప్రభావం తప్పించుకోలేనిది మరియు MEV రక్షణతో సంబంధం లేకుండా అన్ని AMM ట్రేడ్‌లకు వర్తిస్తుంది. రక్షణ వ్యూహాల ద్వారా MEV వెలికితీత నివారించబడుతుంది. కాలిక్యులేటర్ వినియోగదారులకు AMM ట్రేడింగ్ యొక్క అనివార్యమైన ధర మరియు MEV దోపిడీ యొక్క నివారించదగిన ఖర్చు ఎంత అనేది ఖచ్చితంగా చూపడానికి ఈ భాగాలను వేరు చేస్తుంది.
నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు
▾
- !DEX వ్యాపారులలో అత్యంత ప్రబలంగా ఉన్న తప్పు ఏమిటంటే, అధిక జారడం సహనాన్ని ప్రతి ట్రేడ్‌కు సర్దుబాటు చేయడం కంటే డిఫాల్ట్‌గా సెట్ చేయడం. చాలా మంది వినియోగదారులు తమ DEX ఇంటర్‌ఫేస్‌లో 1-5% స్లిప్పేజ్ను ఒక-పర్యాయ కాన్ఫిగరేషన్‌గా సెట్ చేసారు మరియు 0.1-0.3% స్లిప్పేజ్ అవసరమయ్యే లిక్విడ్ టోకెన్ జతలకు కూడా దానిని ఎప్పటికీ సర్దుబాటు చేయరు. అధిక స్లిప్పేజ్ టాలరెన్స్ నేరుగా MEV వెలికితీతను పెంచుతుంది: $10,000 ట్రేడ్‌లో 3% స్లిప్పేజ్ సెట్టింగ్ శాండ్విచ్ బాట్‌లకు వారు $300 వరకు లాభం పొందవచ్చని చెబుతుంది. $30 వద్ద అదే ట్రేడ్ క్యాప్స్ వెలికితీతపై స్లిప్పేజ్ను 0.3%కి తగ్గించడం, MEV ఎక్స్‌పోజర్‌లో 10x తగ్గింపు. నిర్దిష్ట వాణిజ్యం విజయవంతం కావడానికి అవసరమైన కనీస స్లిప్‌పేజ్‌ని సెట్ చేయడం సరైన విధానం: Uniswap V3లో ప్రధాన జతలకు 0.1-0.3%, మధ్యస్థ ద్రవ టోకెన్‌ల కోసం 0.5-1.0% మరియు వేగంగా కదిలే మార్కెట్‌లలో చాలా ద్రవ లేదా అస్థిర టోకెన్‌లకు మాత్రమే 1-3%.
- !MEV అనేది Ethereum మెయిన్‌నెట్‌లో మాత్రమే జరుగుతుందని మరియు లేయర్ 2 నెట్‌వర్క్‌లు సురక్షితంగా ఉన్నాయని భావించడం రెండవ క్లిష్టమైన తప్పు. తక్కువ లావాదేవీ ఖర్చులు (ఇది శాండ్‌విచింగ్ యొక్క లాభదాయకతను తగ్గిస్తుంది) మరియు వేగవంతమైన బ్లాక్ సమయాల కారణంగా (బాట్‌లు ప్రతిస్పందించే సమయాన్ని తగ్గిస్తుంది) కారణంగా L2లపై MEV తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, MEV ఇప్పటికీ అన్ని L2 నెట్‌వర్క్‌లలో ఉంది. ఆర్బిట్రమ్, ఆప్టిమిజం మరియు బేస్ అన్నీ యాక్టివ్ MEV బాట్‌లను కలిగి ఉన్నాయి, అయితే కంప్రెస్డ్ బ్లాక్ టైమ్‌లు మరియు తక్కువ గ్యాస్ ఖర్చుల కారణంగా ట్రేడ్‌కు సంగ్రహణ తక్కువగా ఉంటుంది. చాలా L2లలోని కేంద్రీకృత సీక్వెన్సర్‌లు సిద్ధాంతపరంగా MEV వెలికితీతలో (సీక్వెన్సర్ MEV) నిమగ్నమవ్వగలవు, అయినప్పటికీ ఇప్పటి వరకు ఏదీ అలా నిరూపించబడలేదు. వినియోగదారులు ఇప్పటికీ L2లలో MEV రక్షణను ఉపయోగించాలి, ప్రత్యేకించి $5,000 కంటే ఎక్కువ లావాదేవీల కోసం.
- !మూడవ సాధారణ తప్పు ఏమిటంటే, సహజ ధర ప్రభావాన్ని MEV వెలికితీతతో గందరగోళానికి గురి చేయడం మరియు అన్ని జారడం బాట్ కార్యాచరణకు ఆపాదించడం. ఒక వినియోగదారు $10M లిక్విడిటీ ఉన్న పూల్‌పై $100,000 ETH ట్రేడింగ్ చేసినప్పుడు, ట్రేడ్ స్వయంగా యాంత్రికంగా ధరను సుమారు 1% కదులుతుంది (ఇది ఆటోమేటెడ్ మార్కెట్ మేకర్ పనిలో స్థిరమైన ఉత్పత్తి సూత్రం). ఈ ధర ప్రభావం MEV కాదు; ఇది AMM యొక్క లిక్విడిటీకి వ్యతిరేకంగా ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రాథమిక వ్యయం. MEV అనేది ట్రేడ్‌ను ఫ్రంట్-రన్ మరియు బ్యాక్-రన్ చేసే బాట్‌లు విధించే అదనపు ఖర్చు. ఈ రెండింటిని సమ్మిళితం చేయడం వల్ల వినియోగదారులు తమ MEV నష్టాలను ఎక్కువగా అంచనా వేస్తారు. కాలిక్యులేటర్ ఖచ్చితమైన నష్టాన్ని అందించడానికి MEV వెలికితీత (రక్షణ వ్యూహాల ద్వారా నివారించదగినది) నుండి సహజ ధర ప్రభావాన్ని (అనివార్యమైనది, వాణిజ్య పరిమాణానికి అనులోమానుపాతంలో మరియు పూల్ లిక్విడిటీ) జాగ్రత్తగా వేరు చేస్తుంది.
నిపుణుడి చిట్కా
మీ వాలెట్ యొక్క డిఫాల్ట్ RPCని పబ్లిక్ Ethereum RPC నుండి Flashbots Protect (rpc.flashbots.net)కి మార్చడం సరళమైన మరియు అత్యంత ప్రభావవంతమైన MEV రక్షణ. ఈ మార్పుకు 30 సెకన్లు పడుతుంది, ఏమీ ఖర్చు చేయదు మరియు శాండ్విచ్ దాడులను నిరోధించే ప్రైవేట్ ఛానెల్ ద్వారా మీ అన్ని లావాదేవీలను స్వయంచాలకంగా రూట్ చేస్తుంది. భారీ ట్రేడ్‌లపై గరిష్ట రక్షణ కోసం ($10,000+), ప్రామాణిక DEXలకు బదులుగా CW ప్రోటోకాల్‌ను ఉపయోగించండి, ఎందుకంటే దాని బ్యాచ్ వేలం విధానం కేవలం శాండ్విచ్ దాడులకు మాత్రమే కాకుండా అన్ని రకాల MEVలకు నిర్మాణాత్మకంగా నిరోధకతను కలిగి ఉంటుంది. మీ డిఫాల్ట్ RPC వలె Flashbots ప్రొటెక్ట్ మరియు పెద్ద మార్పిడుల కోసం CW ప్రోటోకాల్ కలయిక సగటు DeFi వ్యాపారికి సుమారు 90% MEV ఎక్స్‌పోజర్‌ను తొలగిస్తుంది.
మీకు తెలుసా?
Ethereum చరిత్రలో అత్యంత లాభదాయకమైన సింగిల్ MEV లావాదేవీ నవంబర్ 9, 2021న జరిగింది, ఒక సెర్చర్ బాట్ బహుళ DeFi ప్రోటోకాల్‌లలో ఒక సంక్లిష్టమైన ఆర్బిట్రేజ్‌ని అమలు చేయడం ద్వారా ఒకే బ్లాక్‌లో $1 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ సంపాదించింది. Aaveలో తప్పుడు ధరల లిక్విడేషన్‌ను గుర్తించడం, లిక్విడేషన్‌ను అమలు చేయడం, మూడు DEXలలో ఫలిత ధర ప్రభావాన్ని మధ్యవర్తిత్వం చేయడం మరియు మొత్తం క్రమాన్ని ఒకే పరమాణు లావాదేవీగా ఆప్టిమైజ్ చేయడం వంటివి ఈ లావాదేవీలో ఉన్నాయి. బోట్ లావాదేవీ ప్రాధాన్యత కోసం మైనర్‌కు గ్యాస్ ఫీజులో $150,000 చెల్లించింది, నిర్ధారించడానికి 12 సెకన్ల కంటే తక్కువ సమయం పట్టిన లావాదేవీ నుండి దాదాపు $850,000 స్వచ్ఛమైన లాభం పొందింది.
Regional Guides
▾
United States▾
European Union▾
Asia Pacific▾
సూచనలు
వారంవారీ గణిత చిట్కాలను పొందండి
ప్రతి వారం కాలిక్యులేటర్ చిట్కాలను పొందే 12,000+ చందాదారులతో చేరండి.