ಸುಧಾರಿತ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ

DeFi Protocol Risk Score Calculator

TVL ($ ದಶಲಕ್ಷ)

Audits Completed

Months Live

Complexity (1-5)

What is DeFi Protocol Risk Score Calculator?

▾

ಡಿಫೈ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ಕೋರ್ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಹಣಕಾಸು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಭದ್ರತೆ, ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಬಹು ಅಪಾಯದ ಆಯಾಮಗಳನ್ನು ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಸಂಯೋಜಿತ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ. DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳೊಳಗೆ ಬಳಕೆದಾರರ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಅವುಗಳನ್ನು ಸರ್ಕಾರಿ ಠೇವಣಿ ವಿಮೆ, ನಿಯಂತ್ರಕ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಅಥವಾ ಕಾನೂನು ಅವಲಂಬನೆ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಬಳಕೆದಾರನು ಠೇವಣಿ ಮಾಡಲು ಉದ್ದೇಶಿಸಿರುವ ಬಂಡವಾಳದ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಅಪಾಯದ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. Rekt ಲೀಡರ್‌ಬೋರ್ಡ್ ಪ್ರಕಾರ, 2020 ರಿಂದ DeFi ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಶೋಷಣೆಗಳು, ರಗ್ ಪುಲ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ದಾಳಿಗಳಿಂದ $7 ಶತಕೋಟಿ ನಷ್ಟು ನಷ್ಟವನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿದೆ. ರೋನಿನ್ ಬ್ರಿಡ್ಜ್ ಹ್ಯಾಕ್ ($624 ಮಿಲಿಯನ್), ವರ್ಮ್‌ಹೋಲ್ ಶೋಷಣೆ ($320 ಮಿಲಿಯನ್), ಮ್ಯಾಂಗೋ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಸ್ ಮ್ಯಾನಿಪ್ಯುಲೇಷನ್ ($114 ಮಿಲಿಯನ್), ಯೂಲರ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ದಾಳಿ ($197 ಮಿಲಿಯನ್), ಮತ್ತು ಟೆರ್ರಾ/ಲೂನಾ ಕುಸಿತ (ಸುಮಾರು $40 ಶತಕೋಟಿ ಮೌಲ್ಯದ ವಿನಾಶ) ಹೈ-ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಘಟನೆಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಈ ಘಟನೆಗಳು DeFi ಅಪಾಯಗಳು ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕವಾಗಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಕಾಂಕ್ರೀಟ್, ಪುನರಾವರ್ತಿತ ಬೆದರಿಕೆಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತವೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಡೇಟಾ, ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಈ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಚೌಕಟ್ಟು ಆರು ಪ್ರಮುಖ ಆಯಾಮಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ: ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಭದ್ರತೆ (ಆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟ, ಬಗ್ ಬೌಂಟಿ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳು, ಔಪಚಾರಿಕ ಪರಿಶೀಲನಾ ಸ್ಥಿತಿ), ಆರ್ಥಿಕ ಸಮರ್ಥನೀಯತೆ (ಟಿವಿಎಲ್ ಸ್ಥಿರತೆ, ಟೋಕೆನೊಮಿಕ್ಸ್, ಆದಾಯ ಮಾದರಿ), ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಪಾಯ (ಆಡಳಿತ ವಿಕೇಂದ್ರೀಕರಣ, ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಅಪ್‌ಗ್ರೇಡ್ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳು), ಒರಾಕಲ್ ಅವಲಂಬನೆ (ಬೆಲೆ ಫೀಡ್‌ಟೈಮ್ ರೆಸ್ಪಾನ್ಸ್ ರೆಕಾರ್ಡ್‌ಟೈಮ್ ರೆಸ್ಪಾನ್ಸ್‌ಗೆ), ದಾಖಲೆಯ ಇತಿಹಾಸದ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆ. ಹಿಂದಿನ ಸಮಸ್ಯೆಗಳು), ಮತ್ತು ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಏಕೀಕರಣ (ಸಂಯೋಜನೆಯ ಅಪಾಯಗಳು, ಇತರ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಅವಲಂಬನೆಗಳು). ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಆಯಾಮವು 0 (ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ) ನಿಂದ 100 (ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ) ವರೆಗಿನ ಅಂಕವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ತೂಕದ ಸಂಯೋಜನೆಯು ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯದ ದರ್ಜೆಯನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ. DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರಕ್ಕೆ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಇನ್‌ಪುಟ್ ಆಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. 90+ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ (Ethereum ಮೈನ್‌ನೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ Aave V3 ನಂತಹ) DeFi ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ 20-30% ವರೆಗೆ ಭರವಸೆ ನೀಡಬಹುದು, ಆದರೆ 40-60 ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ (ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ನೀಡುವ ಹೊಸ, ಕಡಿಮೆ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಿದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್) 2-5% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪಡೆಯಬಾರದು. ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್ ಮತ್ತು ಇಳುವರಿ ನಡುವಿನ ವಿಲೋಮ ಸಂಬಂಧವು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿದೆ: 20-50% APY ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ 2-5% APY ನೀಡುವ ಬ್ಲೂ-ಚಿಪ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಇಳುವರಿಯು ಭಾಗಶಃ ಅಥವಾ ಒಟ್ಟು ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆಯನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತದೆ.

DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.

ಸೂತ್ರ

▾

f(x)

ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್ = (ಆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್ x 25%) + (TVL ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಸ್ಕೋರ್ x 20%) + (ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ x 20%) + (ಆಡಳಿತ ಸ್ಕೋರ್ x 15%) + (ಒರಾಕಲ್ ಸ್ಕೋರ್ x 10%) + (ವಿಮೆ ಸ್ಕೋರ್ x 10%)

ಆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್ = ಆಡಿಟ್ ಫರ್ಮ್ ಶ್ರೇಣಿ (0-40) + ಆಡಿಟ್‌ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ (0-20) + ಬಗ್ ಬೌಂಟಿ ಗಾತ್ರ (0-20) + ಔಪಚಾರಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆ (0-20)
TVL ಸ್ಕೋರ್ = ಲಾಗ್10(USD ನಲ್ಲಿ TVL) x 10, 100 ಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿದೆ
ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ = ಕನಿಷ್ಠ(ತಿಂಗಳ ಲೈವ್, 36) / 36 x 60 + (1 - ಘಟನೆಗಳು/ತಿಂಗಳ ಲೈವ್) x 40
ಆಡಳಿತ ಸ್ಕೋರ್ = ವಿಕೇಂದ್ರೀಕರಣ (0-40) + ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್ (0-30) + ಮಲ್ಟಿ-ಸಿಗ್ ಥ್ರೆಶೋಲ್ಡ್ (0-30)
ಒರಾಕಲ್ ಸ್ಕೋರ್ = ಒರಾಕಲ್ ಪ್ರೊವೈಡರ್ ಶ್ರೇಣಿ (0-50) + ಬಹು ಮೂಲಗಳು (0-25) + ಮ್ಯಾನಿಪ್ಯುಲೇಷನ್ ರೆಸಿಸ್ಟೆನ್ಸ್ (0-25)
ವಿಮಾ ಸ್ಕೋರ್ = ಕವರೇಜ್ ಲಭ್ಯವಿದೆ (0-50) + ಕವರೇಜ್ ಡೆಪ್ತ್ (0-25) + ಕ್ಲೈಮ್ ಇತಿಹಾಸ (0-25)

ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದ ಉದಾಹರಣೆ: Ethereum ನಲ್ಲಿ Aave V3.
ಆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್: ಟ್ರಯಲ್ ಆಫ್ ಬಿಟ್ಸ್ + ಓಪನ್ ಜೆಪ್ಪೆಲಿನ್ + ಸೆರ್ಟೋರಾ ಫಾರ್ಮಲ್ ಪರಿಶೀಲನೆ = 95/100
TVL ಸ್ಕೋರ್: $12B TVL, log10(12,000,000,000) = 10.08, ಸ್ಕೋರ್ = 100/100
ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್: 48+ ತಿಂಗಳ ಲೈವ್, 1 ಸಣ್ಣ ಘಟನೆ (V2 ಫ್ಲ್ಯಾಷ್ ಲೋನ್ ಎಡ್ಜ್ ಕೇಸ್, ಯಾವುದೇ ಬಳಕೆದಾರರ ನಷ್ಟವಿಲ್ಲ) = 92/100
ಆಡಳಿತ ಸ್ಕೋರ್: ಆನ್-ಚೈನ್ ಗವರ್ನೆನ್ಸ್, 24-ಗಂಟೆಗಳ ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್, ಏವ್ ಗಾರ್ಡಿಯನ್ ಮಲ್ಟಿ-ಸಿಗ್ = 88/100
ಒರಾಕಲ್ ಸ್ಕೋರ್: ಚೈನ್‌ಲಿಂಕ್ ಪ್ರಾಥಮಿಕ + ಫಾಲ್‌ಬ್ಯಾಕ್ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳು = 90/100
ವಿಮೆ: Nexus ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಕವರೇಜ್ ಲಭ್ಯವಿದೆ, Aave ಸೇಫ್ಟಿ ಮಾಡ್ಯೂಲ್ ($400M+) = 85/100
ಸಂಯೋಜಿತ: (95 x 0.25) + (100 x 0.20) + (92 x 0.20) + (88 x 0.15) + (90 x 0.10) + (85 x 0.10) = 23.75 + 20.00 + 19.40 = 23.75 + 20.00 + 19.40 92.85. ಗ್ರೇಡ್: ಎ (ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ).

Variable Legend

▾

ಚಿಹ್ನೆ	ಹೆಸರು	ಘಟಕ	ವಿವರಣೆ
RS	ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್	score (0-100)	ಎಲ್ಲಾ ಅಪಾಯದ ಆಯಾಮಗಳ ತೂಕದ ಸಂಯೋಜಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂಕಗಳು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ
TVL	ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ	currency (USD)	ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಲಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯ, ಪ್ರಮಾಣ ಮತ್ತು ಸಮುದಾಯದ ನಂಬಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ
ALP	ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆ	percentage	ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಒಂದು ವರ್ಷದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಷ್ಟದ ಘಟನೆಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸುವ ಅಂದಾಜು ಸಂಭವನೀಯತೆ
LGD	ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ನೀಡಿದ ನಷ್ಟ	percentage (0-100%)	ಭದ್ರತಾ ಘಟನೆ ಸಂಭವಿಸಿದಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ನಿಧಿಯ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಶೇಕಡಾವಾರು ನಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ
RAY	ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿ	percentage (annual)	ಅಪಾಯದ ನಂತರದ ನಿಜವಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಲಾಭವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಜಾಹೀರಾತು ಇಳುವರಿ
AT	ಆಡಿಟ್ ಶ್ರೇಣಿ	tier (1-3)	ಭದ್ರತಾ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನಾ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಖ್ಯಾತಿ ಶ್ರೇಣಿ, ಶ್ರೇಣಿ 1 (ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ಖ್ಯಾತಿ) ನಿಂದ ಶ್ರೇಣಿ 3 ವರೆಗೆ

How to DeFi Protocol Risk Score Calculator

▾

1ಹಂತ 1 - ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ, ಅತ್ಯಂತ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅಪಾಯದ ಆಯಾಮ. ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಖ್ಯಾತಿಯ ಶ್ರೇಣಿಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ (ಶ್ರೇಣಿ 1: ಟ್ರಯಲ್ ಆಫ್ ಬಿಟ್ಸ್, ಓಪನ್‌ಜೆಪ್ಪೆಲಿನ್, ಕಾನ್ಸೆನ್ಸಿಸ್ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್, ಚೈನ್‌ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿ; ಶ್ರೇಣಿ 2: ಪೆಕ್‌ಶೀಲ್ಡ್, ಸೆರ್ಟಿಕ್, ಹಾಲ್ಬೋರ್ನ್; ಶ್ರೇಣಿ 3: ಕಡಿಮೆ-ತಿಳಿದಿರುವ ವಿವಿಧ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ), ವಿಶ್ವಾಸ), ಬಗ್ ಬೌಂಟಿ ಪ್ರೋಗ್ರಾಂನ ಗಾತ್ರ (ದೊಡ್ಡ ಬೌಂಟಿಗಳು ಹೆಚ್ಚು ವೈಟ್-ಹ್ಯಾಟ್ ಸಂಶೋಧಕರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ), ಮತ್ತು ಔಪಚಾರಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು ನಡೆಸಲಾಗಿದೆಯೇ (ಕೋಡ್ ಉದ್ದೇಶಿಸಿದಂತೆ ವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬ ಗಣಿತದ ಪುರಾವೆ). ಎರಡು ಶ್ರೇಣಿ 1 ಆಡಿಟ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್, $1M+ ಬಗ್ ಬೌಂಟಿ ಮತ್ತು ಔಪಚಾರಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು 90-100. ಒಂದು ಶ್ರೇಣಿ 3 ಆಡಿಟ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಬಗ್ ಬೌಂಟಿ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು 20-40.
2ಹಂತ 2 - TVL ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಸಮರ್ಥನೀಯತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ TVL ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಮುದಾಯ ನಂಬಿಕೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯಾಪಕವಾದ ನೈಜ-ಪ್ರಪಂಚದ ಪರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ: ಸಂಪೂರ್ಣ TVL ($1 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಉಳಿದುಕೊಂಡಿವೆ), TVL ಪ್ರವೃತ್ತಿ (ಟಿವಿಎಲ್ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತಿರುವುದು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಕಾಳಜಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸಬಹುದು), ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಆದಾಯ ಮಾದರಿ (ಟೋಕನ್ ಎಮಿಷನ್ ಸಬ್ಸಿಡಿಗಳಿಗಿಂತ ಶುಲ್ಕ ಆಧಾರಿತ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚು ಸಮರ್ಥನೀಯವಾಗಿದೆ), ಮತ್ತು ಟೋಕೆನಾಮಿಕ್ಸ್ ಆರೋಗ್ಯ (ಆಡಳಿತವು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಅನುಭವವಾಗಲಿ. ಧನಸಹಾಯ). $5B+ ಸ್ಥಿರ TVL ಮತ್ತು ಧನಾತ್ಮಕ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಆದಾಯ ಸ್ಕೋರ್ 85-100 ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್, ಆದರೆ $10M TVL ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಕಳೆದ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ 50% ಸ್ಕೋರ್ 20-40 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ.
3ಹಂತ 3 - ಉತ್ಪಾದನೆ ಮತ್ತು ಘಟನೆ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಸಮಯವನ್ನು ಅಳೆಯುವ ಮೂಲಕ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಅನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ. ಸಮಯವು ಅಂತಿಮ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಯಾಗಿದೆ: ಭದ್ರತಾ ಘಟನೆಯಿಲ್ಲದೆ ಮಹತ್ವದ TVL ನೊಂದಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಬಳಕೆದಾರರು ಅದರ ಸುರಕ್ಷತೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶ್ವಾಸ ಹೊಂದಬಹುದು. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ಘಟನೆ-ಮುಕ್ತ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ, ಕನಿಷ್ಠ ಲಾಭಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತವೆ (ಮೊದಲ 12 ತಿಂಗಳುಗಳು 24-36 ತಿಂಗಳುಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತವೆ). ಘಟನೆಯ ಇತಿಹಾಸವು ತೀವ್ರತೆಯಿಂದ ತೂಕವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ: ಯಾವುದೇ ಬಳಕೆದಾರರ ನಷ್ಟಗಳಿಲ್ಲದ ಸಣ್ಣ ಕಾನ್ಫಿಗರೇಶನ್ ದೋಷಗಳು ಕನಿಷ್ಠ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಬೀರುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಬಳಕೆದಾರ ನಿಧಿಯ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ಶೋಷಣೆಗಳು ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ. ಘಟನೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು (ವೇಗ, ಪಾರದರ್ಶಕತೆ, ಮರುಸ್ಥಾಪನೆ) ಸಹ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
4ಹಂತ 4 - ಸ್ಕೋರ್ ಆಡಳಿತ ವಿಕೇಂದ್ರೀಕರಣ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಾಹಕ ಪ್ರಮುಖ ಅಪಾಯ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ: ಆಡಳಿತವು ಆನ್-ಚೈನ್ ಆಗಿದೆಯೇ (ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಗಳ ಮೇಲೆ ಸಮುದಾಯದ ಮತದಾನ) ವರ್ಸಸ್ ಆಫ್-ಚೈನ್ (ತಂಡದ ನಿರ್ಧಾರಗಳು), ಆಡಳಿತದ ಕ್ರಿಯೆಗಳ ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್ ಅವಧಿಯು (24-48 ಗಂಟೆಗಳ ಕಾಲ ಸಮುದಾಯವು ದುರುದ್ದೇಶಪೂರಿತ ಪ್ರಸ್ತಾಪಗಳಿಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ), ತುರ್ತು ಕ್ರಮಗಳಿಗಾಗಿ ಬಹು-ಸಹಿ ಮಿತಿಯು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದೆಯೇ (ಒಂದು 3-ಆಫ್-3-5 ನಿರ್ವಾಹಕರಿಗಿಂತ ಬಹು-5. ಕೀ ಏಕಪಕ್ಷೀಯವಾಗಿ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ನಿಯತಾಂಕಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಪಡಿಸಬಹುದು (ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು, ಮೇಲಾಧಾರ ಅಂಶಗಳು, ಒರಾಕಲ್ ಮೂಲಗಳು). ಸಂಪೂರ್ಣ ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಆಡಳಿತದೊಂದಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು, 48-ಗಂಟೆಗಳ ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ-ಥ್ರೆಶೋಲ್ಡ್ ಮಲ್ಟಿ-ಸಿಗ್‌ಗಳ ಸ್ಕೋರ್ 85-100. ಏಕ ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀಲಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಪ್ಯಾರಾಮೀಟರ್‌ಗಳನ್ನು ತಕ್ಷಣ 10-30 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಪಡಿಸಬಹುದು.
5ಹಂತ 5 - ಒರಾಕಲ್ ಅವಲಂಬನೆ ಮತ್ತು ಕುಶಲ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಸರಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಬಾಹ್ಯ ಬೆಲೆ ಫೀಡ್‌ಗಳನ್ನು (ಒರಾಕಲ್ಸ್) ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಒರಾಕಲ್ ತಪ್ಪಾದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸಿದರೆ, ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಂಡರ್‌ಕೊಲ್ಯಾಟರಲೈಸ್ಡ್ ಎರವಲು, ತಪ್ಪಾದ ದಿವಾಳಿ ಅಥವಾ ಇತರ ಶೋಷಣೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಅನುಮತಿಸಬಹುದು. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ: ಒರಾಕಲ್ ಒದಗಿಸುವವರು (ಚೈನ್‌ಲಿಂಕ್ ಅನ್ನು ಅತ್ಯಂತ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ), ಬಹು ಒರಾಕಲ್ ಮೂಲಗಳನ್ನು ಬಳಸಲಾಗಿದೆಯೇ (ಒಗ್ಗೂಡಿಸುವಿಕೆಯು ಕುಶಲತೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ), ತಾಜಾತನದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು (ಹಳಸಿದ ಬೆಲೆಗಳು ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತವೆ), ಮತ್ತು ಒರಾಕಲ್ ವೈಫಲ್ಯಕ್ಕೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆ (ಸುಂದರವಾದ ಅವನತಿ ಮತ್ತು ದುರಂತದ ವೈಫಲ್ಯ). ಮ್ಯಾಂಗೋ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಸ್ ಶೋಷಣೆ ($114M) ಮತ್ತು ಹಲವಾರು ಇತರ ಘಟನೆಗಳನ್ನು ಒರಾಕಲ್ ಮ್ಯಾನಿಪ್ಯುಲೇಷನ್ ಮೂಲಕ ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ.
6ಹಂತ 6 - ವಿಮಾ ರಕ್ಷಣೆ ಮತ್ತು ನಷ್ಟವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ. ಕೆಲವು DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ವಿಮೆ-ರೀತಿಯ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ: Aave ನ ಸುರಕ್ಷತಾ ಮಾಡ್ಯೂಲ್ AAVE ಟೋಕನ್ ಸ್ಟಾಕರ್‌ಗಳಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ನಷ್ಟವನ್ನು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ, MakerDAO ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಫರ್ ಮತ್ತು FLAP ಹರಾಜು ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬಾಹ್ಯ ವಿಮಾ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು (Nexus Mutual, InsurAce, Unslashed) ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ವೈಫಲ್ಯಗಳಿಗೆ ಕವರೇಜ್ ನೀಡುತ್ತವೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ನಿರ್ಣಯಿಸುತ್ತದೆ: ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್-ಸ್ಥಳೀಯ ವಿಮೆ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದೆಯೇ (ಮತ್ತು TVL ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಯಾವ ಕವರೇಜ್ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ), ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ವಿಮೆ ಲಭ್ಯವಿದೆಯೇ (ಮತ್ತು ಯಾವ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ), ಮತ್ತು ಕ್ಲೈಮ್ ಪಾವತಿಗಳ ಐತಿಹಾಸಿಕ ದಾಖಲೆ. ಸುರಕ್ಷತಾ ಮಾಡ್ಯೂಲ್ ಕವರೇಜ್‌ನಲ್ಲಿ $500M ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಮತ್ತು ಲಭ್ಯವಿರುವ Nexus ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಪಾಲಿಸಿಗಳು 80-100 ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಯಾವುದೇ ವಿಮಾ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿರದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ 0-20 ಅಂಕಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
7ಹಂತ 7 - ಸಂಯೋಜಿತ ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಅಕ್ಷರದ ಗ್ರೇಡ್ ಅನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಿ. ಎಲ್ಲಾ ಆರು ಆಯಾಮಗಳ ತೂಕದ ಸರಾಸರಿಯು 0 ರಿಂದ 100 ರವರೆಗಿನ ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಅಕ್ಷರದ ಗ್ರೇಡ್‌ಗೆ ಅನುವಾದಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ: A (85-100, ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ, ದೊಡ್ಡ ಹಂಚಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ), B (70-84, ಮಧ್ಯಮ ಅಪಾಯ, ಮಧ್ಯಮ ಹಂಚಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ), C (55-69, ಎತ್ತರದ ಅಪಾಯ, ಸಣ್ಣ ಹಂಚಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ), ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಗಳು ಮಾತ್ರ (40 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ, ತೀವ್ರ ಅಪಾಯ, ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಲಾಗಿಲ್ಲ). ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿ ಶಿಫಾರಸನ್ನು ಸಹ ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ: ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಜಾಹೀರಾತು ಮಾಡಿದ APY ನಷ್ಟು ಅಂದಾಜು ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆಯು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

Worked Examples

▾

Example 1ಬ್ಲೂ-ಚಿಪ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್: Ethereum ನಲ್ಲಿ Aave V3

Given:Aave V3, Ethereum Mainnet, $12,000,000,000, ಟ್ರಯಲ್ ಆಫ್ ಬಿಟ್ಸ್, OpenZeppelin, Certora (ಔಪಚಾರಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆ), 48+ ತಿಂಗಳುಗಳು (V3), 60+ ತಿಂಗಳುಗಳು (V2), ಆನ್-ಚೈನ್, 24-ಗಂಟೆಗಳ ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್, Aave Guardian ಮಲ್ಟಿ-ಸಿಗ್ ಪ್ರೈಮರಿ ಜೊತೆಗೆ ಫಾಲ್‌ಬ್ಯಾಕ್, ಚೈನ್‌ಡ್ಯೂ ಸೇಫ್ ಫಾಲ್‌ಬ್ಯಾಕ್ ($400M+), ನೆಕ್ಸಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಲಭ್ಯವಿದೆ, USDC ಸಾಲದ ಮೇಲೆ 3.5%

ಫಲಿತಾಂಶ:ಆಡಿಟ್: 95. TVL: 100. ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್: 92. ಆಡಳಿತ: 88. ಒರಾಕಲ್: 90. ವಿಮೆ: 85. ಸಂಯೋಜನೆ: 92.85. ಗ್ರೇಡ್: A. ಅಂದಾಜು ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟ ಸಂಭವನೀಯತೆ: 0.5%. ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿ: 3.5% - 0.5% = 3.0%.

Aave V3 DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಸುರಕ್ಷತೆಗಾಗಿ ಚಿನ್ನದ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಬಹು ಶ್ರೇಣಿ 1 ಆಡಿಟ್‌ಗಳು, ಔಪಚಾರಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆ, ಅತಿದೊಡ್ಡ DeFi TVL, ಬಹು-ವರ್ಷದ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಮತ್ತು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಆಡಳಿತವು ಅದರ ಉನ್ನತ-ಶ್ರೇಣಿಯ ಸ್ಕೋರ್‌ಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ. 0.5% ಅಂದಾಜು ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆಯು ಯಾವುದೇ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಉಳಿದಿರುವ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ (ಯಾವುದೇ ಕೋಡ್ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸುರಕ್ಷಿತವಲ್ಲ), ಸಂಘಟಿತ ಒರಾಕಲ್ ಕುಶಲತೆಯ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಅಪಾಯ, ಮತ್ತು ಆಡಳಿತದ ದಾಳಿಯ ಬಾಲ ಅಪಾಯ. 3.0% ನಷ್ಟು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿಯು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಉಳಿತಾಯ ಖಾತೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿ ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಹಂಚಿಕೆಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.

Example 2ಮಧ್ಯಮ-ಅಪಾಯದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್: ಗ್ರೋಯಿಂಗ್ TVL ಜೊತೆಗೆ ಹೊಸ DEX

Given:ಕಾಲ್ಪನಿಕ DEX ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್, ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್, $200,000,000, PeckShield (1 ಆಡಿಟ್), $250K ಬಗ್ ಬೌಂಟಿ, 8 ತಿಂಗಳುಗಳು, 3-of-5 ಮಲ್ಟಿ-ಸಿಗ್, ಯಾವುದೇ ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್, ತಂಡ-ನಿಯಂತ್ರಿತ, ಚೈನ್‌ಲಿಂಕ್, ಯಾವುದೇ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ವಿಮೆ, LP ಗೆ ಸೀಮಿತ Nexus Mutualking ಕವರೇಜ್ 15%,

ಫಲಿತಾಂಶ:ಆಡಿಟ್: 55. TVL: 72. ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್: 45. ಆಡಳಿತ: 35. ಒರಾಕಲ್: 80. ವಿಮೆ: 20. ಸಂಯೋಜನೆ: 52.25. ಗ್ರೇಡ್: D. ಅಂದಾಜು ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟ ಸಂಭವನೀಯತೆ: 12%. ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿ: 15% - 12% = 3.0%.

15% APY (Aave ಗಿಂತ 4x ಹೆಚ್ಚು) ನೀಡುವ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಹೆಚ್ಚಿನ ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆಗೆ ಕಾರಣವಾದ ನಂತರ Aave ನ 3.0% ನಷ್ಟು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿಯು ಸರಿಸುಮಾರು ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಏಕ ಶ್ರೇಣಿ 2 ಆಡಿಟ್, ಕಿರು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್, ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್ ಇಲ್ಲದೆ ತಂಡ-ನಿಯಂತ್ರಿತ ಮಲ್ಟಿ-ಸಿಗ್ ಮತ್ತು ವಿಮೆಯ ಕೊರತೆಯು ಗಮನಾರ್ಹ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. 12% ಅಂದಾಜು ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆ ಎಂದರೆ ಸಂಖ್ಯಾಶಾಸ್ತ್ರೀಯವಾಗಿ, ಈ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಒಂದು ವರ್ಷದೊಳಗೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಶೋಷಣೆಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸುವ 1-in-8 ಅವಕಾಶವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. 15% ಹೆಡ್‌ಲೈನ್ ಇಳುವರಿಯಿಂದ ಆಕರ್ಷಿತರಾದ ಬಳಕೆದಾರರು Aave (11.5 ಶೇಕಡಾವಾರು ಅಂಕಗಳು) 24x ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು (12% ವರ್ಸಸ್ 0.5% ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟ ಸಂಭವನೀಯತೆ) ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಪರಿಹಾರವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಗುರುತಿಸಬೇಕು.

Example 3ಹೈ-ರಿಸ್ಕ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್: ಹೊಸ ಸರಪಳಿಯಲ್ಲಿ ಇಳುವರಿ ಫಾರ್ಮ್

Given:ಅನಾಮಧೇಯ ಇಳುವರಿ ಫಾರ್ಮ್, 3 ತಿಂಗಳ ಇತಿಹಾಸದೊಂದಿಗೆ ಹೊಸ L1, $5,000,000, ಸ್ವಯಂ-ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲಾಗಿಲ್ಲ, ಬಾಹ್ಯ ಆಡಿಟ್ ಇಲ್ಲ, 2 ತಿಂಗಳುಗಳು, ಏಕ ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀ, ಯಾವುದೇ ಬಹು-ಸಿಗ್, ಕಸ್ಟಮ್ ಒರಾಕಲ್, ಏಕ ಮೂಲ, ಯಾವುದೂ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲ, ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ ಕೃಷಿಯಲ್ಲಿ 500%

ಫಲಿತಾಂಶ:ಆಡಿಟ್: 5. TVL: 35. ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್: 8. ಆಡಳಿತ: 5. ಒರಾಕಲ್: 15. ವಿಮೆ: 0. ಸಂಯೋಜನೆ: 11.50. ಗ್ರೇಡ್: F. ಅಂದಾಜು ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟ ಸಂಭವನೀಯತೆ: 85%. ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಳುವರಿ: 500% - 85% = ತಾಂತ್ರಿಕವಾಗಿ ಧನಾತ್ಮಕ ಆದರೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.

ಈ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪಾಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಕೆಂಪು ಧ್ವಜವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ: ಯಾವುದೇ ಬಾಹ್ಯ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ, ಕನಿಷ್ಠ ಟಿವಿಎಲ್, ಬಹುತೇಕ ಯಾವುದೇ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್, ಎಲ್ಲಾ ಹಣವನ್ನು ಬರಿದುಮಾಡುವ ಏಕೈಕ ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀ, ಕುಶಲತೆಗೆ ಗುರಿಯಾಗುವ ಕಸ್ಟಮ್ ಒರಾಕಲ್ ಮತ್ತು ಶೂನ್ಯ ವಿಮೆ. 500% APY ಅನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಗಣಿತದ ಅಸಾಧ್ಯವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಕುಸಿಯುವ ಟೋಕನ್ ಹೊರಸೂಸುವಿಕೆಯಿಂದ ಬಹುತೇಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. 85% ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆ ಎಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಠೇವಣಿಯ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವನ್ನು ಶೋಷಣೆ, ರಗ್ ಪುಲ್ (ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀಲಿಯನ್ನು ಬರಿದಾಗಿಸುವ ನಿಧಿಗಳು) ಅಥವಾ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುವ ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆಯ ಅನಿವಾರ್ಯ ಕುಸಿತದ ಮೂಲಕ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಪಠ್ಯಪುಸ್ತಕ ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿದ್ದು, ಜಾಹೀರಾತು ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆಯೇ ಇದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಬೇಕು.

Real-World Applications

▾

🏗️

Galaxy Digital, Pantera Capital, ಮತ್ತು Paradigm ನಂತಹ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿನ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ DeFi ಹಂಚಿಕೆದಾರರು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವ ಮೊದಲು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಈ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್‌ನಂತೆಯೇ ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರಿಂಗ್ ಫ್ರೇಮ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಯಾವುದೇ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸುವ ಮೊದಲು ಪ್ರತಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಆಡಿಟ್ ವರದಿಗಳು, ಆಡಳಿತ ರಚನೆ, ಒರಾಕಲ್ ಅವಲಂಬನೆಗಳು ಮತ್ತು ಐತಿಹಾಸಿಕ ಘಟನೆಯ ಡೇಟಾವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವ ಆಂತರಿಕ ಅಪಾಯ ಸಮಿತಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್ ನೇರವಾಗಿ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ: 70 ಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಸ್ಕೋರಿಂಗ್ ನಿಧಿಯ 1% ಗೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ 90 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ನಿಧಿಯ 15% ವರೆಗೆ ಪಡೆಯಬಹುದು. ಟೆರ್ರಾ/ಲೂನಾ ಕುಸಿತದ ನಂತರ ಈ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಅಪಾಯದ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕವಾಗಿವೆ, ಇದು ಅಸಮರ್ಪಕ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹಲವಾರು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ನಷ್ಟವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಿತು.

🔬

Nexus Mutual, InsurAce ಮತ್ತು Unslashed Finance ನಂತಹ DeFi ವಿಮಾ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಬೆಲೆ ಕವರೇಜ್ ನೀತಿಗಳಿಗೆ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಠೇವಣಿಯನ್ನು ಕವರ್ ಮಾಡಲು ವಿಧಿಸಲಾದ ವಿಮಾ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಅನ್ನು ಅಂದಾಜು ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟ ಸಂಭವನೀಯತೆಯಿಂದ ನೇರವಾಗಿ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ. Aave ಕವರೇಜ್ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 0.5-1.5% ವೆಚ್ಚವಾಗಬಹುದು (ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ), ಆದರೆ ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಾಗಿ ಕವರೇಜ್ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 5-15% ವೆಚ್ಚವಾಗಬಹುದು (ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ). ವಿಮಾ ಕಂತುಗಳು ಲಭ್ಯವಿದ್ದಾಗ, ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್‌ನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ವಿರುದ್ಧ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪಾಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆಧಾರಿತ ಅಂದಾಜನ್ನು ಅವು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ವಿಮಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬೆಲೆಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಿದರೆ, ವಿಮೆಯು ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಯದ್ದಾಗಿರಬಹುದು (ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಉತ್ತಮ ಖರೀದಿ).

📊

DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ತಂಡಗಳು ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಅನುಕೂಲಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಡಿಫರೆನ್ಷಿಯೇಟರ್‌ಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಸ್ಥಾಪಿತ ಸ್ಪರ್ಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭದ್ರತಾ ಸ್ಕೋರ್ ಅನ್ನು ಸಾಧಿಸುವ ಹೊಸ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಇದನ್ನು ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಸಾಮಗ್ರಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರಸ್ತುತಿಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಭದ್ರತೆಯ ಪುರಾವೆಯಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದು. ಭದ್ರತಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲು ತಂಡಗಳು ಅಪಾಯದ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಸಹ ಬಳಸುತ್ತವೆ: ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಒರಾಕಲ್ ಅವಲಂಬನೆಯನ್ನು ದುರ್ಬಲ ಆಯಾಮವೆಂದು ಗುರುತಿಸಿದರೆ, ತಂಡವು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಆಡಿಟ್‌ಗಳ ಬದಲಿಗೆ ಅನಗತ್ಯ ಒರಾಕಲ್ ಫೀಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಚೈನ್‌ಲಿಂಕ್ CCIP ಕ್ರಾಸ್-ಚೈನ್ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಬಹುದು.

🏥

ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ರೇಟಿಂಗ್ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಗೌಂಟ್ಲೆಟ್, ಚೋಸ್ ಲ್ಯಾಬ್ಸ್ ಮತ್ತು ಲಾಮಾ ರಿಸ್ಕ್ ಸೇರಿದಂತೆ ಸಂಶೋಧನಾ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು DeFi ಆಡಳಿತ ಸಮುದಾಯಗಳಿಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. Aave ಆಡಳಿತವು ಹೊಸ ಮೇಲಾಧಾರ ಪ್ರಕಾರವನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿದಾಗ, ಟೋಕನ್‌ನ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯ, ದ್ರವ್ಯತೆ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಮತ್ತು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಮೇಲಾಧಾರದೊಂದಿಗೆ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ಅಪಾಯದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಗೌಂಟ್ಲೆಟ್ ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಆಡಳಿತದಿಂದ ಹೊಂದಿಸಲಾದ ನಿಯತಾಂಕಗಳ ಮೇಲೆ ನೇರವಾಗಿ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತವೆ (ಸಾಲದಿಂದ ಮೌಲ್ಯದ ಅನುಪಾತಗಳು, ದಿವಾಳಿ ಬೋನಸ್‌ಗಳು, ಪೂರೈಕೆ ಮಿತಿಗಳು) ಮತ್ತು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಈ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್‌ನಂತೆಯೇ ಆದರೆ ಬಾಲ ಅಪಾಯದ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಮಾದರಿಯೊಂದಿಗೆ ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರಿಂಗ್ ವ್ಯಾಯಾಮಗಳಾಗಿವೆ.

Special Cases

▾

DeFi ಅನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಅಪಾಯದ ಲೇಯರಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಪೇರಿಸುವಿಕೆಯ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ

ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಬಹು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ DeFi ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಅಪಾಯದ ಲೇಯರಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಪೇರಿಸುವಿಕೆಯ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. ETH ಅನ್ನು Lido ಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವ (stETH ಅನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲು), ನಂತರ stETH ಅನ್ನು Aave ಗೆ (ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ) ಠೇವಣಿ ಮಾಡುವ ಬಳಕೆದಾರರು, USDC ಅನ್ನು ಅದರ ವಿರುದ್ಧ ಎರವಲು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು USDC ಅನ್ನು ಕರ್ವ್‌ನ 3ಪೂಲ್‌ಗೆ ಠೇವಣಿ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಸಂಯೋಜಿತ ಅಪಾಯವು ನಾಲ್ಕು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅಪಾಯದ ಅಂಕಗಳ ಸರಾಸರಿಯಲ್ಲ ಬದಲಿಗೆ ಗುಣಾಕಾರ ಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದೆ: ಪ್ರತಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ 99% ವಾರ್ಷಿಕ ಬದುಕುಳಿಯುವ ಸಂಭವನೀಯತೆ (1% ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆ) ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ನಾಲ್ಕು-ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಸ್ಟಾಕ್ (0.99)^4 = 96.06% ಬದುಕುಳಿಯುವ ಸಂಭವನೀಯತೆ (3.94% ನಷ್ಟ ಸಂಭವನೀಯತೆ). ಪ್ರತಿ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಪದರದೊಂದಿಗೆ, ಸಂಯೋಜಿತ ಅಪಾಯವು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಈ ಪೇರಿಸುವಿಕೆಯ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಗರಿಷ್ಠ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಳವನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ರೀಸ್ಟೇಕಿಂಗ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ಹೊರಹೊಮ್ಮುವಿಕೆ (ಐಜೆನ್‌ಲೇಯರ್, ಸಿಂಬಿಯಾಟಿಕ್) ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಪರಿಹರಿಸಲು ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ಹೊಸ ಅಪಾಯದ ಆಯಾಮವನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುತ್ತದೆ. ಮರುಸ್ಥಾಪನೆಯು ETH ಸ್ಟಾಕರ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಇಳುವರಿಗೆ ಬದಲಾಗಿ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಮೌಲ್ಯೀಕರಣ ಸೇವೆಗಳನ್ನು (ಒರಾಕಲ್ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳು, ಸೇತುವೆಗಳು, ಸೈಡ್‌ಚೈನ್‌ಗಳು) ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಪ್ರತಿ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಸೇವೆಯು ಹೊಸ ಸ್ಲಾಶಿಂಗ್ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುತ್ತದೆ: ಮರುಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ವ್ಯಾಲಿಡೇಟರ್ ಯಾವುದೇ ಆಯ್ಕೆ-ಇನ್ ಸೇವೆಯಲ್ಲಿ ತಪ್ಪಾಗಿ ವರ್ತಿಸಿದರೆ, ಅವರ ಪಾಲನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಬಹುದು. ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ಬಹು ಸೇವೆಗಳಾದ್ಯಂತ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧಿತ ವೈಫಲ್ಯಗಳು ಸ್ಟಾಕರ್‌ನ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯನ್ನು ಮೀರಿದ ಕ್ಯಾಸ್ಕೇಡಿಂಗ್ ಸ್ಲಾಶಿಂಗ್‌ಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. EigenLayer ಮಾತ್ರ $15 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮರುಸ್ಥಾಪಿತ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಬಂಡವಾಳದ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವನ್ನು ಬಾಧಿಸುವ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧಿತ ಸ್ಲ್ಯಾಶಿಂಗ್ ಘಟನೆಯ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯವು ಅಪಾಯದ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸನ್ನಿವೇಶ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಮೂಲಕ ಮಾದರಿಯಾಗಬೇಕು ಎಂಬ ಕಳವಳವಾಗಿದೆ. DAO ಖಜಾನೆ ಅಪಾಯವು ಆಡಳಿತ ಟೋಕನ್ ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಕಡೆಗಣಿಸದ ಆಯಾಮವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಅನೇಕ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ಸ್ಥಳೀಯ ಆಡಳಿತ ಟೋಕನ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನೂರಾರು ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಮೌಲ್ಯದ ಖಜಾನೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ದುರ್ಬಳಕೆ ಮಾಡಿಕೊಂಡರೆ ಮತ್ತು ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡರೆ, ಆಡಳಿತದ ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆ ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ, ಇದು ಬಳಕೆದಾರರನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವಾಗ ಖಜಾನೆಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿಖರವಾಗಿ ನಾಶಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಟೆರ್ರಾ/ಲೂನಾ ಕುಸಿತವು ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್ (UST) ಮತ್ತು ಆಡಳಿತ ಟೋಕನ್ (LUNA) ಎರಡನ್ನೂ ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ನಾಶಪಡಿಸಿತು, ಬಳಕೆದಾರರ ಪರಿಹಾರಕ್ಕಾಗಿ ಯಾವುದೇ ಖಜಾನೆ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಲಿಲ್ಲ. ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಖಜಾನೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು (ಸ್ಟೇಬಲ್‌ಕಾಯಿನ್‌ಗಳು, ETH ಮತ್ತು ಇತರ ಸಂಬಂಧವಿಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಅವುಗಳ ಸ್ಥಳೀಯ ಟೋಕನ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು) ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್‌ನಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿಮಾ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ನಷ್ಟದ ಮರುಪಡೆಯುವಿಕೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. Aave ನ ಸುರಕ್ಷತಾ ಮಾಡ್ಯೂಲ್ ಮತ್ತು MakerDAO ನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಫರ್, ಎರಡೂ ಸ್ಥಳೀಯವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಭಾಗಶಃ ಹೆಸರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ, ಇದು ಜವಾಬ್ದಾರಿಯುತ ಖಜಾನೆ ವಿನ್ಯಾಸದ ಮಾದರಿಗಳಾಗಿವೆ.

DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ಕೋರಿಂಗ್ ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್‌ಗಳು (2025)

▾

ಅಪಾಯದ ದರ್ಜೆ	ಸ್ಕೋರ್ ಶ್ರೇಣಿ	ವಾರ್ಷಿಕ ನಷ್ಟದ ಸಂಭವನೀಯತೆ	ಸೂಕ್ತ ಹಂಚಿಕೆ %	ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಉದಾಹರಣೆಗಳು	ವಿಮಾ ವೆಚ್ಚ
ಎ (ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ)	85-100	0.3-1.0%	DeFi ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ 15-30%	Aave V3, MakerDAO, Lido, Uniswap V3	0.5-1.5% APY
ಬಿ (ಕಡಿಮೆ-ಮಧ್ಯಮ)	70-84	1.0-3.0%	5-15%	ಕಾಂಪೌಂಡ್ V3, ಕರ್ವ್ ಫೈನಾನ್ಸ್, ಕಾನ್ವೆಕ್ಸ್, ರಾಕೆಟ್ ಪೂಲ್	1.5-3.0% APY
ಸಿ (ಮಧ್ಯಮ)	55-69	3.0-8.0%	2-5%	1+ ಆಡಿಟ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು, 6+ ತಿಂಗಳ ಲೈವ್	3.0-8.0% APY
ಡಿ (ಎತ್ತರದ)	40-54	8.0-20.0%	1-2%	ಏಕ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ, <6 ತಿಂಗಳ ಜೀವನ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿ	8.0-15.0% APY
ಎಫ್ (ಅತ್ಯಂತ)	0-39	20.0-100%	0-1% (ಊಹಾತ್ಮಕ ಮಾತ್ರ)	ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ ಮಾಡದ, ಅನಾಮಧೇಯ ತಂಡ, ಏಕ ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀ	ವಿಮೆ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ

Frequently Asked Questions

▾

ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಅಪಾಯದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?

ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯವು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಕೋಡ್‌ನಲ್ಲಿನ ದೋಷವು ಆಕ್ರಮಣಕಾರರಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಕದಿಯಲು ಅಥವಾ ಫ್ರೀಜ್ ಮಾಡಲು ಅನುಮತಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಾಗಿದೆ. ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ, ಪರೀಕ್ಷೆ ಮತ್ತು ಔಪಚಾರಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆಯ ಮೂಲಕ ಇದು ತಾಂತ್ರಿಕ ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ. ಕೋಡ್ ಉದ್ದೇಶಿಸಿದಂತೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದರೂ ಸಹ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕುಶಲತೆಯ ಮೂಲಕ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ವಿನ್ಯಾಸವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯು ಆರ್ಥಿಕ ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ. ಮ್ಯಾಂಗೊ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಸ್ ದಾಳಿಯು ಆರ್ಥಿಕ ಶೋಷಣೆಯಾಗಿದೆ: ಆಕ್ರಮಣಕಾರರು ತೆಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೂಲಕ MNGO ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಮೇಲ್ಮುಖವಾಗಿ ಕುಶಲತೆಯಿಂದ ನಿರ್ವಹಿಸಿದರು, $114 ಮಿಲಿಯನ್ ಸಾಲವನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಉಬ್ಬಿಕೊಂಡಿರುವ ಟೋಕನ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಬಳಸಿದರು ಮತ್ತು ನಂತರ MNGO ಬೆಲೆಯು ಕುಸಿತಗೊಂಡಾಗ ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಮಾಡಿದರು. ಇಡೀ ದಾಳಿಯ ಉದ್ದಕ್ಕೂ ಕೋಡ್ ಸರಿಯಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಎರಡೂ ರೀತಿಯ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳಿಗೆ ವಿಭಿನ್ನ ತಗ್ಗಿಸುವಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳು ಬೇಕಾಗುತ್ತವೆ.

ಆಡಿಟ್ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಖ್ಯಾತಿ ಎಷ್ಟು ಮುಖ್ಯ?

ಆಡಿಟ್ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಖ್ಯಾತಿಯು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಭದ್ರತೆಯ ಭರವಸೆ ಅಲ್ಲ. ಶ್ರೇಣಿ 1 ಸಂಸ್ಥೆಗಳು (ಟ್ರಯಲ್ ಆಫ್ ಬಿಟ್ಸ್, ಓಪನ್‌ಜೆಪ್ಪೆಲಿನ್, ಕಾನ್ಸೆನ್ಸಿಸ್ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್) ಆಳವಾದ ಪರಿಣತಿ, ಅತ್ಯಂತ ಕಠಿಣ ವಿಧಾನಗಳು ಮತ್ತು ವರದಿ ಮಾಡಲು ಅತ್ಯುನ್ನತ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಶ್ರೇಣಿ 1 ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಿದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ತೀವ್ರ ಶೋಷಣೆಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಶ್ರೇಣಿ 1 ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಯು ದುರ್ಬಲತೆಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುತ್ತದೆ: ಯೂಲರ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ತನ್ನ $197 ಮಿಲಿಯನ್ ಶೋಷಣೆಗೆ ಮುನ್ನ ಅನೇಕ ಪ್ರತಿಷ್ಠಿತ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ. ಅತ್ಯಂತ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ವಿಧಾನವೆಂದರೆ ವಿವಿಧ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ಬಹು ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಗಳು (ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಭಿನ್ನ ಪರಿಣತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಇತರರು ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ದುರ್ಬಲತೆಗಳನ್ನು ಹಿಡಿಯಬಹುದು), ನಿರಂತರ ಸಮುದಾಯ ಭದ್ರತಾ ವಿಮರ್ಶೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುವ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ದೋಷ ಬೌಂಟಿ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ.

ವಿಮಾ ರಕ್ಷಣೆಯಿಲ್ಲದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ನಾನು ತಪ್ಪಿಸಬೇಕೇ?

ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಲಭ್ಯವಿರುವ ವಿಮೆಯ ಕೊರತೆಯು ನಿಮ್ಮ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಅಪಾಯದ ತೂಕವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. Nexus Mutual ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗೆ ಕವರೇಜ್ ನೀಡದಿದ್ದರೆ, ವಿಮಾ ಅಂಡರ್‌ರೈಟರ್‌ಗಳು (ಅನುಭವಿ DeFi ರಿಸ್ಕ್ ಅಸೆಸರ್‌ಗಳು) ಯಾವುದೇ ಸಮಂಜಸವಾದ ಪ್ರೀಮಿಯಂನಲ್ಲಿ ವಿಮೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ತುಂಬಾ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಇದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ವಿಮಾ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ತುಂಬಾ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ತುಂಬಾ ಹೊಸದು ಎಂದು ಅರ್ಥೈಸಬಹುದು. ನೀವು ವಿಮೆ ಮಾಡದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದರೆ, ನಷ್ಟದ ಮರುಪಡೆಯುವಿಕೆ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನದ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ನಿಮ್ಮ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರಮಾಣಾನುಗುಣವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬೇಕು. ಸಮಂಜಸವಾದ ಹ್ಯೂರಿಸ್ಟಿಕ್: ನೀವು ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಎಂಬಂತೆ ಠೇವಣಿಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ಮತ್ತು ನೀವು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಿದ್ಧರಾಗಿರುವ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿ.

ಆಡಳಿತದ ಅಪಾಯವು ಆಚರಣೆಯಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಪ್ರಕಟವಾಗುತ್ತದೆ?

ಆಡಳಿತದ ಅಪಾಯವು ಹಲವಾರು ಅಭಿವ್ಯಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ದುರುದ್ದೇಶಪೂರಿತ ಆಡಳಿತದ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಗಳು ಆಕ್ರಮಣಕಾರರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನವಾಗುವಂತೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ನಿಯತಾಂಕಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಪಡಿಸಬಹುದು (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 100% ಸಾಲದಿಂದ ಮೌಲ್ಯದ ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ನಿಷ್ಪ್ರಯೋಜಕ ಟೋಕನ್ ಅನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದು, ಅದರ ವಿರುದ್ಧ ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದು ಮತ್ತು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಮಾಡುವುದು). ಸಮುದಾಯದ ಒಮ್ಮತವಿಲ್ಲದೆ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಗಳನ್ನು ರವಾನಿಸಲು ಆಕ್ರಮಣಕಾರರು ಸಾಕಷ್ಟು ಆಡಳಿತ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಪಡೆದಾಗ ಆಡಳಿತ ಕ್ಯಾಪ್ಚರ್ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. ತುರ್ತು ಕಾರ್ಯಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಳಂಬವಿಲ್ಲದೆ ಆಡಳಿತ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಅನುಮತಿಸಿದಾಗ ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್ ಬೈಪಾಸ್ ಶೋಷಣೆಗಳು ಸಂಭವಿಸಿವೆ. ಬೀನ್‌ಸ್ಟಾಕ್ ಫಾರ್ಮ್ಸ್ ಶೋಷಣೆಯು ($182 ಮಿಲಿಯನ್) ಆಡಳಿತದ ದಾಳಿಯಾಗಿದೆ: ದಾಳಿಕೋರರು ಒಂದೇ ವಹಿವಾಟಿನೊಳಗೆ ದುರುದ್ದೇಶಪೂರಿತ ಪ್ರಸ್ತಾಪವನ್ನು ರವಾನಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಆಡಳಿತದ ಅಧಿಕಾರವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಫ್ಲ್ಯಾಷ್ ಸಾಲವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡರು, ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಖಜಾನೆಯನ್ನು ಬರಿದುಮಾಡಿದರು. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್‌ಗಳು, ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೋರಮ್ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಮತ್ತು ತುರ್ತು ರಕ್ಷಕರೊಂದಿಗಿನ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಆಡಳಿತದ ದಾಳಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ನಿರೋಧಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ.

ಯಾವ TVL ಮಟ್ಟವು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸುರಕ್ಷಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ?

ಸುರಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವ ಯಾವುದೇ ಸಂಪೂರ್ಣ TVL ಥ್ರೆಶೋಲ್ಡ್ ಇಲ್ಲ, ಆದರೆ TVL ನಲ್ಲಿ $1 ಶತಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು 12 ತಿಂಗಳುಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಾಲ ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಉಳಿದಿವೆ (ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು, ಸ್ಪರ್ಧಿಗಳ ಉಡಾವಣೆಗಳು, ನಿಯಂತ್ರಕ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆ) ಉಳಿದಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಒತ್ತಡದ ಪ್ರಬಲ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. $100 ಮಿಲಿಯನ್‌ನಿಂದ $1 ಶತಕೋಟಿ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಗಿದೆ ಆದರೆ ವಿಪರೀತ TVL ನೊಂದಿಗೆ ಬರುವ ಯುದ್ಧ-ಪರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. $100 ಮಿಲಿಯನ್‌ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ವಿಶೇಷವಾಗಿ TVL ಕ್ಷೀಣಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು. ಆದಾಗ್ಯೂ, TVL ಅನ್ನು ಯಾವಾಗಲೂ ಇತರ ಅಪಾಯದ ಆಯಾಮಗಳೊಂದಿಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬೇಕು. ಒಂದೇ ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀಲಿಯೊಂದಿಗೆ $500 ಮಿಲಿಯನ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆಯು ಬಹು ಶ್ರೇಣಿ 1 ಆಡಿಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಆಡಳಿತದೊಂದಿಗೆ $50 ಮಿಲಿಯನ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ.

ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಾನು ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ ಮರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬೇಕು?

ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಕನಿಷ್ಠ ತ್ರೈಮಾಸಿಕವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಈ ಯಾವುದೇ ಪ್ರಚೋದಕ ಘಟನೆಗಳ ನಂತರ ತಕ್ಷಣವೇ ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು: ಮಹತ್ವದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪ್‌ಗ್ರೇಡ್ ಅಥವಾ ಪ್ಯಾರಾಮೀಟರ್ ಬದಲಾವಣೆ, ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಭದ್ರತಾ ಘಟನೆ, TVL ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಬದಲಾವಣೆ (30% ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೆಚ್ಚಳ ಅಥವಾ ಇಳಿಕೆ), ಆಡಳಿತ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆ ಅಥವಾ ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀ ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗಳು, ಅವಧಿ ಅಥವಾ ವಿಮೆಯ ಅವಧಿ ಅಥವಾ ಬದಲಾವಣೆ DeFi ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ವೇಗವಾಗಿ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆರು ತಿಂಗಳ ಹಿಂದೆ ಉತ್ತಮ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡಿದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಕೋಡ್ ಬದಲಾವಣೆಗಳು, ತಂಡದ ನಿರ್ಗಮನಗಳು ಅಥವಾ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಒತ್ತಡಗಳ ಮೂಲಕ ಅವನತಿ ಹೊಂದಬಹುದು. ಆವರ್ತಕ ವಿಮರ್ಶೆಗಳಿಗಾಗಿ ಕ್ಯಾಲೆಂಡರ್ ಜ್ಞಾಪನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ ಮತ್ತು ಪ್ರಚೋದಕ ಈವೆಂಟ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಿ.

Ethereum ಮೈನ್ನೆಟ್ ವರ್ಸಸ್ ಲೇಯರ್ 2s ನಲ್ಲಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಸುರಕ್ಷಿತವೇ?

Ethereum ಮೈನ್ನೆಟ್ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಬ್ಲಾಕ್‌ಚೈನ್ ಲೇಯರ್‌ಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಸುರಕ್ಷತೆಯು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಸ್ವಂತ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಕೇವಲ ಸರಪಳಿಯಲ್ಲ. Ethereum ಮೈನ್‌ನೆಟ್‌ನಲ್ಲಿನ ಅಸುರಕ್ಷಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಆರ್ಬಿಟ್ರಮ್‌ನಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲಾದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಿಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, L2 ನಿಯೋಜನೆಗಳು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಪಾಯದ ಆಯಾಮಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುತ್ತವೆ: L2 ಸೀಕ್ವೆನ್ಸರ್ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕವಾಗಿ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಸೆನ್ಸಾರ್ ಮಾಡಬಹುದು (ಪರಿಹಾರ ಅಥವಾ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯನ್ನು ತಡೆಗಟ್ಟುವುದು), L2 ಸೇತುವೆಯನ್ನು ಕ್ರಾಸ್-ಚೈನ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಭದ್ರಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು L2-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು (ವಿಭಿನ್ನ ಗ್ಯಾಸ್ ಮೆಕ್ಯಾನಿಕ್ಸ್, ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವ ಸೂಕ್ಷ್ಮ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು) ಒಪ್ಪಂದದ ಅನಿರೀಕ್ಷಿತ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ರಚಿಸಬಹುದು. ಈ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಪಾಯದ ಲೇಯರ್‌ಗಳಿಗೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲು L2 ನಿಯೋಜನೆಗಳಿಗಾಗಿ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಣ್ಣ ರಿಸ್ಕ್ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಅನ್ನು ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ.

Common Mistakes to Avoid

▾

!DeFi ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿ ತಪ್ಪು ಎಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ TVL ಅನ್ನು ಸುರಕ್ಷತೆಯೊಂದಿಗೆ ಸಮೀಕರಿಸುವುದು. TVL ಅಪಾಯದ ಸ್ಕೋರ್‌ಗೆ ಒಂದು ಇನ್‌ಪುಟ್ ಆಗಿದ್ದರೂ, ಇದು ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಟೆರ್ರಾ/ಲೂನಾ ಹತ್ತಿರ ಶೂನ್ಯಕ್ಕೆ ಕುಸಿಯುವ ಮೊದಲು TVL ನಲ್ಲಿ $20 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಹೊಂದಿತ್ತು. ಯೂಲರ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ TVL ನಲ್ಲಿ $2 ಶತಕೋಟಿಯನ್ನು $197 ಮಿಲಿಯನ್‌ಗೆ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಯಿತು. $114 ಮಿಲಿಯನ್‌ಗೆ ಮ್ಯಾನಿಪುಲೇಟ್ ಮಾಡಿದಾಗ ಮಾವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು TVL ನಲ್ಲಿ $100 ಮಿಲಿಯನ್ ಹೊಂದಿದ್ದವು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಟಿವಿಎಲ್ ಅನೇಕ ಜನರು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ನಂಬುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಹಿಂಡಿನ ನಡವಳಿಕೆಯು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ದೋಷಗಳು, ಆರ್ಥಿಕ ವಿನ್ಯಾಸ ದೋಷಗಳು ಅಥವಾ ಆಡಳಿತದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿವಾರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಒಟ್ಟು ಸ್ಕೋರ್‌ನ ಕೇವಲ 20% ರಷ್ಟು TVL ಅನ್ನು ತೂಕ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ತೀವ್ರ TVL ಮೌಲ್ಯಗಳು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಬಲ್ಯ ಸಾಧಿಸುವುದನ್ನು ತಡೆಯಲು ಲಾಗರಿಥಮಿಕ್ ಸ್ಕೇಲಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ. TVL ನಲ್ಲಿ $10 ಶತಕೋಟಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಆದರೆ TVL ನಲ್ಲಿ $100 ಮಿಲಿಯನ್ ಮತ್ತು ಎರಡು ಶ್ರೇಣಿ 1 ಆಡಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಿಂತ ಯಾವುದೇ ಆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್ ಕಡಿಮೆಯಿಲ್ಲ.
!ಎರಡನೆಯ ನಿರ್ಣಾಯಕ ದೋಷವು ಸಂಯೋಜಕತೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ನಡುವಿನ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಪರ್ಕದಿಂದ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆಂತರಿಕ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಆದರೆ ದುರ್ಬಲವಾಗಿರುವ ಮತ್ತೊಂದು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ A ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ B ನ ಟೋಕನ್ ಅನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಬಳಸಿದರೆ ಮತ್ತು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ B ಅನ್ನು ಬಳಸಿದರೆ (ಅದರ ಟೋಕನ್ ಬೆಲೆ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ), ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ A ತನ್ನದೇ ಆದ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ ಕ್ಯಾಸ್ಕೇಡಿಂಗ್ ನಷ್ಟವನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತದೆ. ಟೆರ್ರಾ/ಲೂನಾ ಕುಸಿತವು ಇದನ್ನು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿತು: UST ಅನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ ಡಜನ್ಗಟ್ಟಲೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು UST ಡಿ-ಪೆಗ್ ಮಾಡಿದಾಗ ನಷ್ಟವನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿದವು. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಬಾಹ್ಯ ಅವಲಂಬನೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸಂಯೋಜನೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತದೆ (ಯಾವ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಅದು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತದೆ, ಯಾವ ಒರಾಕಲ್‌ಗಳನ್ನು ಅದು ಬಳಸುತ್ತದೆ, ಯಾವ ಸೇತುವೆಗಳನ್ನು ಅದು ಅವಲಂಬಿಸಿದೆ) ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಅವಲಂಬನೆಯ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಅನ್ನು ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ETH ಮತ್ತು USDC ಅನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಬಳಸುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಡಜನ್‌ಗಟ್ಟಲೆ ವಿಲಕ್ಷಣ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಒಂದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಸಂಯೋಜನೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
!ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸದೆ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಆಡಿಟ್ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಮೇಲೆ ಲಂಗರು ಹಾಕುವುದು ಮೂರನೇ ಸಾಮಾನ್ಯ ತಪ್ಪು. ಅನೇಕ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಪ್ರಾಕ್ಸಿ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಮೂಲಕ ಅಪ್‌ಗ್ರೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದಾಗಿದೆ, ಅಂದರೆ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲಾದ ಕೋಡ್ ಪ್ರಸ್ತುತ ಚಾಲನೆಯಲ್ಲಿರುವ ಕೋಡ್ ಆಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. 2022 ರಲ್ಲಿ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧನೆ ಮಾಡಲಾಗಿದ್ದರೆ ಆದರೆ 15 ಅಪ್‌ಗ್ರೇಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಿದ್ದರೆ, ಕೋಡ್ ಬದಲಾಗದೆ ಇರುವುದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಭರವಸೆಯನ್ನು ಆಡಿಟ್ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ತಮ್ಮ ಕೊನೆಯ ಆಡಿಟ್‌ನಿಂದ ಮಾರ್ಪಡಿಸಲಾದ ಅಪ್‌ಗ್ರೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ದಂಡ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಮಹತ್ವದ ಅಪ್‌ಗ್ರೇಡ್‌ನ ನಂತರ ಮರು-ಆಡಿಟ್ ಮಾಡುವ ಅಥವಾ ಬದಲಾಗದ (ಅಪ್‌ಗ್ರೇಡ್ ಮಾಡಲಾಗದ) ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಬಳಸುವ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಪ್ರತಿಫಲ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರತಿ ಆವೃತ್ತಿಯ ಅಪ್‌ಗ್ರೇಡ್‌ಗಾಗಿ ಹೊಸ ಆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವ Aave ನ ಅಭ್ಯಾಸವು ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಡಿಟ್ ಸ್ಕೋರ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಗುರುತಿಸುವ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಅಭ್ಯಾಸವಾಗಿದೆ.

💡

Pro Tip

ಯಾವುದೇ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗೆ ಠೇವಣಿ ಇಡುವ ಮೊದಲು, 5-ನಿಮಿಷದ ಅಪಾಯದ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು ಮಾಡಿ: (1) ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ದಾಖಲಾತಿಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಸಂಸ್ಥೆಯಿಂದ ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ಆಡಿಟ್ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ, (2) DefiLlama ನಲ್ಲಿ TVL ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿ, (3) ಯಾವುದೇ ಪ್ರಮುಖ ಘಟನೆಗಳಿಗಾಗಿ Rekt ಡೇಟಾಬೇಸ್ ಅನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ, (4) ಪೂರ್ವ ಪರೀಕ್ಷೆಯಲ್ಲಿ ಬ್ಲಾಕ್‌ಚೈನ್ ಎಕ್ಸ್‌ಪ್ಲೋರರ್‌ನಲ್ಲಿ ಆಡಳಿತ ರಚನೆ (ಟೈಮ್‌ಲಾಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಮಲ್ಟಿ-ಸಿಗ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ ನೋಡಿ), ಮತ್ತು (5) ನೆಕ್ಸಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್‌ನಲ್ಲಿ ವಿಮಾ ರಕ್ಷಣೆ ಲಭ್ಯವಿದೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ. ಈ ಐದು ತಪಾಸಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದಾದರೂ ವಿಫಲವಾದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಯೋಜಿತ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಕನಿಷ್ಠ 50% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ ಅಥವಾ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುವವರೆಗೆ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ತಪ್ಪಿಸಿ.

⭐

Did you know?

ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಅತಿದೊಡ್ಡ DeFi ಶೋಷಣೆಗಳನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುವ Rekt ಲೀಡರ್‌ಬೋರ್ಡ್, ಟಾಪ್ 10 ಘಟನೆಗಳು ಕೇವಲ $3 ಶತಕೋಟಿ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವೆಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ, ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯವಾದ ಮೂಲ ಕಾರಣವು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಶೂನ್ಯ-ದಿನದ ಶೋಷಣೆಗಳಲ್ಲ, ಬದಲಿಗೆ ಪ್ರಸಿದ್ಧ ದುರ್ಬಲತೆಯ ವರ್ಗಗಳು: ಮರುಪ್ರವೇಶದ ದಾಳಿಗಳು (2016 ರಲ್ಲಿ DAO ಹ್ಯಾಕ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲಾಗಿದೆ), ಒರಾಕಲ್ ಮ್ಯಾನಿಪ್ಯುಲೇಷನ್ (2020 ರಿಂದ ತಿಳಿದಿರುವ ಅಪಾಯ), ಮತ್ತು ಪ್ರವೇಶ ನಿಯಂತ್ರಣ ವೈಫಲ್ಯಗಳು (ನಿರ್ವಾಹಕ ಕೀ ರಾಜಿಗಳು). ಡಿಫೈ ಉದ್ಯಮವು ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಸಮಸ್ಯೆಗಿಂತ ಕಲಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಇದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ: ಹಳೆಯ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಈಗಾಗಲೇ ಗುರುತಿಸಿರುವ ಮತ್ತು ತಗ್ಗಿಸಿರುವ ತಪ್ಪುಗಳನ್ನು ಹೊಸ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಪುನರಾವರ್ತಿಸುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತವೆ.

Regional Guides

▾

United States▾

US ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಪಾಯವು ಅಮೇರಿಕನ್ ಬಳಕೆದಾರರಿಗೆ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಅನನ್ಯ ಆಯಾಮವನ್ನು ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ. SEC ಹಲವಾರು DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ನಿರ್ವಾಹಕರ ವಿರುದ್ಧ ಜಾರಿ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡಿದೆ (Uniswap ತನಿಖೆ, SEC vs. Coinbase ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ DeFi ಪ್ರವೇಶ). ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ನ ಆಪರೇಟರ್ US ನಲ್ಲಿ ನೆಲೆಗೊಂಡಿದ್ದರೆ, ಅವರು ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ಅಡ್ಡಿಪಡಿಸುವ SEC ಜಾರಿಯನ್ನು ಎದುರಿಸಬಹುದು. ಸಂಯುಕ್ತ ಲ್ಯಾಬ್ಸ್ ಮತ್ತು ಯುನಿಸ್ವಾಪ್ ಲ್ಯಾಬ್‌ಗಳಂತಹ US-ಆಧಾರಿತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಕಾನೂನು ತಂಡಗಳು ಮತ್ತು ಅನುಸರಣೆ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ ನಿಯಂತ್ರಕ ಆಶ್ಚರ್ಯಕರ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್ ಗೊತ್ತುಪಡಿಸಿದರೆ ಅಥವಾ ಮಂಜೂರಾದ ವಿಳಾಸಗಳು ಅದೇ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂವಹನ ನಡೆಸಿದರೆ ಕೆಲವು DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸುವುದು OFAC ನಿರ್ಬಂಧಗಳ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲಂಘಿಸಬಹುದು ಎಂದು US ಬಳಕೆದಾರರು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.

European Union▾

EU MiCA ನಿಯಂತ್ರಣವು US ನಲ್ಲಿ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವುದಕ್ಕಿಂತ DeFi ಗಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ನಿಯಂತ್ರಕ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೂ MiCA ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ-ಆಸ್ತಿ ಸೇವಾ ಪೂರೈಕೆದಾರರನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸುತ್ತದೆ. EU-ಆಧಾರಿತ DeFi ಬಳಕೆದಾರರು ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ನಿಯಮಗಳಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಆದರೆ ಭವಿಷ್ಯದ ನಿಯಂತ್ರಣವು DeFi ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ನಿರ್ಬಂಧಿಸುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗೆ EU ನ ವಿಧಾನವು ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿದೆ, ಕೆಲವು ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗಳು ಗುರುತಿಸಬಹುದಾದ ಡೆವಲಪರ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಆಪರೇಟರ್‌ಗಳಿಗೆ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ವೈಫಲ್ಯಗಳಿಗೆ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪಥವು DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳನ್ನು ಅನುಕೂಲಕರ EU ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಯೋಜಿಸಲು ಅಥವಾ ಗುರುತಿಸಬಹುದಾದ ಆಪರೇಟರ್ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕರಣವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸುತ್ತದೆ.

Asia Pacific▾

ಏಷ್ಯಾದ DeFi ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಚೀನಾದಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಕ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆ (ಅಲ್ಲಿ DeFi ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿಷೇಧಿಸಲಾಗಿದೆ), ಜಪಾನ್ ಮತ್ತು ದಕ್ಷಿಣ ಕೊರಿಯಾದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪರಿಸರಗಳು (ಇಲ್ಲಿ DeFi ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಾದ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳ ಕಾನೂನುಗಳನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡಬೇಕು) ಮತ್ತು ಸಿಂಗಾಪುರ್ ಮತ್ತು ಹಾಂಗ್ ಕಾಂಗ್‌ನ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಹಬ್ ಸ್ಥಿತಿ ಸೇರಿದಂತೆ ಪ್ರದೇಶ-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತವೆ. ಏಷ್ಯನ್ ಬಳಕೆದಾರರು ಪ್ರಾದೇಶಿಕ ಸರಪಳಿಗಳಲ್ಲಿ ವಿಶಿಷ್ಟವಾದ ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಒಪ್ಪಂದದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಸಹ ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ: BNB ಚೈನ್ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ TVL ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಅಸಮಾನ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಶೋಷಣೆಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿವೆ, BNB ಚೈನ್ ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿನ ಕಡಿಮೆ ಆಡಿಟ್ ಮಾನದಂಡಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ. ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ದುರ್ಬಲ ಭದ್ರತಾ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ದಾಖಲೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಸರಪಳಿಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯೋಜಿಸಲಾದ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಪ್ರಾದೇಶಿಕ ಅಪಾಯದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ.

References

📖Difficulty:Advanced

ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಈ ಸಾಧನವು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಅರ್ಹ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿ.

Accuracy-checked

Reviewed October 2026

Our methodology

ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಗಣಿತ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಿರಿ

ಪ್ರತಿ ವಾರ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ 12,000+ ಚಂದಾದಾರರನ್ನು ಸೇರಿ.

🔒

ಉಚಿತ

ಯಾವಾಗಲೂ ಉಚಿತ, ಯಾವುದೇ ನೋಂದಣಿ ಇಲ್ಲ

✓

ನಿಖರ

ಪರಿಶೀಲಿಸಿದ ಸೂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು

⚡

ತ್ವರಿತ

ತಕ್ಷಣ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು, ಯಾವುದೇ ವಿಳಂಬ ಇಲ್ಲ

📱

ಮೊಬೈಲ್

ಎಲ್ಲಾ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ