What is DeFi Protocol Risk Score Calculator?
▾
एक DeFi प्रोटोकॉल जोखीम स्कोअर कॅल्क्युलेटर विकेंद्रीकृत वित्त प्रोटोकॉलच्या सुरक्षा, आर्थिक आणि ऑपरेशनल जोखमींचे एकाधिक जोखीम परिमाणे स्कोअर करून आणि संमिश्र जोखीम मूल्यांकन तयार करून मूल्यांकन करते. DeFi प्रोटोकॉल स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट्समध्ये अब्जावधी डॉलर्स वापरकर्ता निधी ठेवतात आणि पारंपारिक वित्तीय संस्थांप्रमाणे, ते सरकारी ठेव विमा, नियामक निरीक्षण किंवा कायदेशीर आश्रय यंत्रणेद्वारे संरक्षित नाहीत. जोखीम कॅल्क्युलेटर वापरकर्ता जमा करू इच्छित असलेल्या भांडवलाच्या रकमेसाठी विशिष्ट प्रोटोकॉल स्वीकार्य जोखीम दर्शवितो की नाही हे मूल्यांकन करण्यासाठी एक पद्धतशीर फ्रेमवर्क प्रदान करतो. Rekt लीडरबोर्डनुसार, 2020 पासून DeFi इकोसिस्टमला स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट शोषण, रग पुल आणि आर्थिक हल्ल्यांमुळे $7 बिलियन पेक्षा जास्त नुकसान झाले आहे. हाय-प्रोफाइल घटनांमध्ये रोनिन ब्रिज हॅक ($624 दशलक्ष), वर्महोल शोषण ($320 दशलक्ष), मँगो मार्केट्स मॅनिपुलेशन ($114 दशलक्ष), यूलर फायनान्स हल्ला ($197 दशलक्ष), आणि टेरा/लुना कोसळणे (अंदाजे $40 अब्ज मूल्याचा नाश). या घटना दर्शवितात की DeFi जोखीम सैद्धांतिक नसून जमा केलेल्या भांडवलासाठी ठोस, आवर्ती धोके दर्शवतात. कॅल्क्युलेटर ऐतिहासिक डेटा, प्रोटोकॉल-विशिष्ट विश्लेषण आणि उद्योग बेंचमार्क वापरून या जोखमींचे प्रमाण ठरवते. जोखीम मूल्यांकन फ्रेमवर्क सहा मुख्य आयामांचे मूल्यांकन करते: स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट सिक्युरिटी (ऑडिट गुणवत्ता, बग बाउंटी प्रोग्राम्स, औपचारिक पडताळणी स्थिती), आर्थिक स्थिरता (टीव्हीएल स्थिरता, टोकनॉमिक्स, महसूल मॉडेल), ऑपरेशनल जोखीम (प्रशासन विकेंद्रीकरण, प्रशासक की व्यवस्थापन, अपग्रेड यंत्रणा), ओरॅकल मॅन रिपेंडन्सी (रिकॉर्डीपॅबिलिटी), ऑरॅकल फीड रेकॉर्डिंग टाइम (अपग्रेड) उत्पादन, घटनेचा इतिहास, पूर्वीच्या समस्यांना प्रतिसाद) आणि इकोसिस्टम इंटिग्रेशन (कंपोझिबिलिटी जोखीम, इतर प्रोटोकॉलवरील अवलंबित्व) मध्ये. प्रत्येक परिमाण 0 (सर्वात जास्त जोखीम) ते 100 (सर्वात कमी जोखीम) पर्यंत स्कोअर प्राप्त करतो आणि भारित संमिश्र एकूण जोखीम ग्रेड तयार करतो. DeFi प्रोटोकॉलमध्ये भांडवल वाटप करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी, जोखीम स्कोअर पोझिशन साइझिंगसाठी महत्त्वपूर्ण इनपुट म्हणून काम करतो. प्रोटोकॉल स्कोअरिंग 90+ (जसे की Ethereum mainnet वर Aave V3) DeFi पोर्टफोलिओच्या 20-30% पर्यंत हमी देऊ शकते, तर प्रोटोकॉल स्कोअरिंग 40-60 (अधिक उत्पन्न देणारा नवीन, कमी ऑडिट केलेला प्रोटोकॉल) 2-5% पेक्षा जास्त भांडवल प्राप्त करू नये. जोखीम स्कोअर आणि उत्पन्न यांच्यातील व्यस्त संबंध मूलभूत आहे: 20-50% APY ऑफर करणाऱ्या प्रोटोकॉलमध्ये जवळजवळ नेहमीच 2-5% APY ऑफर करणाऱ्या ब्लू-चिप प्रोटोकॉलपेक्षा लक्षणीयरीत्या उच्च जोखीम स्कोअर असतात आणि जास्त उत्पन्न आंशिक किंवा एकूण नुकसानीच्या संभाव्यतेची भरपाई करते.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
सूत्र
▾
जोखीम स्कोअर = (ऑडिट स्कोअर x 25%) + (TVL आणि आर्थिक स्कोअर x 20%) + (ट्रॅक रेकॉर्ड x 20%) + (गव्हर्नन्स स्कोअर x 15%) + (Oracle स्कोर x 10%) + (विमा स्कोअर x 10%)
ऑडिट स्कोअर = ऑडिट फर्म टियर (0-40) + ऑडिटची संख्या (0-20) + बग बाउंटी आकार (0-20) + औपचारिक पडताळणी (0-20)
TVL स्कोअर = लॉग 10 (USD मध्ये TVL) x 10, 100 वर मर्यादित
ट्रॅक रेकॉर्ड = किमान (महिने थेट, 36) / 36 x 60 + (1 - घटना/महिने थेट) x 40
गव्हर्नन्स स्कोअर = विकेंद्रीकरण (0-40) + टाइमलॉक (0-30) + मल्टी-सिग थ्रेशोल्ड (0-30)
ओरॅकल स्कोअर = ओरॅकल प्रदाता टियर (0-50) + एकाधिक स्त्रोत (0-25) + मॅनिपुलेशन प्रतिरोध (0-25)
विमा स्कोअर = कव्हरेज उपलब्ध (0-50) + कव्हरेज डेप्थ (0-25) + दावा इतिहास (0-25)
कार्य केलेले उदाहरण: इथरियमवर Aave V3.
ऑडिट स्कोअर: बिट्सचा माग + OpenZeppelin + Certora औपचारिक पडताळणी = 95/100
TVL स्कोअर: $12B TVL, log10(12,000,000,000) = 10.08, स्कोअर = 100/100
ट्रॅक रेकॉर्ड: 48+ महिने थेट, 1 किरकोळ घटना (V2 फ्लॅश लोन एज केस, वापरकर्त्याचे कोणतेही नुकसान नाही) = 92/100
गव्हर्नन्स स्कोअर: ऑन-चेन गव्हर्नन्स, 24-तास टाइमलॉक, Aave Guardian multi-sig = 88/100
ओरॅकल स्कोअर: चेनलिंक प्राथमिक + फॉलबॅक यंत्रणा = 90/100
विमा: Nexus म्युच्युअल कव्हरेज उपलब्ध, Aave सुरक्षा मॉड्यूल ($400M+) = 85/100
संमिश्र: (95 x 0.25) + (100 x 0.20) + (92 x 0.20) + (88 x 0.15) + (90 x 0.10) + (85 x 0.10) = 23.75 + 20.00 + 18.40 + 13.20 + 13.20 = ९२.८५. ग्रेड: A (सर्वात कमी धोका).Variable Legend
▾
| प्रतीक | नाव | एकक | वर्णन |
|---|---|---|---|
| RS | जोखीम स्कोअर | score (0-100) | सर्व जोखीम परिमाणांचे भारित संमिश्र मूल्यांकन, जेथे उच्च स्कोअर कमी धोका दर्शवतात |
| TVL | एकूण मूल्य लॉक केलेले | currency (USD) | प्रोटोकॉलमध्ये जमा केलेल्या मालमत्तेचे एकूण मूल्य, प्रमाण आणि समुदायाचा विश्वास दर्शविते |
| ALP | वार्षिक नुकसान संभाव्यता | percentage | प्रोटोकॉलला एका वर्षाच्या कालावधीत नुकसानीची घटना अनुभवण्याची अंदाजित संभाव्यता |
| LGD | नुकसान दिलेले डीफॉल्ट | percentage (0-100%) | सुरक्षेची घटना घडल्यास जमा केलेल्या निधीची अपेक्षित टक्केवारी गमावली जाते |
| RAY | जोखीम-समायोजित उत्पन्न | percentage (annual) | अपेक्षित वार्षिक तोटा वजा जाहिरात केलेले उत्पन्न, जोखमीनंतर खरे आर्थिक परतावा दर्शवते |
| AT | ऑडिट टियर | tier (1-3) | सुरक्षा ऑडिट फर्मची प्रतिष्ठा श्रेणी, टियर 1 (सर्वोच्च प्रतिष्ठा) ते टियर 3 पर्यंत |
How to DeFi Protocol Risk Score Calculator
▾
- 1पायरी 1 - स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट ऑडिट गुणवत्तेचे मूल्यांकन करा, सर्वात गंभीर जोखीम परिमाण. कॅल्क्युलेटर खालील गोष्टींवर आधारित प्रोटोकॉल स्कोअर करतो: ऑडिटिंग फर्मची प्रतिष्ठा टियर (टियर 1: ट्रेल ऑफ बिट्स, ओपनझेपेलिन, कॉन्सेन्सिस डिलिजेन्स, चेनसेक्युरिटी; टियर 2: पेकशिल्ड, सर्टिक, हॅलबॉर्न; टियर 3: कमी-ज्ञात फर्म), मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असलेल्या फर्म्सची संख्या (ॲडिटिंग फर्म) आत्मविश्वास), बग बाउंटी प्रोग्रामचा आकार (मोठे बक्षीस अधिक पांढऱ्या टोपी संशोधकांना आकर्षित करतात), आणि औपचारिक पडताळणी केली गेली आहे की नाही (कोड हेतूप्रमाणे वागतो याचा गणितीय पुरावा). दोन टियर 1 ऑडिट, $1M+ बग बाउंटी आणि औपचारिक पडताळणी स्कोअर 90-100 असलेला प्रोटोकॉल. एक टियर 3 ऑडिट असलेला प्रोटोकॉल आणि 20-40 स्कोअर कोणतेही बग बाउंटी नाही.
- 2पायरी 2 - TVL स्थिरता आणि आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन करा. उच्च TVL सामान्यत: मोठा समुदाय विश्वास आणि अधिक व्यापक वास्तविक-जागतिक चाचणी दर्शवते. कॅल्क्युलेटर मूल्यांकन करतो: परिपूर्ण TVL ($1 बिलियन वरील प्रोटोकॉल्सने बाजारातील लक्षणीय ताणतणाव टिकून ठेवले आहेत), TVL ट्रेंड (टीव्हीएलमध्ये घसरण उदयोन्मुख चिंता दर्शवू शकते), प्रोटोकॉलचे महसूल मॉडेल (शुल्क-आधारित महसूल टोकन उत्सर्जन अनुदानापेक्षा अधिक टिकाऊ आहे), आणि टोकनॉमिक्स आरोग्य (शासनात खर्च करणे आवश्यक आहे की नाही, ते खर्च करणे) पुरेसा निधी दिला जातो). $5B+ स्थिर TVL आणि सकारात्मक प्रोटोकॉल महसूल स्कोअर 85-100 सह प्रोटोकॉल, तर $10M TVL सह प्रोटोकॉल ज्यामध्ये मागील महिन्यात 50% घट झाली आहे 20-40 स्कोअर.
- 3पायरी 3 - उत्पादन आणि घटना इतिहासातील वेळ मोजून ट्रॅक रेकॉर्डचे मूल्यांकन करा. वेळ हे अंतिम ऑडिट आहे: सुरक्षा घटनेशिवाय लक्षणीय TVL सह प्रोटोकॉल जितका जास्त काळ कार्य करेल, वापरकर्त्यांना त्याच्या सुरक्षिततेबद्दल अधिक आत्मविश्वास मिळेल. कॅल्क्युलेटर घटना-मुक्त ऑपरेशनच्या प्रत्येक महिन्यासाठी वाढत्या स्कोअर नियुक्त करतो, कमी होत असलेल्या किरकोळ नफ्यासह (पहिले 12 महिने 24-36 महिन्यांपेक्षा जास्त योगदान देतात). घटनेचा इतिहास तीव्रतेने मोजला जातो: वापरकर्त्याचे नुकसान नसलेल्या किरकोळ कॉन्फिगरेशन त्रुटींचा कमीतकमी प्रभाव पडतो, तर शोषणामुळे वापरकर्ता निधीचे नुकसान गंभीरपणे स्कोअर कमी करते. घटनांवरील प्रोटोकॉलच्या प्रतिसादाचे (गती, पारदर्शकता, पुनर्स्थापना) देखील मूल्यांकन केले जाते.
- 4पायरी 4 - स्कोअर गव्हर्नन्स विकेंद्रीकरण आणि प्रशासक प्रमुख जोखीम. कॅल्क्युलेटर मूल्यांकन करते: शासन ऑन-चेन आहे की नाही (प्रस्तावांवर समुदाय मतदान) विरुद्ध ऑफ-चेन (संघ निर्णय), प्रशासन क्रियांवर टाइमलॉक कालावधी (24-48 तास समुदायाला दुर्भावनापूर्ण प्रस्तावांवर प्रतिक्रिया देण्यास परवानगी देतो), आणीबाणीच्या कृतींसाठी बहु-स्वाक्षरी थ्रेशोल्ड (एक 3-3-5 पेक्षा सुरक्षित आहे की नाही). प्रशासक की गंभीर प्रोटोकॉल पॅरामीटर्स (व्याज दर, संपार्श्विक घटक, ओरॅकल स्रोत) एकतर्फी बदल करू शकते. पूर्ण विकेंद्रित प्रशासन, 48-तास टाइमलॉक आणि उच्च-थ्रेशोल्ड मल्टी-सिग्स 85-100 गुणांसह प्रोटोकॉल. एकल ॲडमिन की असलेले प्रोटोकॉल जे पॅरामीटर्समध्ये त्वरित बदल करू शकतात 10-30 स्कोअर.
- 5पायरी 5 - ओरॅकल अवलंबित्व आणि हाताळणीच्या जोखमीचे मूल्यांकन करा. बहुतेक DeFi प्रोटोकॉल योग्यरित्या कार्य करण्यासाठी बाह्य किंमत फीडवर (ओरॅकल्स) अवलंबून असतात. ओरॅकल चुकीची किंमत प्रदान करत असल्यास, प्रोटोकॉल अंडरकॉलेटरलाइज्ड कर्ज, चुकीचे लिक्विडेशन किंवा इतर शोषण करण्यायोग्य परिस्थितीस अनुमती देऊ शकते. कॅल्क्युलेटर मूल्यांकन करतो: ओरॅकल प्रदाता (चेनलिंक सर्वात विश्वासार्ह मानला जातो), एकाधिक ओरॅकल स्रोत वापरले जातात की नाही (एकत्रीकरणामुळे फेरफार जोखीम कमी होते), ताजेपणाची आवश्यकता (शिळ्या किंमतीमुळे धोका निर्माण होतो), आणि ओरॅकल अयशस्वी होण्यास प्रोटोकॉलचा प्रतिसाद (सुंदर अधोगती विरुद्ध आपत्तीजनक अपयश). मँगो मार्केट्स शोषण ($114M) आणि इतर असंख्य घटना ओरॅकल मॅनिपुलेशनद्वारे सक्षम केल्या गेल्या.
- 6पायरी 6 - विमा संरक्षण आणि तोटा कमी करण्याच्या यंत्रणेचे मूल्यांकन करा. काही DeFi प्रोटोकॉल विम्यासारखी यंत्रणा राखतात: Aave चे सेफ्टी मॉड्यूल AAVE टोकन स्टॅकर्सना प्रोटोकॉलचे नुकसान शोषून घेण्यास अनुमती देते, MakerDAO एक अतिरिक्त बफर आणि FLAP लिलाव यंत्रणा आणि बाह्य विमा प्रोटोकॉल (Nexus Mutual, InsurAce, Unslashed करार अयशस्वी ऑफरसाठी) राखते. कॅल्क्युलेटर मूल्यांकन करतो: प्रोटोकॉल-नेटिव्ह विमा अस्तित्वात आहे की नाही (आणि TVL च्या सापेक्ष कोणत्या कव्हरेज स्तरावर), तृतीय-पक्ष विमा उपलब्ध आहे की नाही (आणि कोणत्या किंमतीवर), आणि दाव्याच्या पेआउटचा ऐतिहासिक ट्रॅक रेकॉर्ड. सुरक्षा मॉड्यूल कव्हरेजमध्ये $500M सह प्रोटोकॉल आणि उपलब्ध Nexus म्युच्युअल पॉलिसी 80-100 स्कोअर करतात, तर विमा यंत्रणा नसलेल्या प्रोटोकॉलचा स्कोअर 0-20 असतो.
- 7पायरी 7 - संमिश्र जोखीम स्कोअरची गणना करा आणि एक लेटर ग्रेड नियुक्त करा. सर्व सहा परिमाणांची भारित सरासरी 0 ते 100 पर्यंत स्कोअर तयार करते, ज्याचे अक्षर ग्रेडमध्ये भाषांतर केले जाते: A (85-100, सर्वात कमी जोखीम, मोठ्या वाटपासाठी योग्य), B (70-84, मध्यम जोखीम, मध्यम वाटपासाठी योग्य), C (55-69, उन्नत जोखीम, लहान वाटपांसाठी योग्य, उच्च जोखीम 4, क्लोजिंगसाठी योग्य D4-40), डीक्यूएल 50. वाटप), F (40 च्या खाली, अत्यंत धोका, शिफारस केलेली नाही). कॅल्क्युलेटर जोखीम-समायोजित उत्पन्नाची शिफारस देखील व्युत्पन्न करतो: प्रोटोकॉलची जाहिरात केलेली APY वजा अंदाजे वार्षिक नुकसान संभाव्यता जोखीम-समायोजित अपेक्षित परतावा प्रदान करते.
Worked Examples
▾
Aave V3 हे DeFi प्रोटोकॉल सुरक्षिततेसाठी सुवर्ण मानकांचे प्रतिनिधित्व करते. मल्टिपल टियर 1 ऑडिट, औपचारिक पडताळणी, सर्वात मोठा DeFi TVL, अनेक वर्षांचा ट्रॅक रेकॉर्ड आणि विकेंद्रीकृत प्रशासन त्याच्या उच्च-स्तरीय स्कोअरमध्ये योगदान देते. 0.5% अंदाजे वार्षिक नुकसान संभाव्यता कोणत्याही DeFi प्रोटोकॉलमध्ये अस्तित्वात असलेल्या अवशिष्ट स्मार्ट करार जोखीम (कोणताही कोड पूर्णपणे सुरक्षित नाही), समन्वित ओरॅकल मॅनिपुलेशनचा सैद्धांतिक धोका आणि गव्हर्नन्स हल्ल्याचा धोका दर्शवते. 3.0% चे जोखीम-समायोजित उत्पन्न पारंपारिक बँक बचत खात्यांशी अनुकूलपणे तुलना करते आणि महत्त्वपूर्ण पोर्टफोलिओ वाटपासाठी योग्य आहे.
15% APY (Aave पेक्षा 4x जास्त) ऑफर करूनही, जोखीम-समायोजित उत्पन्न हे उच्च नुकसान संभाव्यतेचा हिशेब केल्यानंतर Aave च्या 3.0% प्रमाणेच आहे. सिंगल टियर 2 ऑडिट, शॉर्ट ट्रॅक रेकॉर्ड, टाइमलॉकशिवाय टीम-नियंत्रित मल्टी-सिग आणि विम्याची कमतरता लक्षणीय जोखीम निर्माण करते. 12% अंदाजे वार्षिक नुकसान संभाव्यतेचा अर्थ असा आहे की सांख्यिकीयदृष्ट्या, या प्रोटोकॉलमध्ये वर्षभरात लक्षणीय शोषण अनुभवण्याची 1-इन-8 शक्यता आहे. 15% हेडलाइन उत्पन्नाकडे आकर्षित झालेल्या वापरकर्त्यांनी हे ओळखले पाहिजे की Aave (11.5 टक्के गुण) पेक्षा जास्त उत्पन्न ही 24x अधिक जोखीम (12% विरुद्ध 0.5% वार्षिक नुकसान संभाव्यता) घेण्याची भरपाई आहे.
या प्रोटोकॉलमध्ये जोखीम फ्रेमवर्कमध्ये प्रत्येक लाल ध्वज आहे: कोणतेही बाह्य ऑडिट नाही, किमान TVL, जवळजवळ कोणताही ट्रॅक रेकॉर्ड नाही, एकच प्रशासक की जी सर्व निधी काढून टाकू शकते, हाताळणीसाठी असुरक्षित कस्टम ओरॅकल आणि शून्य विमा. 500% APY टिकवणे गणितीयदृष्ट्या अशक्य आहे आणि जवळजवळ निश्चितपणे टोकन उत्सर्जनाद्वारे निधी दिला जातो जे मूल्य कमी होईल. 85% वार्षिक नुकसान संभाव्यतेचा अर्थ असा आहे की बहुतेक गुंतवणूकदार त्यांच्या ठेवीतील महत्त्वपूर्ण भाग गमावतील, एकतर शोषण, रग पुल (ॲडमिन की काढून टाकणे निधी), किंवा उत्पन्नास समर्थन देणारी टोकन किंमत अपरिहार्यपणे कोसळणे. हे एका प्रोटोकॉलचे पाठ्यपुस्तक उदाहरण आहे जे जाहिरात केलेल्या उत्पन्नाकडे दुर्लक्ष करून टाळले पाहिजे.
Real-World Applications
▾
Galaxy Digital, Pantera Capital आणि Paradigm सारख्या कंपन्यांमधील संस्थात्मक DeFi वाटप करणारे भांडवल तैनात करण्यापूर्वी प्रोटोकॉलचे मूल्यांकन करण्यासाठी या कॅल्क्युलेटर प्रमाणेच जोखीम स्कोअरिंग फ्रेमवर्क वापरतात. या कंपन्या अंतर्गत जोखीम समित्या ठेवतात ज्या कोणत्याही वाटप मंजूर करण्यापूर्वी प्रत्येक प्रोटोकॉलचे ऑडिट अहवाल, प्रशासन संरचना, ओरॅकल अवलंबित्व आणि ऐतिहासिक घटना डेटाचे पुनरावलोकन करतात. जोखीम स्कोअर थेट पोझिशन साइझिंग निर्धारित करतो: 70 पेक्षा कमी प्रोटोकॉल स्कोअरिंग फंडाच्या 1% पर्यंत मर्यादित असू शकते, तर 90 वरील प्रोटोकॉल स्कोअरिंग फंडाच्या 15% पर्यंत प्राप्त करू शकते. टेरा/लुना कोसळल्यापासून हे संस्थात्मक जोखीम फ्रेमवर्क अधिक अत्याधुनिक बनले आहे, ज्यामुळे अनेक संस्थात्मक क्रिप्टो फंडांचे नुकसान झाले ज्यात जोखीम मूल्यांकन प्रक्रिया अपुरी होती.
Nexus Mutual, InsurAce आणि Unslashed Finance सारखे DeFi विमा प्रोटोकॉल विशिष्ट प्रोटोकॉलसाठी किंमत कव्हरेज धोरणांसाठी जोखीम मूल्यांकन मॉडेल वापरतात. प्रोटोकॉल ठेव कव्हर करण्यासाठी आकारला जाणारा विमा प्रीमियम हा अंदाजे वार्षिक नुकसान संभाव्यतेतून थेट प्राप्त केला जातो. Aave कव्हरेजची वार्षिक किंमत 0.5-1.5% असू शकते (कमी जोखीम प्रतिबिंबित करते), तर नवीन प्रोटोकॉलसाठी कव्हरेज वार्षिक 5-15% खर्च करू शकते (अधिक जोखीम प्रतिबिंबित करते). विमा प्रीमियम उपलब्ध असताना, ते प्रोटोकॉल जोखमीचा बाजार-आधारित अंदाज देतात ज्याची तुलना कॅल्क्युलेटरच्या मूल्यांकनाशी केली जाऊ शकते. जर कॅल्क्युलेटरने विमा बाजारातील किमतींपेक्षा जास्त जोखमीचा अंदाज लावला, तर विम्याची किंमत कमी असू शकते (आणि म्हणून चांगली खरेदी).
DeFi प्रोटोकॉल डेव्हलपमेंट टीम स्पर्धात्मक फायदे आणि विपणन भिन्नता ओळखण्यासाठी प्रतिस्पर्धी प्रोटोकॉलचे जोखीम मूल्यांकन वापरतात. प्रस्थापित प्रतिस्पर्ध्यांपेक्षा उच्च सुरक्षा स्कोअर प्राप्त करणारा नवीन कर्ज प्रोटोकॉल मार्केटिंग सामग्री आणि गुंतवणूकदार सादरीकरणांमध्ये उत्कृष्ट सुरक्षिततेचा पुरावा म्हणून वापरू शकतो. सुरक्षा गुंतवणुकीला प्राधान्य देण्यासाठी कार्यसंघ जोखीम फ्रेमवर्क देखील वापरतात: जर कॅल्क्युलेटरने ओरॅकल अवलंबित्व हे सर्वात कमकुवत परिमाण म्हणून ओळखले, तर टीम अतिरिक्त स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट ऑडिट ऐवजी रिडंडंट ओरॅकल फीड्स किंवा चेनलिंक CCIP क्रॉस-चेन सत्यापन लागू करण्यासाठी संसाधने वाटप करू शकते.
क्रिप्टोकरन्सी रेटिंग एजन्सी आणि गॉन्टलेट, कॅओस लॅब्स आणि लामा रिस्क यासह संशोधन संस्था DeFi गव्हर्नन्स समुदायांना प्रोटोकॉल जोखीम मूल्यांकन प्रदान करतात. जेव्हा Aave गव्हर्नन्स नवीन संपार्श्विक प्रकार जोडण्याचा विचार करते, तेव्हा Gauntlet एक जोखीम विश्लेषण प्रदान करते जे टोकनच्या स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट जोखीम, तरलता प्रोफाइल आणि विद्यमान संपार्श्विक सहसंबंध यांचे मूल्यांकन करते. हे मूल्यांकन थेट शासनाद्वारे सेट केलेल्या पॅरामीटर्सवर (कर्ज-टू-व्हॅल्यू गुणोत्तर, लिक्विडेशन बोनस, सप्लाय कॅप्स) प्रभावित करतात आणि मूलभूतपणे या कॅल्क्युलेटर प्रमाणेच जोखीम स्कोअरिंग व्यायाम आहेत परंतु शेपटीच्या जोखीम परिस्थितींच्या अतिरिक्त परिमाणात्मक मॉडेलिंगसह.
Special Cases
▾
DeFi चे मूल्यांकन करण्यासाठी जोखीम स्तर किंवा स्टॅकिंगची संकल्पना महत्त्वपूर्ण आहे
एकाच वेळी अनेक प्रोटोकॉलचा समावेश असलेल्या DeFi धोरणांचे मूल्यांकन करण्यासाठी रिस्क लेअरिंग किंवा स्टॅकिंगची संकल्पना महत्त्वपूर्ण आहे. एक वापरकर्ता जो लिडोमध्ये ETH जमा करतो (stETH प्राप्त करण्यासाठी), नंतर STETH Aave मध्ये जमा करतो (संपार्श्विक म्हणून), त्याच्या विरुद्ध USDC कर्ज घेतो, आणि USDC Curve's 3pool मध्ये जमा करतो तो एकाच वेळी चार वेगळ्या प्रोटोकॉलच्या जोखमींना सामोरे जातो. संमिश्र जोखीम चार वैयक्तिक जोखीम स्कोअरची सरासरी नसून एक गुणाकार कार्य आहे: प्रत्येक प्रोटोकॉलमध्ये 99% वार्षिक जगण्याची संभाव्यता (1% नुकसान संभाव्यता) असल्यास, चार-प्रोटोकॉल स्टॅकमध्ये (0.99)^4 = 96.06% जगण्याची संभाव्यता (3.94% नुकसान संभाव्यता) असते. प्रत्येक अतिरिक्त प्रोटोकॉल लेयरसह, संमिश्र धोका लक्षणीय वाढतो. कॅल्क्युलेटर हे स्टॅकिंग इफेक्ट्स मॉडेल करतो आणि वैयक्तिक प्रोटोकॉल जोखीम स्कोअरवर आधारित जास्तीत जास्त स्टॅक खोलीची शिफारस करतो. रीस्टेकिंग प्रोटोकॉलचा उदय (EigenLayer, Symbiotic) एक नवीन जोखीम परिमाण सादर करतो जो पारंपारिक फ्रेमवर्कने पत्त्याशी जुळवून घेणे आवश्यक आहे. रीस्टेकिंगमुळे अतिरिक्त उत्पन्नाच्या बदल्यात अतिरिक्त प्रमाणीकरण सेवा (ओरेकल नेटवर्क, ब्रिज, साइडचेन) निवडण्याची ETH स्टेकर्सना अनुमती मिळते. तथापि, प्रत्येक अतिरिक्त सेवा एक नवीन स्लॅशिंग अट सादर करते: जर रीस्टॅक केलेल्या व्हॅलिडेटरने निवडलेल्या कोणत्याही सेवेवर गैरवर्तन केले, तर त्यांच्या स्टेकचा एक भाग कमी केला जाऊ शकतो. धोका असा आहे की एकाधिक सेवांमध्ये परस्परसंबंधित अपयशांमुळे कॅस्केडिंग स्लॅशिंग होऊ शकते जे स्टेकर्सच्या जोखीम सहनशीलतेपेक्षा जास्त आहे. एकट्या EigenLayer कडे $15 बिलियन पेक्षा जास्त रीस्टॅक केलेली मालमत्ता आहे, आणि त्या भांडवलाच्या महत्त्वपूर्ण भागावर परिणाम करणाऱ्या परस्परसंबंधित स्लॅशिंग इव्हेंटची पद्धतशीर जोखीम ही चिंताजनक बाब आहे की जोखीम कॅल्क्युलेटरने परिस्थिती विश्लेषणाद्वारे मॉडेल केले पाहिजे. DAO ट्रेझरी जोखीम गव्हर्नन्स टोकन धारकांसाठी अनेकदा दुर्लक्षित केलेले परिमाण दर्शवते. अनेक DeFi प्रोटोकॉल त्यांच्या मूळ गव्हर्नन्स टोकन्समध्ये शेकडो दशलक्ष डॉलर्सच्या खजिन्याची देखभाल करतात. प्रोटोकॉलचा गैरफायदा घेतल्यास आणि आत्मविश्वास गमावला गेल्यास, गव्हर्नन्स टोकनची किंमत कोसळते आणि वापरकर्त्यांना संपूर्ण बनवण्यासाठी सर्वात जास्त आवश्यक असताना तिजोरीचे मूल्य अगदी अचूकपणे नष्ट होते. टेरा/लुना कोसळल्याने स्टेबलकॉइन (यूएसटी) आणि गव्हर्नन्स टोकन (LUNA) दोन्ही एकाच वेळी नष्ट झाले, वापरकर्त्याच्या नुकसानभरपाईसाठी कोषागार संसाधने उरली नाहीत. प्रोटोकॉल जे वैविध्यपूर्ण कोषागारे (स्टेबलकॉइन्स, ईटीएच, आणि इतर असंबंधित मालमत्ता त्यांच्या मूळ टोकनसह ठेवतात) कॅल्क्युलेटरकडून उच्च विमा स्कोअर प्राप्त करतात कारण ते खरोखर नुकसान पुनर्प्राप्तीसाठी निधी देऊ शकतात. Aave चे सेफ्टी मॉड्युल आणि MakerDAO चे सरप्लस बफर, दोन्ही नॉन-नेटिव्ह मालमत्तेमध्ये अंशतः डिनोमिनेटेड, जबाबदार ट्रेझरी डिझाइनचे मॉडेल आहेत.
DeFi प्रोटोकॉल रिस्क स्कोअरिंग बेंचमार्क (2025)
▾
| जोखीम श्रेणी | स्कोअर श्रेणी | वार्षिक नुकसान संभाव्यता | योग्य वाटप % | प्रोटोकॉल उदाहरणे | विमा खर्च |
|---|---|---|---|---|---|
| A (सर्वात कमी धोका) | 85-100 | ०.३-१.०% | DeFi पोर्टफोलिओच्या 15-30% | Aave V3, MakerDAO, Lido, Uniswap V3 | 0.5-1.5% एपीवाय |
| B (निम्न-मध्यम) | 70-84 | 1.0-3.0% | ५-१५% | कंपाऊंड V3, वक्र वित्त, उत्तल, रॉकेट पूल | 1.5-3.0% APY |
| C (मध्यम) | ५५-६९ | 3.0-8.0% | २-५% | 1+ ऑडिटसह नवीन प्रोटोकॉल, 6+ महिने लाइव्ह | 3.0-8.0% APY |
| डी (भारित) | 40-54 | ८.०-२०.०% | १-२% | एकल ऑडिट, <6 महिने थेट, उच्च उत्पन्न | 8.0-15.0% APY |
| F (अत्यंत) | 0-39 | 20.0-100% | 0-1% (केवळ सट्टा) | अनऑडिटेड, निनावी टीम, सिंगल ॲडमिन की | विमा करण्यायोग्य नाही |
Frequently Asked Questions
▾
स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट जोखीम आणि आर्थिक जोखीम यात काय फरक आहे?
स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट जोखीम ही शक्यता आहे की प्रोटोकॉलच्या कोडमधील बग आक्रमणकर्त्याला निधी चोरण्याची किंवा गोठवण्याची परवानगी देतो. हे ऑडिटिंग, चाचणी आणि औपचारिक पडताळणीद्वारे संबोधित केलेले तांत्रिक धोका आहे. आर्थिक जोखीम ही शक्यता आहे की प्रोटोकॉलच्या डिझाईनचा मार्केट मॅनिपुलेशनद्वारे शोषण केला जाऊ शकतो, जरी कोड अगदी हेतूनुसार कार्य करत असला तरीही. आंबा मार्केटवरील हल्ला हा एक आर्थिक शोषण होता: हल्लेखोराने पातळ बाजारातून MNGO टोकन किंमत वरच्या दिशेने फेरफार केली, $114 दशलक्ष कर्ज घेण्यासाठी फुगवलेले टोकन मूल्य संपार्श्विक म्हणून वापरले आणि नंतर MNGO किंमत पुन्हा क्रॅश झाल्यावर कर्जावर डिफॉल्ट केले. संपूर्ण हल्ल्यादरम्यान कोडने योग्य प्रकारे काम केले. कॅल्क्युलेटर दोन्ही प्रकारच्या जोखमींचे स्वतंत्रपणे मूल्यांकन करते कारण त्यांना वेगवेगळ्या कमी करण्याच्या धोरणांची आवश्यकता असते.
ऑडिट फर्मची प्रतिष्ठा किती महत्त्वाची आहे?
ऑडिट फर्म प्रतिष्ठा एक अर्थपूर्ण सिग्नल आहे परंतु सुरक्षिततेची हमी नाही. टियर 1 फर्म्स (ट्रेल ऑफ बिट्स, ओपनझेपेलिन, कॉन्सेन्सिस डिलिजेन्स) सर्वात सखोल कौशल्य, सर्वात कठोर कार्यपद्धती आणि अहवाल देण्यासाठी सर्वोच्च मानके आहेत. टियर 1 फर्म्सद्वारे ऑडिट केलेल्या प्रोटोकॉलमध्ये ऐतिहासिकदृष्ट्या कमी आणि कमी गंभीर शोषणांचा अनुभव आला आहे. तथापि, टियर 1 ऑडिटमध्येही असुरक्षा चुकतात: यूलर फायनान्सचे $197 दशलक्ष शोषण करण्यापूर्वी अनेक प्रतिष्ठित कंपन्यांद्वारे ऑडिट केले गेले. सर्वात विश्वासार्ह दृष्टीकोन म्हणजे वेगवेगळ्या फर्मचे अनेक ऑडिट (प्रत्येक फर्मचे कौशल्य वेगळे असते आणि ते इतरांना चुकवलेल्या असुरक्षा पकडू शकतात), सतत समुदाय सुरक्षा पुनरावलोकनास प्रोत्साहन देणारे चालू बग बाउंटी प्रोग्रामसह एकत्रित.
मी विमा संरक्षणाशिवाय प्रोटोकॉल टाळावे का?
आवश्यक नाही, परंतु उपलब्ध विम्याच्या कमतरतेमुळे तुमच्या मूल्यांकनातील जोखमीचे वजन वाढले पाहिजे. जर Nexus Mutual प्रोटोकॉलसाठी कव्हरेज ऑफर करत नसेल, तर ते सूचित करू शकते की विमा अंडररायटर (जे DeFi जोखीम मूल्यांकन करणारे अनुभवी आहेत) प्रोटोकॉलला कोणत्याही वाजवी प्रीमियमवर विमा काढण्यासाठी खूप धोकादायक मानतात. वैकल्पिकरित्या, याचा अर्थ असा होऊ शकतो की विमा प्रदात्यांसाठी प्रोटोकॉल खूपच लहान किंवा खूप नवीन आहे. तुम्ही विमा नसलेल्या प्रोटोकॉलमध्ये जमा केल्यास, नुकसान पुनर्प्राप्ती यंत्रणेच्या अभावासाठी तुम्ही तुमचे वाटप प्रमाणानुसार कमी केले पाहिजे. वाजवी ह्युरिस्टिक: तुम्ही संपूर्ण रक्कम गमावू शकता अशा प्रकारे डिपॉझिटचा वापर करा आणि फक्त ती रक्कम जमा करा जी तुम्ही पूर्णपणे गमावण्यास तयार आहात.
शासनाचा धोका व्यवहारात कसा प्रकट होतो?
शासनाच्या जोखमीचे अनेक प्रकटीकरण आहेत. दुर्भावनापूर्ण प्रशासन प्रस्ताव आक्रमणकर्त्याच्या फायद्यासाठी प्रोटोकॉल पॅरामीटर्समध्ये बदल करू शकतात (उदाहरणार्थ, 100% कर्ज-ते-मूल्य गुणोत्तरासह संपार्श्विक म्हणून निरुपयोगी टोकन जोडणे, त्याविरूद्ध कर्ज घेणे आणि डिफॉल्ट करणे). जेव्हा आक्रमणकर्त्याने समुदायाच्या सहमतीशिवाय प्रस्ताव पास करण्यासाठी पुरेशी गव्हर्नन्स टोकन प्राप्त केली तेव्हा गव्हर्नन्स कॅप्चर होते. टाइमलॉक बायपास शोषणे उद्भवली आहेत जेव्हा आपत्कालीन कार्ये सामान्य विलंब न करता प्रशासन क्रियांना परवानगी देतात. Beanstalk Farms exploit ($182 दशलक्ष) हा एक गव्हर्नन्स हल्ला होता: आक्रमणकर्त्याने एकाच व्यवहारात दुर्भावनापूर्ण प्रस्ताव पास करण्यासाठी पुरेशी प्रशासन शक्ती मिळविण्यासाठी फ्लॅश लोन घेतले, प्रोटोकॉलच्या तिजोरीत पाणी टाकले. जास्त वेळ टाइमलॉक असलेले प्रोटोकॉल, उच्च कोरम आवश्यकता आणि आपत्कालीन पालक प्रशासनाच्या हल्ल्यांना अधिक प्रतिरोधक असतात.
कोणता TVL स्तर तुलनेने सुरक्षित प्रोटोकॉल दर्शवतो?
सुरक्षिततेची हमी देणारा कोणताही परिपूर्ण TVL थ्रेशोल्ड नाही, परंतु 12 महिन्यांहून अधिक काळ स्थिर राहिलेल्या TVL मधील $1 अब्जाहून अधिक प्रोटोकॉलचा बाजारातील तणाव (अस्वल बाजार, प्रतिस्पर्धी लॉन्च, नियामक अनिश्चितता) टिकून राहण्याचा मजबूत ट्रॅक रेकॉर्ड आहे. $100 दशलक्ष ते $1 बिलियन श्रेणीतील प्रोटोकॉल स्थापित केले आहेत परंतु अत्यंत TVL सह येणाऱ्या युद्ध-चाचणीचा अभाव असू शकतो. 100 दशलक्ष डॉलर्सच्या खाली असलेल्या प्रोटोकॉलला उच्च सावधगिरीने वागवले पाहिजे, विशेषतः जर TVL कमी होत असेल. तथापि, TVL चे नेहमी इतर जोखमीच्या परिमाणांसोबत मूल्यमापन केले पाहिजे. एकल ॲडमिन की असलेला $500 दशलक्ष प्रोटोकॉल आणि कोणतेही ऑडिट हे एकाधिक टियर 1 ऑडिट आणि विकेंद्रीकृत प्रशासन असलेल्या $50 दशलक्ष प्रोटोकॉलपेक्षा जास्त धोकादायक आहे.
मी प्रोटोकॉलच्या जोखमीचे किती वेळा पुनर्मूल्यांकन करावे?
यापैकी कोणत्याही ट्रिगर इव्हेंटनंतर किमान त्रैमासिक आणि तत्काळ जोखीम मूल्यमापनाचे पुनरावलोकन केले जावे: एक महत्त्वपूर्ण प्रोटोकॉल अपग्रेड किंवा पॅरामीटर बदल, प्रोटोकॉलवर किंवा त्यावर अवलंबून असलेल्या कोणत्याही प्रोटोकॉलवरील सुरक्षा घटना, TVL मधील मोठा बदल (30% किंवा त्याहून अधिक वाढ किंवा घट), प्रशासनाच्या संरचनेत बदल किंवा प्रशासक की धारक किंवा विमा संरक्षण नसलेले बदल. ओरॅकल कॉन्फिगरेशन. DeFi इकोसिस्टम झपाट्याने विकसित होत आहे आणि सहा महिन्यांपूर्वी चांगला गुण मिळवणारा प्रोटोकॉल कदाचित कोड बदल, संघ निर्गमन किंवा उदयोन्मुख स्पर्धात्मक दबावांमुळे खराब झाला असेल. नियतकालिक पुनरावलोकनांसाठी कॅलेंडर स्मरणपत्रे सेट करा आणि ट्रिगर इव्हेंटसाठी अलर्ट सिस्टम ठेवा.
Ethereum mainnet विरुद्ध Layer 2s वर प्रोटोकॉल वापरणे अधिक सुरक्षित आहे का?
इथरियम मेननेट अंतर्निहित ब्लॉकचेन स्तरासाठी सर्वोच्च सुरक्षा प्रदान करते, परंतु प्रोटोकॉल सुरक्षा केवळ साखळीच नव्हे तर प्रोटोकॉलच्या स्वतःच्या स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्टवर अवलंबून असते. इथरियम मेननेटवरील असुरक्षित प्रोटोकॉल आर्बिट्रमवरील चांगल्या ऑडिट केलेल्या प्रोटोकॉलपेक्षा धोकादायक आहे. तथापि, L2 उपयोजन अतिरिक्त जोखीम परिमाणे सादर करतात: L2 सीक्वेन्सर सैद्धांतिकदृष्ट्या व्यवहार सेन्सर करू शकतो (लिक्विडेशन किंवा पैसे काढणे प्रतिबंधित करणे), क्रॉस-चेन मालमत्ता सुरक्षित करणाऱ्या L2 ब्रिजचा गैरफायदा घेतला जाऊ शकतो आणि L2-विशिष्ट वैशिष्ट्ये (वेगवेगळ्या गॅस मेकॅनिक्स, एक्झिक्यूशन बारकावे) अनपेक्षित वर्तन तयार करू शकतात. कॅल्क्युलेटर या अतिरिक्त जोखीम स्तरांसाठी L2 उपयोजनांसाठी एक लहान जोखीम प्रीमियम जोडतो.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !DeFi जोखीम मूल्यांकनातील सर्वात धोकादायक चूक म्हणजे उच्च TVL ची सुरक्षेशी बरोबरी करणे. TVL हे रिस्क स्कोअरचे एक इनपुट असले तरी ते सुरक्षिततेची हमी देत नाही. Terra/Luna कडे TVL मध्ये $20 बिलियन पेक्षा जास्त होते ते शून्यावर कोसळण्यापूर्वी. The Euler Finance protocol had $2 billion in TVL when it was exploited for $197 million. मँगो मार्केट्सकडे TVL मध्ये $100 दशलक्ष होते जेव्हा ते $114 दशलक्षसाठी हाताळले गेले. उच्च TVL दाखवते की बरेच लोक प्रोटोकॉलवर विश्वास ठेवतात, परंतु कळपाचे वर्तन स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट भेद्यता, आर्थिक डिझाइन त्रुटी किंवा प्रशासनातील जोखीम दूर करत नाही. कॅल्क्युलेटर TVL चे वजन एकूण स्कोअरच्या फक्त 20% वर करतो आणि अति TVL मूल्यांना मूल्यांकनावर वर्चस्व राखण्यापासून रोखण्यासाठी लॉगरिदमिक स्केलिंग वापरतो. TVL मध्ये $10 बिलियन असलेला प्रोटोकॉल परंतु TVL मध्ये $100 दशलक्ष आणि दोन टियर 1 ऑडिट असलेल्या प्रोटोकॉलपेक्षा कोणतेही ऑडिट स्कोअर कमी नाही.
- !दुसरी गंभीर त्रुटी म्हणजे कंपोझिबिलिटी जोखमीकडे दुर्लक्ष करणे, जे DeFi प्रोटोकॉलमधील परस्पर संबंधातून उद्भवते. प्रोटोकॉलमध्ये उत्कृष्ट अंतर्गत सुरक्षा असू शकते परंतु असुरक्षित असलेल्या दुसऱ्या प्रोटोकॉलवर अवलंबून असते. जर प्रोटोकॉल A प्रोटोकॉल B चे टोकन संपार्श्विक म्हणून वापरत असेल आणि प्रोटोकॉल B चा गैरफायदा घेतला गेला असेल (त्याची टोकन किंमत क्रॅश होईल), तर प्रोटोकॉल A चे स्वतःचे स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट सुरक्षित असले तरीही कॅस्केडिंग तोटा अनुभवतो. टेरा/लुना कोसळण्याने हे मोठ्या प्रमाणावर दाखवून दिले: डझनभर प्रोटोकॉल ज्यांनी यूएसटीला संपार्श्विक म्हणून स्वीकारले होते ते यूएसटी डी-पेग केल्यावर नुकसान झाले. कॅल्क्युलेटर प्रोटोकॉलच्या बाह्य अवलंबनाची ओळख करून (जे टोकन तो संपार्श्विक म्हणून स्वीकारतो, कोणते ओरॅकल वापरतो, कोणत्या ब्रिजवर तो अवलंबून असतो) ओळखून आणि प्रत्येक अवलंबित्वाचे जोखीम प्रोफाइल स्कोअर करून कंपोझिबिलिटी जोखमीचे मूल्यांकन करतो. संपार्श्विक म्हणून केवळ ETH आणि USDC चा वापर करणाऱ्या प्रोटोकॉलमध्ये डझनभर विदेशी टोकन स्वीकारणाऱ्यापेक्षा कमी संमिश्रता धोका असतो.
- !प्रोटोकॉल वारंवार बदलतात हे लक्षात न घेता ऐतिहासिक ऑडिट परिणामांवर अँकर करणे ही तिसरी सामान्य चूक आहे. अनेक DeFi प्रोटोकॉल प्रॉक्सी कॉन्ट्रॅक्टद्वारे अपग्रेड करण्यायोग्य आहेत, म्हणजे ऑडिट केलेला कोड सध्या चालू असलेला कोड असू शकत नाही. जर 2022 मध्ये प्रोटोकॉल ऑडिट केले गेले परंतु तेव्हापासून 15 अपग्रेड्स तैनात केले असतील, तर ऑडिट कोड अपरिवर्तित केला गेला असेल त्यापेक्षा कमी आश्वासन प्रदान करते. कॅल्क्युलेटर त्यांच्या शेवटच्या ऑडिटपासून सुधारित केलेल्या अपग्रेड करण्यायोग्य प्रोटोकॉलला दंडित करतो आणि प्रत्येक महत्त्वपूर्ण अपग्रेडनंतर पुन्हा ऑडिट करणाऱ्या किंवा अपरिवर्तनीय (न-अपग्रेड करण्यायोग्य) करार वापरणाऱ्या प्रोटोकॉलला पुरस्कार देतो. प्रत्येक आवृत्ती अपग्रेडसाठी नवीन ऑडिट सुरू करण्याचा Aave चा सराव हा एक उत्तम सराव आहे जो कॅल्क्युलेटरने उच्च ऑडिट स्कोअरसह ओळखला आहे.
Pro Tip
कोणत्याही DeFi प्रोटोकॉलमध्ये जमा करण्यापूर्वी, 5-मिनिटांची जोखीम तपासणी करा: (1) प्रोटोकॉलचे दस्तऐवज तपासून मान्यताप्राप्त फर्मकडून किमान एक ऑडिट अस्तित्वात आहे याची पडताळणी करा, (2) DefiLlama वर TVL किमान 3 महिन्यांपासून स्थिर आहे किंवा वाढत आहे याची पुष्टी करा, (3) कोणत्याही आधीच्या जाहिराती किंवा प्रोकॉल परीक्षांसाठी Rekt डेटाबेस तपासा. ब्लॉकचेन एक्सप्लोररवर गव्हर्नन्स स्ट्रक्चर (टाइमलॉक आणि मल्टी-सिग पहा), आणि (5) Nexus Mutual वर विमा संरक्षण उपलब्ध आहे की नाही ते तपासा. या पाचपैकी कोणतीही तपासणी अयशस्वी झाल्यास, तुमचे नियोजित वाटप किमान 50% कमी करा किंवा कमतरता दूर होईपर्यंत प्रोटोकॉल पूर्णपणे टाळा.
Did you know?
इतिहासातील सर्वात मोठ्या DeFi शोषणांचा मागोवा घेणारा Rekt लीडरबोर्ड दाखवतो की केवळ शीर्ष 10 घटनांमध्ये $3 बिलियन पेक्षा जास्त नुकसान होते. उल्लेखनीय म्हणजे, सर्वात सामान्य कारण म्हणजे अत्याधुनिक शून्य-दिवसीय शोषण नसून त्याऐवजी सुप्रसिद्ध असुरक्षा वर्ग: रीएंट्रन्सी हल्ले (DAO हॅकसह 2016 मध्ये शोधले गेले), ओरॅकल मॅनिपुलेशन (2020 पासून ज्ञात धोका), आणि प्रवेश नियंत्रण अपयश (प्रशासकीय की तडजोड). हे सूचित करते की DeFi उद्योगाला तंत्रज्ञानाच्या समस्येऐवजी शिकण्याची समस्या आहे: नवीन प्रोटोकॉल जुन्या प्रोटोकॉलने आधीच ओळखलेल्या आणि कमी केलेल्या चुका पुन्हा करत राहतात.
Regional Guides
▾
United States▾
European Union▾
Asia Pacific▾
References
साप्ताहिक गणित टिप्स मिळवा
दर आठवड्याला कॅल्क्युलेटर टिपा मिळवणाऱ्या १२,०००+ सदस्यांमध्ये सामील व्हा.