ಸುಧಾರಿತ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ

DeFi Yield Farming Calculator

Deposit ($)

APR (%)

Compounds / Year

IL Risk (%)

Duration (months)

What is DeFi Yield Farming Calculator?

▾

DeFi ಯೀಲ್ಡ್ ಫಾರ್ಮಿಂಗ್ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ವಿನಿಮಯ ಪೂಲ್‌ಗಳಿಗೆ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದರಿಂದ ಮತ್ತು ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುವುದರಿಂದ, ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕ APY, ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲ APY ಮತ್ತು ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆಗಳು ಭಿನ್ನವಾದಾಗ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ಸವೆಸುವ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವುದರಿಂದ ಒಟ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಮೈನಿಂಗ್ ಎಂದೂ ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಯು ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯೋಜಿಸುವ ಅಭ್ಯಾಸವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದು 2020 ರ 'DeFi ಬೇಸಿಗೆ' ಯಿಂದ DeFi ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯ ರಚನೆಯ (ಮತ್ತು ವಿನಾಶ) ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಚಾಲಕವಾಗಿದೆ. ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಯ ಮೂಲಭೂತ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವು ಟೋಕನ್ ಜೋಡಿಗಳನ್ನು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೇಕರ್ (AMM) ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಪೂಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ (Uniswap, SushiSwap, ಅಥವಾ ಕರ್ವ್‌ನಂತಹ) ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ದ್ರವ್ಯತೆಯ ನಿಮ್ಮ ಪಾಲಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಪೂಲ್‌ನಿಂದ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕದ ಪಾಲನ್ನು ಗಳಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕದ ಮೇಲೆ, ಅನೇಕ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಆಡಳಿತ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ದ್ರವ್ಯತೆ ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಗಳಾಗಿ ವಿತರಿಸುತ್ತವೆ, ಸ್ಥಿರ ಜೋಡಿಗಳಿಗೆ 5-20% ರಿಂದ ಹೊಸದಾಗಿ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾದ ಟೋಕನ್‌ಗಳಿಗೆ 100-10,000%+ ವರೆಗೆ ಸಂಯೋಜಿತ APY ಗಳನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತವೆ (ಆದರೂ ಅತ್ಯಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ APY ಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಅಸಮರ್ಥನೀಯ ಮತ್ತು ಅಸಮರ್ಥನೀಯ ಬೆಲೆಯಿಂದ ಕೂಡಿರುತ್ತವೆ). DeFi ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಭೂದೃಶ್ಯವು 2020 ರಿಂದ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪಕ್ವವಾಗಿದೆ. DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯ ಲಾಕ್ಡ್ (TVL) 2022-2023 ರ ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ $40-60 ಶತಕೋಟಿಗೆ ಕುಸಿಯುವ ಮೊದಲು 2021 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು $180 ಶತಕೋಟಿಗೆ ತಲುಪಿತು ಮತ್ತು $50 ಬಿಲಿಯನ್ ಇಳುವರಿ ಮಾ. Uniswap V3 (ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ), ಕರ್ವ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ (ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್-ಆಪ್ಟಿಮೈಸ್ಡ್), ಏವ್ ಮತ್ತು ಕಾಂಪೌಂಡ್ (ಸಾಲ ನೀಡುವಿಕೆ/ಸಾಲ ನೀಡುವಿಕೆ), ಲಿಡೋ ಮತ್ತು ರಾಕೆಟ್ ಪೂಲ್ (ದ್ರವ ಸ್ಟಾಕಿಂಗ್), ಮತ್ತು ಕಾನ್ವೆಕ್ಸ್/ಇಯರ್ನ್ (ಇಳುವರಿ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್) ಸೇರಿವೆ. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ವಿಭಿನ್ನ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗಳು, ಶುಲ್ಕ ರಚನೆಗಳು ಮತ್ತು ಇಳುವರಿ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ವಿಮರ್ಶಾತ್ಮಕವಾಗಿ, DeFi ನಲ್ಲಿ ಜಾಹೀರಾತು ಮಾಡಲಾದ APY ಗಳು ಎಂದಿಗೂ ರೈತರು ಪಡೆಯುವ ನಿಜವಾದ ಆದಾಯವಲ್ಲ. ನೈಜ ಇಳುವರಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವನ್ನು ಕಳೆಯಬೇಕು (ಇದು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಜೋಡಿಗಳಿಗೆ 50% ಮೀರಬಹುದು), ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳು (ಠೇವಣಿ, ಕೊಯ್ಲು, ಸಂಯುಕ್ತ, ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ), ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯ (ಶೋಷಣೆಗಳು, ಭಿನ್ನತೆಗಳು, ರಗ್ ಪುಲ್ಗಳು), ಮತ್ತು ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲ ಸವಕಳಿ (ಪ್ರತಿಫಲವಾಗಿ ವಿತರಿಸಲಾದ ಆಡಳಿತ ಟೋಕನ್ಗಳು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ 80-99% ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ). ಒಂದು ಪೂಲ್ ಜಾಹೀರಾತು 200% APY ಈ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿದ ನಂತರ 20-50% ಅಥವಾ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು.

DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.

ಸೂತ್ರ

▾

f(x)

ನಿವ್ವಳ APY = ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕ APY + ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್ APY - ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ - ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚಗಳು / ಪ್ರಿನ್ಸಿಪಾಲ್. ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಶುಲ್ಕ APY = (ದೈನಂದಿನ ಶುಲ್ಕಗಳು / LP ಸ್ಥಾನದ ಮೌಲ್ಯ) x 365 x 100. ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ = 2 x ಚದರ (ಬೆಲೆ ಅನುಪಾತ) / (1 + ಬೆಲೆ ಅನುಪಾತ) - 1. ಉದಾಹರಣೆ: $10,000 LP%% 50 AP ಸ್ಥಾನದ 50,000% ಗಳಿಕೆ ಶುಲ್ಕ. ಪ್ರತಿಫಲ APY, 15% ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ, $500 ಅನಿಲ/ವರ್ಷ: ನಿವ್ವಳ = 109.5% + 50% - 15% - 5% = 139.5% ಒಟ್ಟು, ಆದರೆ ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್‌ಗಳು 70% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಪ್ರತಿಫಲ APY ಕೇವಲ 15%, ಆದ್ದರಿಂದ ವಾಸ್ತವಿಕ ನಿವ್ವಳ =% 5% - 5% = 109. 104.5%

Variable Legend

▾

ಚಿಹ್ನೆ	ಹೆಸರು	ಘಟಕ	ವಿವರಣೆ
P	ಪ್ರಧಾನ (LP ಸ್ಥಾನ ಮೌಲ್ಯ)	USD	ದ್ರವ್ಯತೆ ಪೂಲ್ ಅಥವಾ ಕೃಷಿ ಒಪ್ಪಂದಕ್ಕೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಲಾದ ಟೋಕನ್‌ಗಳ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯ
F	ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕ APY	%	ಪೂಲ್ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯ ಪಾಲು ಗಳಿಸಿದ ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕದಿಂದ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ
R	ಬಹುಮಾನ ಟೋಕನ್ APY	%	ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಟೋಕನ್ ವಿತರಣೆಗಳಿಂದ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ
IL	ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ	%	ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಸರಳವಾಗಿ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ LP ಸ್ಥಾನದ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿನ ಕಡಿತವು ಬೆಲೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸದಿಂದ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ
G	ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳು	USD	ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ಕೃಷಿ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಗೆ ಒಟ್ಟು ಬ್ಲಾಕ್‌ಚೈನ್ ವಹಿವಾಟು ಶುಲ್ಕಗಳು
TVL	ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ	USD	ಪೂಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಲಾದ ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳವು ಪ್ರತಿ-ಯೂನಿಟ್ ಶುಲ್ಕ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ವಿಲೋಮವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ

How to DeFi Yield Farming Calculator

▾

1ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್, ಪೂಲ್ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲ ರಚನೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ (ಇದು ಎಷ್ಟು ಸಮಯದವರೆಗೆ ಶೋಷಣೆಗಳಿಲ್ಲದೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ), TVL (ದೊಡ್ಡ TVL ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಂಬಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಆದಾಯವನ್ನು ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ), ಇಳುವರಿ ಸಂಯೋಜನೆ (ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕಗಳು ಸಾವಯವ ಮತ್ತು ಸುಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಹಣದುಬ್ಬರ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ), ಲಾಕ್-ಅಪ್ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು (ಕೆಲವು ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಮಯ-ಲಾಕ್ ಮಾಡಲಾದ ಠೇವಣಿಗಳ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ). ಹೊಸ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿ ಆದರೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುವ ಮೊದಲು Uniswap, Curve, Aave, ಅಥವಾ Lido ನಂತಹ ಸುಸ್ಥಾಪಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ.
2ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಪೂಲ್‌ಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ತಯಾರಿಸಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ AMM ಪೂಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಎರಡು ಟೋಕನ್‌ಗಳ ಸಮಾನ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಠೇವಣಿ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ (ಉದಾ., ಯುನಿಸ್ವಾಪ್ ETH/USDC ಪೂಲ್‌ಗಾಗಿ 50% ETH ಮತ್ತು 50% USDC). ಇದಕ್ಕಾಗಿ ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ: ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು, ಖರ್ಚು ಮಾಡಲು ಟೋಕನ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಪೂಲ್ ಅಥವಾ ಫಾರ್ಮ್‌ಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವುದು. Ethereum ಮೈನ್‌ನೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಗ್ಯಾಸ್ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಈ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ $50- $200+ ವೆಚ್ಚವಾಗಬಹುದು. ಲೇಯರ್ 2 ಪರಿಹಾರಗಳು (ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್, ಆಪ್ಟಿಮಿಸಂ, ಬೇಸ್) ಅಥವಾ ಪರ್ಯಾಯ ಸರಪಳಿಗಳಲ್ಲಿ (ಪಾಲಿಗಾನ್, ಅವಲಾಂಚೆ), ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ $0.10- $5.00.
3ನಿಮ್ಮ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಪೂಲ್‌ಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಅಗತ್ಯವಿದ್ದರೆ, ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ LP ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಪಾಲನೆ ಮಾಡಿ. ನೀವು AMM ಪೂಲ್‌ಗೆ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದಾಗ, ಪೂಲ್‌ನ ನಿಮ್ಮ ಪಾಲನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ LP (ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಪ್ರೊವೈಡರ್) ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ನೀವು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತೀರಿ. ಸರಳ ಶುಲ್ಕ-ಗಳಿಕೆಗಾಗಿ, LP ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು ಸಾಕು. ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್ ಕೃಷಿಗಾಗಿ, ನೀವು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕೃಷಿ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ LP ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಪಾಲನೆ ಮಾಡಬೇಕು. ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಹಂತವು (ಅನುಮೋದನೆ, ಠೇವಣಿ, ಪಾಲನ್ನು) ತನ್ನದೇ ಆದ ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚದೊಂದಿಗೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಬ್ಲಾಕ್‌ಚೈನ್ ವ್ಯವಹಾರವಾಗಿದೆ. ತೆರಿಗೆ ವರದಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಎಲ್ಲಾ ವಹಿವಾಟು ಹ್ಯಾಶ್‌ಗಳನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಿ.
4ಪ್ರತಿದಿನ ನಿಮ್ಮ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಿ: ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕ ಸಂಚಯ, ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್ ಸಂಚಯ ಮತ್ತು ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ. ನಿಮ್ಮ ಸ್ಥಾನದ ಮೌಲ್ಯ, ಗಳಿಸಿದ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ನೈಜ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಲು Zapper, DeBank, ಅಥವಾ APY.Vision ನಂತಹ DeFi ಡ್ಯಾಶ್‌ಬೋರ್ಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಪ್ರದರ್ಶಿತ APY ಅನ್ನು ಮಾತ್ರ ಅವಲಂಬಿಸಬೇಡಿ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ವ್ಯಾಪಾರದ ಪ್ರಮಾಣ ಮತ್ತು TVL ನೊಂದಿಗೆ ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುವ ತತ್‌ಕ್ಷಣದ ದರವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ಥಾನದ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಕೊಯ್ಲು ಮಾಡಿದ ಪ್ರತಿಫಲಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿಮ್ಮ ನಿಜವಾದ ಅರಿತುಕೊಂಡ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿ.
5ನಿಮ್ಮ ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾದ ಮಧ್ಯಂತರಗಳಲ್ಲಿ ಕೊಯ್ಲು ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಸಂಯೋಜಿಸಿ. ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್‌ಗಳು ಕೃಷಿ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ಸಂಗ್ರಹಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟಿನ ಮೂಲಕ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬೇಕು (ಕೊಯ್ಲು). ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸಂಯೋಜನೆ ಆವರ್ತನವು ಪ್ರತಿಫಲ ದರ, ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಪ್ರತಿ ಕೊಯ್ಲು/ಸಂಯುಕ್ತ ವ್ಯವಹಾರಕ್ಕೆ $10 ಗ್ಯಾಸ್‌ನೊಂದಿಗೆ $50/ದಿನ ಬಹುಮಾನಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುವ $10,000 ಸ್ಥಾನಕ್ಕಾಗಿ, ದೈನಂದಿನ ಸಂಯುಕ್ತವು ಅನಿಲದ ಮೇಲೆ 20% ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ವ್ಯರ್ಥ ಮಾಡುತ್ತದೆ. $10 ಅನಿಲದಲ್ಲಿ ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಸಂಯೋಜನೆಯು ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಪ್ರತಿಫಲಗಳ 2.9% ಮಾತ್ರ ವೆಚ್ಚವಾಗುತ್ತದೆ. ಬ್ರೇಕ್-ಈವ್ ಸಂಯುಕ್ತ ಆವರ್ತನವನ್ನು ಹೀಗೆ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ: ಹಾರ್ವೆಸ್ಟ್ ಗ್ಯಾಸ್ ವೆಚ್ಚ / ದೈನಂದಿನ ಪ್ರತಿಫಲ ಮೊತ್ತ = ಕೊಯ್ಲುಗಳ ನಡುವಿನ ಕನಿಷ್ಠ ದಿನಗಳು.
6ನಿಮ್ಮ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ಟೋಕನ್‌ಗಳ ಬೆಲೆ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಿ. ನಿಮ್ಮ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ಟೋಕನ್‌ಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಠೇವಣಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅವುಗಳ ಅನುಪಾತದಿಂದ ಭಿನ್ನವಾದಾಗ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. USDC ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುವಾಗ ETH ದ್ವಿಗುಣಗೊಂಡರೆ, ನೀವು ಕೇವಲ ಎರಡೂ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ETH ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ USDC ಯೊಂದಿಗೆ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ. ನಷ್ಟವು 'ಅಶಾಶ್ವತ' ಏಕೆಂದರೆ ಬೆಲೆಗಳು ಮೂಲ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಹಿಂತಿರುಗಿದರೆ ಅದು ಹಿಮ್ಮುಖವಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ನೀವು ವಿಭಿನ್ನ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಂಡರೆ ಅದು ಶಾಶ್ವತವಾಗುತ್ತದೆ. 2x ಬೆಲೆ ಬದಲಾವಣೆಗೆ, IL ಸರಿಸುಮಾರು 5.7% ಆಗಿದೆ. 5x ಗೆ, IL ಸರಿಸುಮಾರು 25.5% ಆಗಿದೆ. ಸ್ಥಾನವು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಲು ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕಗಳು IL ಅನ್ನು ಮೀರಬೇಕು.
7ಫಾರ್ಮ್ ಅನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸುವ ಮೊದಲು ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ಗಮನ ತಂತ್ರವನ್ನು ಯೋಜಿಸಿ. ಪರಿಗಣಿಸಿ: ನೀವು ಯಾವಾಗ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ (ಸಮಯ-ಆಧಾರಿತ, ಲಾಭದ ಗುರಿ, ಅಥವಾ IL ಮಿತಿ), ನೀವು ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುವಿರಿ (ತಕ್ಷಣ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ, ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಿ ಅಥವಾ ಮರುಹೂಡಿಕೆ), ಅನಿಲವನ್ನು ಬಿಚ್ಚುವ ವೆಚ್ಚಗಳು ಯಾವುವು (ಅನ್‌ವೈಂಡಿಂಗ್, ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕಿ, ಸ್ವಾಪ್ ಬ್ಯಾಕ್) ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳೇನು (ಪ್ರತಿ ಕೊಯ್ಲು, ಸಂಯುಕ್ತ ಮತ್ತು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯು ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಘಟನೆಯಾಗಿದೆ). ಅನೇಕ ರೈತರು ಸರಿಯಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನಿರ್ಗಮಿಸಲು ವಿಫಲರಾಗುವ ಮೂಲಕ ತಮ್ಮ ಲಾಭದ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ, ಒಂದೋ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಶೋಷಣೆಯ ಮೂಲಕ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು, ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆಗಳು ಕುಸಿತವನ್ನು ವೀಕ್ಷಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ದಟ್ಟಣೆಯ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಅತಿಯಾದ ಅನಿಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದು.

Worked Examples

▾

Example 1Uniswap V3 ನಲ್ಲಿ ETH/USDC (ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ)

Given:20000, ETH/USDC 0.3% ಶುಲ್ಕ ಶ್ರೇಣಿ, 1800-3200, 15, 8, 50, 12

ಫಲಿತಾಂಶ:ವಾರ್ಷಿಕ ಶುಲ್ಕಗಳು = $15 x 365 = $5,475 (27.4% APY). IL = $20,000 x 8% = $1,600. ಅನಿಲ = $600/ವರ್ಷ. ನಿವ್ವಳ = $5,475 - $1,600 - $600 = $3,275 (16.4% ನಿವ್ವಳ APY).

Uniswap V3 ನಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ದ್ರವ್ಯತೆ ಪೂರ್ಣ-ಶ್ರೇಣಿಯ V2 ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಶುಲ್ಕ ಗಳಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ ಎರಡನ್ನೂ ವರ್ಧಿಸುತ್ತದೆ. $1,800- $3,200 ರ ಬಿಗಿಯಾದ ಬೆಲೆ ಶ್ರೇಣಿಯು ಬಂಡವಾಳ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ETH ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಿಂದ ಹೊರಗೆ ಚಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ IL ಗೆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಒಡ್ಡುತ್ತದೆ. IL ಮತ್ತು ಗ್ಯಾಸ್ ನಂತರದ 16.4% ನಿವ್ವಳ APY ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹಣಕಾಸಿನೊಂದಿಗೆ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕವಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ.

Example 2ಕರ್ವ್ ಫೈನಾನ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಪೂಲ್

Given:50000, 3ಪೂಲ್ (DAI/USDC/USDT), 2.5, 4.0, 3.0, 0.1, 30

ಫಲಿತಾಂಶ:ಒಟ್ಟು APY = 2.5% + 4.0% + 3.0% = 9.5%. IL = ಅತ್ಯಲ್ಪ ($50). ಅನಿಲ = $360/ವರ್ಷ. ನಿವ್ವಳ = $4,750 - $50 - $360 = $4,340 (8.7% ನಿವ್ವಳ APY).

ಕರ್ವ್‌ನಲ್ಲಿನ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಪೂಲ್‌ಗಳು ಕಡಿಮೆ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಕನಿಷ್ಠ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟದೊಂದಿಗೆ ನೀಡುತ್ತವೆ (ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳು ಸಮಾನತೆಯನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ). 8.7% ನಿವ್ವಳ APY ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕಗಳು (ಸುಸ್ಥಿರ), CRV ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು (CRV ಬೆಲೆ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ), ಮತ್ತು ಕಾನ್ವೆಕ್ಸ್ ಬೂಸ್ಟ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳಿಂದ ಕೂಡಿದೆ. ಕರ್ವ್ ಮತ್ತು ಕಾನ್ವೆಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯವು ಇನ್ನೂ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದೆಯಾದರೂ, ಇದು ದೊಡ್ಡ ಬಂಡವಾಳ ಹಂಚಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದ 'ಸುರಕ್ಷಿತ' DeFi ತಂತ್ರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ.

Example 3ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿ ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಫಾರ್ಮ್

Given:5000, NewDEX ನಲ್ಲಿ NewToken/ETH, 500, 80, 35, ಹೈ (ಆಡಿಟೆಡ್), 3

ಫಲಿತಾಂಶ:ಜಾಹೀರಾತು: 500% APY. ಟೋಕನ್ ಸವಕಳಿ ನಂತರ: 100% ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ. 35% IL ನಂತರ: 65%. ಅನಿಲ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ನಂತರ: ಯಾವುದೇ ಶೋಷಣೆ ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ~ 40-50%. 10% ಶೋಷಣೆ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಭವನೀಯತೆ-ತೂಕದ ರಿಟರ್ನ್ ಅಕೌಂಟಿಂಗ್: ~35%.

ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೈ-ಎಪಿವೈ ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು ಅತ್ಯಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ. 500% APY ಅನ್ನು ಹೊಸದಾಗಿ ರಚಿಸಲಾದ ಆಡಳಿತ ಟೋಕನ್‌ನಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಿಂಗಳೊಳಗೆ 80%+ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಟೋಕನ್ ಜೋಡಣೆಯಿಂದ ತೀವ್ರವಾದ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ ಮತ್ತು ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ (ಪರಿಶೋಧನೆ ಮಾಡದ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ), ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಲಾಭವು APY ಸೂಚಿಸುವ ಶೀರ್ಷಿಕೆಗಿಂತ ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಪೂಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿರುವ ಅನೇಕ ರೈತರು ತಮ್ಮ ಮೂಲವನ್ನು 50-100% ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.

Real-World Applications

▾

🏗️

DeFi-ಸ್ಥಳೀಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು DAO ಗಳು ಗಮನಾರ್ಹ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ತಮ್ಮ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಆದಾಯ ಉತ್ಪಾದನಾ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವಾಗಿ ನಿಯೋಜಿಸುತ್ತವೆ. ಯರ್ನ್ ಫೈನಾನ್ಸ್‌ನಂತಹ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಡಜನ್‌ಗಟ್ಟಲೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಇಳುವರಿ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಅನ್ನು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಮತ್ತು ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರದ ಮೂಲಕ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವಾಗ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿ ಅವಕಾಶಗಳಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸುತ್ತವೆ. ಇಯರ್ನ್‌ನ ಕಮಾನುಗಳು ಟಿವಿಎಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಶತಕೋಟಿಗಳನ್ನು ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ, ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಬಹು-ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ತಂತ್ರಗಳ ಮೂಲಕ 5-30% ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಗಳಿಸಿವೆ, ಇದು ವೈಯಕ್ತಿಕ ರೈತರಿಗೆ ಕೈಯಾರೆ ಪುನರಾವರ್ತಿಸಲು ಅಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿದೆ.

🔬

DAOಗಳ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ-ಸ್ಥಳೀಯ ಖಜಾನೆಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಫೌಂಡೇಶನ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ಖಜಾನೆ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಮೇಲೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಯನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಬಹು-ಸಿಗ್ ವ್ಯಾಲೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿಷ್ಫಲವಾಗಿ ಕುಳಿತಿರುವ $50 ಮಿಲಿಯನ್ ಖಜಾನೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ DAO ಹಣದುಬ್ಬರ ಮತ್ತು ಅವಕಾಶದ ವೆಚ್ಚಕ್ಕೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದೆ. ಖಜಾನೆ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಬ್ಲೂ-ಚಿಪ್ ಡಿಫೈ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ (ಕರ್ವ್ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಪೂಲ್‌ಗಳು, ಏವ್ ಲೆಂಡಿಂಗ್, ಲಿಡೋ ಸ್ಟಾಕಿಂಗ್) ನಿಯೋಜಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಖಜಾನೆಯು ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಗೆ 5-10% ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಬಹುದು. MakerDAO, Aave, ಮತ್ತು Uniswap ಆಡಳಿತ ಸಮುದಾಯಗಳು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾದ ಖಜಾನೆ ನಿಯೋಜನೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಚರ್ಚಿಸುತ್ತವೆ.

📊

ವೈಯಕ್ತಿಕ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕೃಷಿ ಅವಕಾಶಗಳಾದ್ಯಂತ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಮತ್ತು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಬಂಡವಾಳ ಹಂಚಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ DeFi ರೈತನು 5-10 ಸ್ಥಾನಗಳಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಬಹುದು: ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯದ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಪೂಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 40% (4-8% APY), ಮಧ್ಯಮ-ಅಪಾಯದ ETH ಜೋಡಿಗಳಲ್ಲಿ 30% (10-25% APY), 20% ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಜೋಡಿಗಳಲ್ಲಿ (25-100% APY), ಮತ್ತು ಹೊಸ ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 10% APY (100%+ APY). ಪ್ರತಿ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ IL, ಗ್ಯಾಸ್ ಮತ್ತು ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್ ಸವಕಳಿ ನಂತರ ನಿಜವಾದ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುವ ಮೂಲಕ ಈ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಆಪ್ಟಿಮೈಸ್ ಮಾಡಲು ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

🏥

DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ತಂಡಗಳು ತಮ್ಮ ದ್ರವ್ಯತೆ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳನ್ನು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲು ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವಾಗ, ತಂಡವು ನಿರ್ಧರಿಸಬೇಕು: ದ್ರವ್ಯತೆ ಗಣಿಗಾರಿಕೆಯ ಪ್ರತಿಫಲಗಳಿಗೆ ಎಷ್ಟು ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಬೇಕು, ವಿವಿಧ ಪೂಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಯಾವ APY ಗುರಿಪಡಿಸಬೇಕು, ಹೊರಸೂಸುವಿಕೆ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ರಚಿಸುವುದು (ಬೂಟ್‌ಸ್ಟ್ರಾಪ್‌ಗಾಗಿ ಮುಂಭಾಗದಲ್ಲಿ ಲೋಡ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ, ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಕ್ಷೀಣಿಸುತ್ತಿದೆ ಅಥವಾ ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆ), ಮತ್ತು ಅತಿಯಾದ ಟೋಕನ್ ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿರುದ್ಧ ಸಾಕಷ್ಟು ದ್ರವ್ಯತೆ ಆಕರ್ಷಿಸುವುದನ್ನು ಹೇಗೆ ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುವುದು. ಸಮರ್ಥನೀಯವಲ್ಲದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಕೂಲಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ, ಅದು ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಕ್ಷೀಣಿಸಿದಾಗ ಬಿಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಆರೋಗ್ಯಕರ ವ್ಯಾಪಾರಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಾದ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಲು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಹೋರಾಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.

Special Cases

▾

Uniswap V3 ನಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ದ್ರವ್ಯತೆ ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಯನ್ನು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಬದಲಾಯಿಸಿತು

Uniswap V3 ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ದ್ರವ್ಯತೆ LP ಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಬೆಲೆಯ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರವನ್ನು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಬದಲಾಯಿಸಿತು. ಪೂರ್ಣ-ಶ್ರೇಣಿಯ V2 ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ಶುಲ್ಕ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು 2-10x ವರ್ಧಿಸಬಹುದು, ಆದರೆ ಅದೇ ಅಂಶದಿಂದ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವನ್ನು ವರ್ಧಿಸುತ್ತದೆ. ಕಿರಿದಾದ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿರುವ V3 ಸ್ಥಾನವು ಬೆಲೆಯು ವ್ಯಾಪ್ತಿಯೊಳಗೆ ಇರುವಾಗ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ತೀವ್ರ IL ಅನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಯು ಹೊರಗೆ ಚಲಿಸಿದಾಗ ಶೂನ್ಯ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. ಅರ್ರಾಕಿಸ್ ಫೈನಾನ್ಸ್, ಗಾಮಾ ಸ್ಟ್ರಾಟಜೀಸ್ ಅಥವಾ ಬನ್ನಿಯಂತಹ ಸಾಧನಗಳ ಮೂಲಕ ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆ V3 ಕೃಷಿಗೆ ಅತ್ಯಗತ್ಯವಾಗಿದೆ, ಗಳಿಸಿದ ಶುಲ್ಕದ 1-10% ನಷ್ಟು ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ.

ಇಳುವರಿಯನ್ನು ವರ್ಧಿಸಲು ಕ್ರಾಸ್-ಪ್ರೊಟೊಕಾಲ್ ಇಳುವರಿ ತಂತ್ರಗಳು (ಸಂಯೋಜಿಸಬಹುದಾದ DeFi ಅಥವಾ DeFi ಲೆಗೋಸ್ ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ) ಬಹು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಜೋಡಿಸುತ್ತವೆ.

ಒಂದು ಸಾಮಾನ್ಯ ತಂತ್ರ: stETH ಸ್ವೀಕರಿಸಲು ETH ಅನ್ನು Lido ಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿ (~3.5% ಸ್ಟಾಕಿಂಗ್ APY ಗಳಿಸುವುದು), stETH ಅನ್ನು Aave ಗೆ ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿ, ಅದರ ವಿರುದ್ಧ USDC ಅನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಇಳುವರಿಗಾಗಿ USDC ಅನ್ನು ಕರ್ವ್ ಪೂಲ್‌ಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿ. ಈ ಹತೋಟಿ ಹೊಂದಿರುವ ಸಂಯೋಜಿತ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವು 15-25% ಒಟ್ಟು APY ಅನ್ನು ರಚಿಸಬಹುದು ಆದರೆ ದಿವಾಳಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುತ್ತದೆ (ETH ಡ್ರಾಪ್‌ ಆಗಿದ್ದರೆ, Aave ಸ್ಥಾನವನ್ನು ದಿವಾಳಿಯಾಗಬಹುದು), ಅಪಾಯವನ್ನು (ETH ನಿಂದ stETH ಡಿಪೆಗ್ ಮಾಡಿದರೆ) ಮತ್ತು ಮೂರು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಸಂಯೋಜಿತ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುತ್ತದೆ. ಯಾವುದೇ ಒಂದು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿನ ದೋಷವು ಸಂಪೂರ್ಣ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಕ್ಯಾಸ್ಕೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ನಾಶಪಡಿಸಬಹುದು.

ಕರ್ವ್, ವೆಲೋಡ್ರೋಮ್ ಮತ್ತು ಏರೋಡ್ರೋಮ್‌ನಂತಹ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಲಂಚ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು

ಕರ್ವ್, ವೆಲೋಡ್ರೋಮ್ ಮತ್ತು ಏರೋಡ್ರೋಮ್‌ನಂತಹ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಲಂಚ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಸುತ್ತ ಮೆಟಾ-ಗೇಮ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸಿವೆ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ತಂಡಗಳು veToken ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗಳಿಗೆ ಲಂಚ ನೀಡುತ್ತವೆ (veCRV, veVELO) ತಮ್ಮ ದ್ರವ್ಯತೆ ಪೂಲ್‌ಗಳ ಕಡೆಗೆ ಪ್ರತಿಫಲ ಹೊರಸೂಸುವಿಕೆಯನ್ನು ನಿರ್ದೇಶಿಸಲು, ದ್ರವ್ಯತೆಗಾಗಿ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ. ವೆ-ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ರೈತರು ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು-ಬಿಡ್ಡಿಂಗ್ ಪೂಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಮತ ಚಲಾಯಿಸುವ ಮೂಲಕ ಲಂಚದ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು, ವೆ-ಟೋಕನ್ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿಯೇ 20-50% ಇಳುವರಿಯನ್ನು ರಚಿಸಬಹುದು. ಈ ಲಂಚದ ಆರ್ಥಿಕತೆಯು DeFi ಇಳುವರಿಯಲ್ಲಿ ಮಹತ್ವದ ಅಂಶವಾಗಿ ಮಾರ್ಪಟ್ಟಿದೆ ಮತ್ತು ಲಂಚ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲ ಸೆರೆಹಿಡಿಯುವಿಕೆಯನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸುವ ಸುತ್ತ ನಿರ್ಮಿಸಲಾದ ಸಂಪೂರ್ಣ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು (ಕಾನ್ವೆಕ್ಸ್, ಔರಾ, ರೆಡಾಕ್ಟೆಡ್) ಹುಟ್ಟುಹಾಕಿದೆ.

DeFi ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಅಪಾಯ-ರಿಟರ್ನ್ ಸ್ಪೆಕ್ಟ್ರಮ್

▾

ತಂತ್ರ	ವಿಶಿಷ್ಟ ಒಟ್ಟು APY	IL ಅಪಾಯ	ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯ	ರಿಯಲಿಸ್ಟಿಕ್ ನೆಟ್ APY
ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಪೂಲ್‌ಗಳು (ಕರ್ವ್ 3ಪೂಲ್)	3-10%	ನಗಣ್ಯ	Low	3-8%
ಬ್ಲೂ-ಚಿಪ್ ಜೋಡಿಗಳು (ETH/USDC)	10-30%	ಮಧ್ಯಮ	Low	5-20%
ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಜೋಡಿಗಳು (ALT/ETH)	30-100%	ಹೆಚ್ಚು	ಮಧ್ಯಮ	10-40%
ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು	100-1000%+	ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು	ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು	-50% ರಿಂದ +100%
ಹತೋಟಿ ಕೃಷಿ	50-500%	ವಿಪರೀತ	ಹೆಚ್ಚು	-100% ರಿಂದ +200%
ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಸ್ಟೇಕಿಂಗ್ + ಡಿಫೈ	5-15%	Low	ಮಧ್ಯಮ	4-12%

Frequently Asked Questions

▾

ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಯಿಂದ ವಾಸ್ತವಿಕ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ ಎಂದರೇನು?

ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟ, ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳು, ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್ ಸವಕಳಿ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿದ ನಂತರ, ಸ್ಥಾಪಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ವಾಸ್ತವಿಕ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವು ಕಡಿಮೆ-ಅಪಾಯದ ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಪೂಲ್‌ಗಳಿಗೆ 5-15%, ಮಧ್ಯಮ-ಅಪಾಯದ ETH ಅಥವಾ BTC ಜೋಡಿಗಳಿಗೆ 10-30%, ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯತ್ಯಾಸಗೊಳ್ಳುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಡ್ಯಾಶ್‌ಬೋರ್ಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ನೋಡುವ ಜಾಹೀರಾತು ಮಾಡಿದ APY ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಅಂಶೀಕರಿಸಿದ ನಂತರ ನಿಜವಾದ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯಕ್ಕಿಂತ 2-5x ಅಧಿಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಸುರಕ್ಷಿತವೇ?

ಇಳುವರಿ ಬೇಸಾಯವು ಬಹು ಅಪಾಯದ ಪದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು ಅದು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯ ಎಂದರೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಹ್ಯಾಕ್ ಆಗಿದ್ದರೆ ಅಥವಾ ದೋಷವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ನಿಮ್ಮ ಸಂಪೂರ್ಣ ಠೇವಣಿ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಜೋಡಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಸವೆಸುತ್ತದೆ. ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್ ಸವಕಳಿಯು ಗಳಿಸಿದ ಪ್ರತಿಫಲಗಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಯಿಲ್ಲದ ಅಥವಾ ಅನಾಮಧೇಯ-ತಂಡದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ರಗ್ ಪುಲ್ ಅಪಾಯವು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದೆ. ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಪಾಯವು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಲಭ್ಯತೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು. ಠೇವಣಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಮಾತ್ರ ನೀವು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಬಹು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಬಲವಾದ ಭದ್ರತಾ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ದಾಖಲೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲಾದ, ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಿ.

ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ನನಗೆ ಎಷ್ಟು ಬಂಡವಾಳ ಬೇಕು?

Ethereum ಮೈನ್‌ನೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ, ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಕನಿಷ್ಠ ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯ ಮೊತ್ತವು ಸುಮಾರು $5,000- $10,000 ಆಗಿದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್, ಆಪ್ಟಿಮಿಸಂ ಮತ್ತು ಬೇಸ್ (ಕನಿಷ್ಠ $100-$500) ಅಥವಾ ಪಾಲಿಗಾನ್ ಮತ್ತು ಅವಲಾಂಚೆ (ಕನಿಷ್ಠ $50-$200) ನಂತಹ ಪರ್ಯಾಯ ಸರಪಳಿಗಳಂತಹ ಲೇಯರ್ 2 ಪರಿಹಾರಗಳಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ಮೊತ್ತವು ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಆದಾಯದ ಶೇಕಡಾವಾರು ಅನಿಲದ ವೆಚ್ಚವು ದೊಡ್ಡ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಬಂಡವಾಳದ ದಕ್ಷತೆಯು $20,000 ಗಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಸುಧಾರಿಸುತ್ತದೆ.

ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕಿಂಗ್ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?

ಸ್ಟಾಕಿಂಗ್ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್ ಒಮ್ಮತವನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ (ಪಾಲು ಪುರಾವೆ) ಮತ್ತು ಬ್ಲಾಕ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುವುದು. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ (3-8% APY) ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟವಿಲ್ಲ. ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿಯು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಿಗೆ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ಟೋಕನ್ ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ (10-100%+ APY) ಆದರೆ ಅಶಾಶ್ವತ ನಷ್ಟದ ಅಪಾಯ, ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಸ್ಟಾಕಿಂಗ್ (ಲಿಡೋ, ರಾಕೆಟ್ ಪೂಲ್) ಡೆಫೈನಲ್ಲಿ ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಬಳಸಲು ಅನುಮತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಎರಡೂ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಸೇತುವೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಹೇಗೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ?

ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ವ್ಯವಹಾರವು ಹೆಚ್ಚಿನ ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುವ ಘಟನೆಯಾಗಿದೆ. ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಪೂಲ್‌ಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವುದನ್ನು ವಿಲೇವಾರಿ (ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ) ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು. ವ್ಯಾಪಾರ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಗಳಿಸುವುದು ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಆದಾಯ ಅಥವಾ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭವಾಗಿರಬಹುದು. ಪ್ರತಿಫಲ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಕೊಯ್ಲು ಮಾಡುವುದು ನ್ಯಾಯಯುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವಾಗಿದೆ. ಸಂಯೋಜಿತ (ಬಹುಮಾನಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಮರು ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವುದು) ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಹೊಸ ವೆಚ್ಚದ ಆಧಾರವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಕೊಳದಿಂದ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ವಿಲೇವಾರಿಯಾಗಿದೆ. DeFi ತೆರಿಗೆ ವರದಿಯ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ವಿಶೇಷ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ತೆರಿಗೆ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಅನ್ನು ಬಲವಾಗಿ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ.

Common Mistakes to Avoid

▾

💡

Pro Tip

ನಿಮ್ಮ ನಿಜವಾದ ಅರಿತುಕೊಂಡ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಿ, ಡ್ಯಾಶ್‌ಬೋರ್ಡ್ APY ಅಲ್ಲ. ಸರಳವಾದ ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಶೀಟ್ ಲಾಗಿಂಗ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸಿ: ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ದಿನಾಂಕ, ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ಥಾನದ ಮೌಲ್ಯ, ಕೊಯ್ಲು ಮಾಡಿದ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು, ಖರ್ಚು ಮಾಡಿದ ಅನಿಲ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ IL ಉಂಟಾಯಿತು. ನಿಮ್ಮ ಮೂಲ ಠೇವಣಿ ವಿರುದ್ಧ ನಿಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು (ಸ್ಥಾನ + ಕೊಯ್ಲು ಮಾಡಿದ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು - ಗ್ಯಾಸ್) ಹೋಲಿಸಿ ನಿಮ್ಮ ನಿಜವಾದ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾಸಿಕ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ. ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿದ ನಂತರ ಹೆಚ್ಚಿನ ರೈತರು ತಮ್ಮ ವಾಸ್ತವಿಕ ಆದಾಯವು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಲಾದ APY ಗಿಂತ 30-60% ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಎಂದು ಕಂಡು ಆಘಾತಕ್ಕೊಳಗಾಗಿದ್ದಾರೆ.

⭐

Did you know?

'ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ' ಎಂಬ ಪದವನ್ನು DeFi ಸಮ್ಮರ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ಜನಪ್ರಿಯಗೊಳಿಸಲಾಯಿತು, ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಜೂನ್ 2020 ರಲ್ಲಿ ಕಾಂಪೌಂಡ್ ತನ್ನ COMP ಟೋಕನ್ ವಿತರಣೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ನಂತರ, ಇದು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಸರಳವಾಗಿ ಸಾಲ ನೀಡಲು ಮತ್ತು ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು 100% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ APY ಗಳನ್ನು ನೀಡಿತು. ವಾರಗಳಲ್ಲಿ, ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಉಳಿತಾಯ ಖಾತೆಗಳ 0.01% APY ಅಸಂಬದ್ಧವಾಗಿ ಕಾಣುವಂತೆ ಮಾಡುವ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಬಳಕೆದಾರರು ಬೆನ್ನಟ್ಟಿದ್ದರಿಂದ ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್‌ಗಳು DeFi ಗೆ ಪ್ರವಾಹ ಬಂದವು. ಸಿಂಥೆಟಿಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸರ್‌ನಂತಹ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದಕ್ಕಾಗಿ ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯು ಮೊದಲೇ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದ್ದರೂ ಸಹ, COMP ಉಡಾವಣೆಯು DeFi ಉತ್ಕರ್ಷವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಿದ ಘಟನೆ ಎಂದು ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ.

Regional Guides

▾

United States▾

US ಇಳುವರಿ ರೈತರು ಅತ್ಯಂತ ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ತೆರಿಗೆ ವರದಿ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಪ್ರತಿ ಠೇವಣಿ, ಹಿಂಪಡೆಯುವಿಕೆ, ಕೊಯ್ಲು, ಸಂಯುಕ್ತ ಮತ್ತು ಸ್ವಾಪ್ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುವ ಘಟನೆಯಾಗಿದೆ. ರಿವಾರ್ಡ್ ಟೋಕನ್‌ಗಳಿಗೆ ರಶೀದಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯದಂತೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. LP ಟೋಕನ್ ತೆರಿಗೆಯ ಮೇಲೆ IRS ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವನ್ನು ನೀಡಿಲ್ಲ, ದ್ರವ್ಯತೆ ಒದಗಿಸುವುದು ತೆರಿಗೆಯ ವಿಲೇವಾರಿಯಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬ ಬಗ್ಗೆ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಅನೇಕ U.S. DeFi ಬಳಕೆದಾರರು ಕ್ರಿಪ್ಟೋ-ವಿಶೇಷ CPAಗಳನ್ನು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ (DeFi ತೆರಿಗೆ ತಯಾರಿಕೆಗಾಗಿ $500- $2,000) ಅಥವಾ Koinly ಅಥವಾ CoinTracker ನ DeFi ಮಾಡ್ಯೂಲ್‌ನಂತಹ ವಿಶೇಷ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.

European Union▾

EU ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ತೆರಿಗೆಯು ಸದಸ್ಯ ರಾಷ್ಟ್ರದಿಂದ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ಜರ್ಮನಿಯು ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋವನ್ನು ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ DeFi ಸಂವಹನಗಳು ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಯನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸಬಹುದು. ಫ್ರಾನ್ಸ್ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಫ್ಲಾಟ್ 30% (PFU) ನಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಕೆಲವು EU ದೇಶಗಳು DeFi ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಅಸ್ಪಷ್ಟ ಅಥವಾ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. MiCA ನಿಯಂತ್ರಣವು ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಸೇವಾ ಪೂರೈಕೆದಾರರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ DeFi ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅನಿಯಂತ್ರಿತವಾಗಿದೆ. EU ನಿಂದ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾದ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು MiCA ಯ ವಿಕಸನದ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಭವಿಷ್ಯದ ನಿಯಂತ್ರಕ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು EU ರೈತರು ಗಮನಿಸಬೇಕು.

Layer 2 and Alt-Chain Ecosystems▾

Ethereum ಲೇಯರ್ 2s (ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್, ಆಪ್ಟಿಮಿಸಂ, ಬೇಸ್, zkSync) ಮತ್ತು ಪರ್ಯಾಯ ಸರಪಳಿಗಳಲ್ಲಿ (ಪಾಲಿಗಾನ್, ಅವಲಾಂಚೆ, ಸೋಲಾನಾ) ಇಳುವರಿ ಕೃಷಿ ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅನಿಲ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ ಕೃಷಿಯನ್ನು ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯವಾಗಿಸುತ್ತದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್ GMX, ಕ್ಯಾಮೆಲಾಟ್ ಮತ್ತು ರೇಡಿಯಂಟ್ ನಂತಹ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ನೀಡುವ ಅತಿದೊಡ್ಡ L2 DeFi ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಬೇಸ್ (Coinbase L2) ಅದರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ DEX ಆಗಿ ಏರೋಡ್ರೋಮ್‌ನೊಂದಿಗೆ ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆದಿದೆ. ಸೋಲಾನಾ ರೇಡಿಯಮ್ ಮತ್ತು ಓರ್ಕಾದಂತಹ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಉಪ-ಸೆಕೆಂಡ್ ಅಂತಿಮ ಮತ್ತು ಶೂನ್ಯದ ಸಮೀಪ ಅನಿಲವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, L2 ಮತ್ತು ಆಲ್ಟ್-ಚೈನ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು Ethereum ಮೈನ್‌ನೆಟ್ ಸಮಾನತೆಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್‌ಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಭದ್ರತಾ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು.

References

📖Difficulty:Advanced

ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಈ ಸಾಧನವು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಅರ್ಹ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿ.

Accuracy-checked

Reviewed October 2026

Our methodology

ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಗಣಿತ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ

ಪ್ರತಿ ವಾರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ 12,000+ ಚಂದಾದಾರರನ್ನು ಸೇರಿ.

🔒

ಉಚಿತ

ಯಾವಾಗಲೂ ಉಚಿತ, ಯಾವುದೇ ನೋಂದಣಿ ಇಲ್ಲ

✓

ನಿಖರ

ಪರಿಶೀಲಿಸಿದ ಸೂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು

⚡

ತ್ವರಿತ

ತಕ್ಷಣ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು, ಯಾವುದೇ ವಿಳಂಬ ಇಲ್ಲ

📱

ಮೊಬೈಲ್

ಎಲ್ಲಾ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ