What is Inventory Carrying Cost Calculator?
▾
Účtovné náklady (tiež nazývané náklady na držanie alebo účtovné náklady zásob) sú celkové ročné náklady na držanie jednej jednotky zásob na sklade počas jedného roka. Je to jedna z dvoch hlavných nákladových kategórií v riadení zásob – popri nákladoch na objednávanie/nastavenie – a predstavuje finančnú záťaž spojenú s uchovávaním tovaru v sklade a nie jeho premenou na hotovosť predajom. Pochopenie účtovných nákladov je nevyhnutné pre výpočet EOQ, optimalizáciu bezpečnostných zásob a rozhodnutia o investíciách do zásob. Účtovné náklady sa zvyčajne vyjadrujú ako percento priemernej hodnoty zásob a zahŕňajú štyri hlavné zložky: kapitálové náklady (príležitostné náklady peňazí viazaných v zásobách alebo skutočné úrokové náklady, ak sú financované), náklady na skladovanie (skladovacie priestory, služby, poistenie objektu), náklady na manipuláciu a správu (práca na presun, počítanie a riadenie zásob) a rizikové náklady (zastaranie, zmršťovanie a znehodnocovanie, poškodenie). Pre väčšinu podnikov sa účtovné náklady pohybujú v rozmedzí 20 – 30 % hodnoty zásob ročne, hoci kapitálovo náročné odvetvia alebo podniky s vysoko rizikovými zásobami (móda, elektronika s rýchlym zastarávaním) dosahujú miery 35 – 50 %. Vplyv účtovných nákladov je hlboký pre podniky s veľkými investíciami do zásob. Výrobca, ktorý má priemerné zásoby 10 miliónov USD pri 25 % účtovnej sadzbe, zaplatí 2,5 milióna USD ročne na nákladoch na prepravu – bez ohľadu na to, či sa tento tovar pohybuje alebo nečinne sedí. Tieto náklady sú v štandardnej účtovnej závierke do značnej miery neviditeľné (zobrazujú sa skôr ako prenájom skladu, odpisy a poistenie než ako riadková položka označená ako „účtovná cena zásob“), a preto mnohé podniky chronicky podceňujú, aké drahé je ich skladovanie. Znižovanie účtovných nákladov je hlavnou hnacou silou štíhlej výroby, stratégií zásob just-in-time a programov financovania dodávateľského reťazca, ako je dynamické diskontovanie a financovanie dodávateľského reťazca (reverzný faktoring), ktoré znižujú zložku kapitálových nákladov tým, že umožňujú rýchlejšie inkaso platieb.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
Vzorec
▾
Ročné prepravné náklady na jednotku:
CC = jednotková cena × miera prenosu %
Celkové ročné prepravné náklady:
Celková CC = priemerná hodnota inventára × miera prenosu %
Priemerná hodnota zásob = (cyklické zásoby / 2 + bezpečnostné zásoby) × jednotkové náklady
Komponenty prenosovej rýchlosti:
Prenosová sadzba % = Kapitálové náklady % + Skladovanie % + manipulácia % + Riziko %
Typické rozdelenie komponentov:
Kapitálové náklady: 8 – 15 % (WACC alebo úroková sadzba úveru)
Skladovanie: 2–5 % (nájomné, energie, regály)
Manipulácia: 1–3 % (práca, vybavenie)
Zastaranie: 1–10 % (móda/elektronika: vysoká; komodita: nízka)
Poistenie: 0,5 – 2 %
Zmrštenie/poškodenie: 0,5–2 %
Celkom: 13 – 37 % (zvyčajne 20 – 30 %)
Spracovaný príklad:
Priemerný inventár: 10 000 jednotiek za 20 USD/jednotka = hodnota 200 000 USD
Miera kapitálových nákladov: 12 %, skladovanie: 4 %, manipulácia: 2 %, riziko: 4 %
Miera znášania: 22 %
Ročné účtovné náklady: 200 000 USD × 22 % = 44 000 USD/rokVariable Legend
▾
| Symbol | Meno | Jednotka | Popis |
|---|---|---|---|
| H | Ročné náklady na jednotku | $/unit/year | Celkové ročné náklady na držanie jednej jednotky v zásobách = jednotkové náklady × miera znášania % |
| CR | Prenosová rýchlosť | %/year | Celkové ročné náklady na držbu ako percento hodnoty zásob – súčet komponentov kapitálu, skladovania, manipulácie a rizika |
| AIV | Priemerná hodnota zásob | $ | Priemerná dolárová hodnota držaných zásob = (bezpečnostné zásoby + cyklické zásoby/2) × jednotkové náklady |
| CC | Miera kapitálových nákladov | % | Náklady príležitosti alebo miera financovania pre kapitál viazaný v zásobách – zvyčajne WACC alebo úroková sadzba pôžičky |
| OBS | Miera zastaranosti | %/year | Očakáva sa, že ročné percento hodnoty zásob bude odpísané v dôsledku zastarania, uplynutia platnosti alebo zmien na trhu |
| TC | Celkové prepravné náklady | $/year | Celkové ročné náklady na držbu všetkých zásob = Priemerná hodnota zásob × Účtovná miera % |
How to Inventory Carrying Cost Calculator
▾
- 1Identifikujte zložku kapitálových nákladov – použite vážené priemerné kapitálové náklady (WACC) vašej spoločnosti, ak sú financované z vlastného kapitálu, alebo skutočnú úrokovú sadzbu na financovanie zásob, ak sú financované z dlhu. V prípade súkromných podnikov bez formálneho WACC použite kapitálové náklady príležitosti: návratnosť, ktorú by ste mohli získať investovaním peňazí inde.
- 2Vypočítajte náklady na skladovanie na jednotku — vydeľte celkové ročné náklady na sklad (nájom/prenájom, služby, regály, poistenie budovy) priemernými skladovanými jednotkami. V prípade zdieľaného skladu prideľte náklady úmerne kubickému priestoru, ktorý zaberá každý SKU.
- 3Vypočítajte manipulačné náklady na jednotku – zahŕňajú prácu na príjem, skladovanie, počítanie cyklov, vychystávanie, balenie a akékoľvek spracovanie vrátenia pridelené počas obdobia držby.
- 4Odhadnite rizikové náklady – miera zastarania závisí vo veľkej miere od kategórie produktov (5 – 30 % pre módu/elektroniku, 1 – 3 % pre komodity); miera zmrštenia (1–3 % pre väčšinu maloobchodov); miera poškodenia/zhoršenia (0,5–2 %). Ak sú k dispozícii, použite historické údaje o odpisoch a zmrštení.
- 5Spočítajte všetky zložky a získajte percento ročnej účtovnej miery; vynásobte jednotkovými nákladmi, aby ste získali ročné účtovné náklady na jednotku.
- 6Vypočítajte celkovú účtovnú cenu vynásobením účtovnej sadzby priemernou hodnotou zásob (priemerná zásoba cyklu + bezpečnostná zásoba × jednotkové náklady).
- 7Použite mieru účtovných nákladov vo výpočtoch EOQ a bezpečnostných zásob a vyhodnoťte projekty znižovania zásob porovnaním ročných úspor účtovných nákladov s investíciami potrebnými na dosiahnutie zníženia.
Worked Examples
▾
Elektronika čelí 15% riziku zastarania, keďže nové modely nahrádzajú staré. Pri 33 % účtovnej sadzbe stojí držba 1,5 milióna dolárov na sklade elektroniky 495 000 dolárov ročne, vďaka čomu sú postupy štíhlych zásob kritické pre podniky v oblasti spotrebnej elektroniky.
Oceľ nie je zastaraná, takže 19,5% účtovná miera je poháňaná najmä kapitálovými nákladmi a skladovaním. Napriek tomu pri 800 USD/kus a vysokých skladových množstvách typických pre distribútorov ocele sú celkové prepravné náklady značné.
Skladovanie v chladiarenskom reťazci (10 %) a riziko znehodnotenia (20 %) zvyšujú mieru prepravy na 45 % v prípade produktov podliehajúcich skaze. Pri tomto tempe stojí držanie 100 000 jednotiek 225 000 USD ročne, čo ospravedlňuje modely dodávok just-in-time používané maloobchodníkmi s potravinami.
Zníženie priemerných zásob z 5 miliónov USD na 3,5 milióna USD (zníženie o 30 %) ušetrí 375 000 USD ročne v účtovných nákladoch pri sadzbe 25 %. Investícia do štíhleho projektu vo výške 200 000 USD sa vráti za 6,4 mesiaca – to je obchodný prípad projektov optimalizácie zásob.
Real-World Applications
▾
Finanční riaditelia používajú sadzby účtovných nákladov na vyhodnotenie programov znižovania zásob – obchodný prípad ukazujúci zníženie zásob o 2 milióny USD pri 25 % účtovnej miere generuje výrazné úspory nákladov vo výške 500 000 USD ročne, čím sa kvantifikuje návratnosť investícií do dodávateľského reťazca.
Manažéri dodávateľského reťazca používajú účtovné náklady v analýze medzi výrobou a nákupom – porovnanie účtovných nákladov na udržiavanie bezpečnostných zásob s nákladmi na prémiové získavanie dodávok na požiadanie pomáha určiť optimálnu politiku skladovania pre každý komponent.
Maloobchodníci používajú účtovné náklady na vyhodnotenie stratégií zníženia ceny na konci sezóny – keď sa účtovné náklady nahromadia na nepredaných sezónnych zásobách, optimálnym bodom zníženia je, keď účtovné náklady za týždeň presiahnu prírastkovú maržu pri súčasnej cene, čím zníženie ceny okamžite vytvorí hodnotu.
Projekty implementácie ERP zahŕňajú nastavenie nákladovej sadzby v konfigurácii modulu správy zásob, čím sa zaistí, že výpočty EOQ, optimalizácia bezpečnostných zásob a kľúčové ukazovatele výkonu zásob používajú presné, pre podnikanie špecifické miery účtovania namiesto priemerných predvolených hodnôt v odvetví.
Special Cases
▾
Programy financovania dodávateľského reťazca (reverzný faktoring / dynamické diskontovanie) umožňujú
Programy financovania dodávateľského reťazca (reverzný faktoring / dynamické diskontovanie) umožňujú dodávateľom získať skorú platbu od finančnej inštitúcie so zľavou, zatiaľ čo kupujúci predlžuje platobné podmienky. Z pohľadu kupujúceho to znižuje zložku kapitálových nákladov účtovných nákladov – namiesto financovania zásob drahým vlastným kapitálom poskytuje finančný program dodávateľského reťazca prevádzkový kapitál s nižšími nákladmi. Veľkí nákupcovia ako P&G a Walmart využívajú tieto programy na zníženie efektívnych nákladov na prepravu v rámci svojich dodávateľských reťazcov.
Inventarizácia zásielok úplne eliminuje účtovné náklady pre kupujúceho
Inventarizácia zásielok úplne eliminuje náklady kupujúceho – dodávateľ si ponecháva vlastníctvo tovaru uloženého v zariadení kupujúceho, kým ho kupujúci nepoužije alebo nepredá, kedy sa spustí platba. Kupujúci ťaží z dostupnosti produktu bez účtovných nákladov; dodávateľ znáša účtovné náklady, ale získava preferované umiestnenie zásob. Zásielka je bežná v automobilových dodávateľských reťazcoch, distribúcii zdravotníckych pomôcok a pri dodávkach vysokohodnotných priemyselných komponentov.
Náklady na prepravu zásob (tovar objednaný a odoslaný, ale ešte neprijatý) sú často prehliadané.
Tovar v tranzite predstavuje viazaný kapitál bez toho, aby vytváral príjmy – účtovné náklady sa uplatňujú od okamihu začiatku platobných podmienok (zvyčajne dátum odoslania podľa podmienok pôvodu FOB), aj keď tovar ešte nie je k dispozícii na predaj. Pri dlhých dodacích lehotách námornej prepravy (30 – 45 dní) môžu byť náklady na prepravu zásob značné.
Náklady na komponenty podľa odvetvia
▾
| priemysel | Kapitálové náklady | Skladovanie | Zastaranie/Riziko | Celková miera prenosu |
|---|---|---|---|---|
| Spotrebná elektronika | 10 – 12 % | 3 – 4 % | 12 – 20 % | 28 – 40 % |
| Módne oblečenie | 10 – 12 % | 3 – 5 % | 15 – 25 % | 30 – 45 % |
| Čerstvé potraviny / podliehajúce skaze | 8 – 10 % | 8 – 12 % | 15 – 25 % | 35 – 50 % |
| Priemyselné stroje | 8 – 12 % | 3 – 5 % | 2 – 5 % | 15 – 25 % |
| Oceľ / kovy | 8 – 12 % | 4 – 6 % | 1 – 2 % | 15 – 22 % |
| Farmaceutické prípravky | 10 – 12 % | 5 – 8 % | 3 – 8 % | 20 – 30 % |
| Automobilové diely | 10 – 12 % | 3 – 5 % | 2 – 5 % | 17 – 24 % |
Frequently Asked Questions
▾
Aká je typická sadzba účtovných nákladov zásob?
Vo väčšine odvetví sa celkové účtovné náklady pohybujú od 20 do 30 % priemernej hodnoty zásob za rok. Členenie zvyčajne zahŕňa: kapitálové/finančné náklady (8 – 15 %), skladovanie (2 – 5 %), manipuláciu (1 – 3 %), zastaranie (1 – 10 %), poistenie (0,5 – 2 %) a zmrštenie/poškodenie (0,5 – 2 %). Odvetvia s vysokým rizikom zastarania (elektronika, móda, potravinárstvo) majú mieru únosnosti 30 – 50 %; stabilné komoditné odvetvia (kovy, chemikálie) majú účtovnú mieru 15–25 %.
Čo je zahrnuté v kapitálových nákladoch na zásoby?
Kapitálové náklady predstavujú náklady na peniaze viazané v zásobách. Pre podniky, ktoré si požičiavajú na financovanie zásob: je to skutočná úroková sadzba na nástroj na financovanie zásob (zvyčajne 5 – 12 %). Pre podniky, ktoré využívajú kapitál: sú to náklady príležitosti – návratnosť, ktorú by peniaze mohli získať, ak by sa investovali inde. Mnohé podniky používajú svoje vážené priemerné kapitálové náklady (WACC) ako mieru kapitálových nákladov na zásoby, ktoré sa v prípade etablovaných spoločností zvyčajne pohybujú od 8 do 15 %.
Prečo spoločnosti nevidia účtovné náklady vo svojich ziskoch a stratách?
Účtovné náklady sú rozdelené medzi viaceré riadkové položky výkazu ziskov a strát namiesto toho, aby sa zobrazovali ako jeden riadok „účtovných nákladov zásob“: prenájom skladu sa javí ako prevádzkový náklad, odpisy na regálových a manipulačných zariadeniach ako odpisové náklady, odpisy zásob ako úpravy nákladov na predaný tovar alebo výdavky G&A. Implicitné kapitálové náklady na zásoby (príležitostné náklady) sa vo výkaze ziskov a strát vôbec neobjavujú. Táto fragmentácia robí účtovné náklady neviditeľnými v štandardnom finančnom výkazníctve, čo spôsobuje, že mnohé podniky systematicky podceňujú svoje náklady na zásoby.
Ako súvisia účtovné náklady s EOQ?
Prenosné náklady sú jedným z dvoch kľúčových vstupov do vzorca EOQ. EOQ = √(2DS/H), kde H sú ročné prevádzkové (účtovné) náklady na jednotku = jednotkové náklady × účtovná sadzba. Vyššia miera účtovania vedie k nižšej EOQ (objednávajte častejšie menšie množstvá, aby ste znížili priemerné zásoby). Nižšia prenosová rýchlosť vytvára vyššiu EOQ (objednávajte menej často vo väčších množstvách). Presný výpočet miery znášania je preto nevyhnutný na získanie zmysluplného výpočtu EOQ.
Aký je rozdiel medzi prepravnými nákladmi a nákladmi na objednávku?
Účtovné náklady sú náklady na držanie zásob v priebehu času – zvyšujú sa s úrovňou zásob. Objednávacie náklady sú fixné náklady, ktoré vzniknú pri každom zadaní objednávky (obstaranie, príjem, kontrola) – zvyšujú sa s frekvenciou objednávok. Tieto dva náklady sa pohybujú opačným smerom: zvýšenie veľkosti objednávky znižuje objednávacie náklady na jednotku (menej objednávok), ale zvyšuje účtovné náklady (viac skladových zásob). EOQ nájde veľkosť objednávky, kde sú tieto náklady presne vyvážené na ich minimálnom súčte.
Ako môžem znížiť náklady na vedenie zásob?
Kľúčové stratégie na zníženie účtovných nákladov: (1) Znížte úrovne zásob prostredníctvom lepšieho predpovedania dopytu, optimalizácie EOQ a zásob riadených predajcom; (2) Znížiť zložku kapitálových nákladov prostredníctvom financovania dodávateľského reťazca alebo dynamických diskontných programov; (3) Znížte náklady na skladovanie prostredníctvom vyššej hustoty skladovania, zdieľaného skladovania alebo 3PL outsourcingu; (4) Znížiť zastarávanie prostredníctvom prísnejšej racionalizácie SKU, kratších cyklov doplňovania a lepšieho zosúladenia dopytu a ponuky; (5) Znížte zmršťovanie pomocou lepšieho počítania cyklov, prevencie strát a bezpečnosti.
Ako ovplyvňujú účtovné náklady rozhodovanie o cenách?
Náklady na znášanie sa musia odraziť v cene produktov, najmä pri pomaly sa obrátkových zásobách. Ak sa produkt predáva raz za 6 mesiacov a má 25 % ročnú účtovnú sadzbu, účtovné náklady predstavujú 12,5 % nákladov na výrobok len za obdobie držby – ktoré musia byť pokryté maržou. Výrobky, ktoré pred predajom ležia v sklade dlhší čas, sú často podhodnotené, pretože náklady na držbu nie sú zahrnuté do nahromadenia nákladov. Metódy kalkulácie založené na činnostiach, ktoré prideľujú účtovné náklady podľa SKU, poskytujú presnejšiu analýzu marže ako štandardné účtovanie nákladov.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !Ak použijeme len úrokovú/finančnú sadzbu ako mieru účtovných nákladov a vynecháme náklady na skladovanie, zastarávanie a rizikové náklady – to dramaticky podhodnocuje účtovné náklady. Podnik, ktorý predpokladá 5% finančné náklady v plnej účtovnej miere, bude robiť rozhodnutia o investíciách do zásob, ktoré systematicky podceňujú skutočné náklady na držbu zásob.
- !Uplatnenie jednotnej miery zastarania na všetky jednotky SKU bez ohľadu na riziko ich zastarania – SKU módneho oblečenia a skrutka komodít majú veľmi odlišné profily zastarania, ale mnohé podniky uplatňujú rovnakú zmiešanú mieru zastarania na všetky zásoby. Účtovné sadzby špecifické pre SKU, ktoré odrážajú skutočné riziko zastarania, vytvárajú presnejšie rozhodnutia o ziskovosti a optimalizácii zásob.
- !Výpočet účtovných nákladov na maximálnej úrovni zásob a nie na priemere – cykly zásob medzi maximom (tesne po prijatí objednávky) a minimom (tesne pred opätovným objednaním). Správnym základom pre účtovnú cenu je priemerná zásoba, čo je zvyčajne bezpečnostná zásoba + (množstvo objednávky / 2) pre základný model doplňovania.
Pro Tip
Ak chcete vypočítať skutočnú účtovnú mieru vašej spoločnosti, získajte údaje za jeden rok v piatich kategóriách: financovanie/úrokové náklady priradené k zásobám, lízing skladu a služby, odpisy a odpisy zásob, zmršťovanie (ročné úpravy zásob) a manipulácia s prácou. Vydeľte súčet priemernou hodnotou zásob za rok. Väčšina firiem zistí, že ich skutočná účtovná miera je o 5 až 10 percentuálnych bodov vyššia ako ich pôvodný odhad.
Did you know?
Výskum konzultantov AT Kearney a McKinsey neustále zistil, že väčšina spoločností podceňuje účtovnú cenu svojich zásob o 30 – 50 % z dôvodu roztriešteného spôsobu, akým sa náklady na držbu objavujú vo finančných výkazoch. Jedna prelomová štúdia 200 výrobcov zistila, že stredná skutočná miera účtovania bola 28 % – oproti mediánu, ktorý sám uviedol odhad 18 % – 10-percentný rozdiel, ktorý po korekcii zásadne mení rozhodnutia o investíciách do zásob.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Získajte týždenné matematické tipy
Pridajte sa k 12 000+ odberateľom, ktorí každý týždeň dostávajú tipy na kalkulačku.