Apa itu Position Sizing Calculator?
▾
Penentuan posisi adalah proses menentukan berapa banyak modal yang akan dialokasikan ke perdagangan atau investasi tertentu – salah satu aspek paling penting dan sering diabaikan dalam perdagangan dan manajemen portofolio yang sukses. Meskipun sebagian besar pendidikan perdagangan berfokus pada sinyal masuk dan analisis pasar, penelitian secara konsisten menunjukkan bahwa ukuran posisi memiliki dampak yang lebih besar pada kinerja jangka panjang dibandingkan strategi masuk/keluar. Penentuan posisi yang tepat memastikan bahwa tidak ada satu perdagangan pun yang dapat menyebabkan kerugian besar pada akun, namun tetap memungkinkan partisipasi yang berarti dalam peluang yang menguntungkan. Metode pengukuran posisi yang paling banyak digunakan adalah pendekatan pecahan tetap: mempertaruhkan persentase tetap ekuitas rekening giro pada setiap perdagangan, biasanya 1–2% untuk pedagang profesional. Jika jarak stop-loss perdagangan diketahui, ukuran posisi dihitung sebagai: Ukuran Posisi = (Ekuitas Akun × Risiko%) / (Harga Masuk − Harga Stop-Loss). Metode ini memastikan bahwa ketika akun tumbuh dari keuntungan, ukuran posisi tumbuh secara proporsional (mendapatkan lebih banyak keuntungan dolar per kemenangan), dan ketika akun menyusut dari kerugian, ukuran posisi menyusut (melindungi dari kerugian yang semakin besar). Ini adalah mekanisme yang membuat ukuran pecahan tetap menghasilkan pertumbuhan geometrik (gabungan) dari sistem yang menguntungkan. Konsep Van Tharp tentang 'R-multiples' memformalkan ukuran posisi: tentukan R sebagai risiko dolar awal per perdagangan (Akun × Risiko%). Setiap hasil perdagangan diukur dalam kelipatan R. Kemenangan 2R berarti keuntungan sama dengan dua kali lipat risiko awal. Tujuannya adalah untuk menemukan sistem dan strategi penentuan posisi yang memaksimalkan ekspektasi (rata-rata R-multiple per perdagangan), yang digabungkan pada banyak perdagangan. Selain pecahan tetap, metode pengukuran posisi lainnya mencakup: dolar tetap (risiko dengan jumlah dolar yang sama per perdagangan — lebih sederhana namun tidak menambah pertumbuhan); persen volatilitas (ukuran posisi sehingga masing-masing memiliki kontribusi volatilitas yang sama — berguna dalam portofolio multi-aset); dan Kriteria Kelly (ukuran optimal secara matematis yang memaksimalkan pertumbuhan logaritmik, dibahas dalam kalkulator Kriteria Kelly). Penentuan ukuran posisi pada tingkat portofolio juga mempertimbangkan korelasi: dua posisi yang sangat berkorelasi menciptakan lebih banyak risiko total dibandingkan persentase risiko masing-masing. Manajer portofolio yang sadar risiko membatasi total eksposur yang berkorelasi dan memeriksa bahwa volatilitas portofolio agregat tetap dalam batas bahkan ketika posisi individu diukur dengan tepat.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
Rumus
▾
Risiko Dolar = Ekuitas Akun × % Risiko Per Perdagangan
Ukuran Posisi (saham) = Risiko Dolar / Jarak Stop-Loss Per Saham
Ukuran Posisi (masa depan) = Risiko Dolar / (Nilai Kontrak × Jarak Stop-Loss dalam kontrak)Keterangan variabel
▾
| Simbol | Nama | Satuan | Deskripsi |
|---|---|---|---|
| E | Ekuitas Akun | USD | Total nilai akun perdagangan atau portofolio saat ini; ukuran posisi harus proporsional dengan nilai ini. |
| r% | Risiko Per Perdagangan | % | Kerugian akun maksimum yang dapat diterima jika stop-loss terpicu; pedagang profesional menggunakan 0,5–2% per perdagangan. |
| SL | Jarak Stop-Loss | USD/share | Jarak harga dari entry ke stop-loss; kerugian maksimum per saham jika perdagangan terhenti. |
| N | Ukuran Posisi | shares or contracts | N = (E × r%) / SL; jumlah saham atau kontrak untuk dibeli atau dijual. |
| R | Jumlah Risiko Dolar | USD | Kerugian dolar maksimum pada perdagangan: R = E × r%. Jika posisi mencapai stop-loss, akun kehilangan tepat R dolar. |
Cara Position Sizing Calculator
▾
- 1Tentukan ekuitas transaksi berjalan (E): total nilai akun yang digunakan sebagai dasar ukuran.
- 2Tetapkan persentase risiko per perdagangan (r%): biasanya 0,5–2% untuk keberlanjutan jangka panjang; tidak lebih dari 5% dalam setiap perdagangan individu.
- 3Tentukan pengaturan perdagangan: harga masuk dan harga stop-loss. Jarak Stop-Loss = |Entri − Stop-Loss|.
- 4Hitung risiko dolar: R = E × r%.
- 5Hitung ukuran posisi: N = R / Jarak Stop-Loss. Bulatkan ke bawah ke seluruh saham/kontrak terdekat.
- 6Periksa total nilai posisi: N × Harga Masuk. Pastikan tidak melebihi daya beli akun (terutama untuk akun margin).
- 7Periksa risiko tingkat portofolio: berapa % akun yang merupakan total nilai posisi? Apakah korelasinya dengan posisi yang ada masih dalam batas?
Contoh Terpecahkan
▾
Posisinya adalah 14,9% dari akun; eksposur saham tunggal yang dapat dikelola
Risiko dolar = $50.000 × 1% = $500. Jarak stop-loss = $45 − $42 = $3,00/saham. Ukuran posisi = $500 / $3,00 = 166,67 → 166 lembar saham. Nilai posisi = 166 × $45 = $7.470 (14,9% akun). Jika stop-loss mencapai $42: kerugian = 166 × $3 = $498 ≈ 1% dari akun sesuai rencana. Pendekatan sistematis ini berarti tidak ada perdagangan tunggal yang dapat menghancurkan akun tersebut. Tingkat kemenangan 50% dengan RRR 2:1 pada ukuran ini menghasilkan $1.000 kemenangan dan $500 kerugian — rata-rata bersih $500 per pasangan perdagangan.
Setiap kontrak E-mini S&P 500 memiliki indeks 50×; 2 kontrak nosional = $480.000
Risiko dolar = $100.000 × 2% = $2.000. Stop loss per kontrak = 20 poin × $50 = $1.000. Jumlah kontrak = $2.000 / $1.000 = 2 kontrak. Eksposur nosional = 2 × 4.800 × $50 = $480.000 — leverage 4,8×. Hal ini normal bagi pedagang berjangka yang menggunakan kontrak bermargin. Aturan risiko 2% membatasi total kerugian dolar hingga $2.000 terlepas dari leverage, menjadikan ukuran posisi sebagai alat pengendalian risiko utama dalam perdagangan berjangka di mana leverage instrumen ditetapkan berdasarkan spesifikasi kontrak.
ATR yang tinggi memaksa posisi yang lebih kecil — benar, ini adalah keamanan yang berisiko lebih tinggi
Risiko dolar = $25.000 × 1% = $250. Jarak berhenti = $200 − $185 = $15 (1× ATR). Posisi = $250 / $15 = 16,67 → 16 saham. Nilai posisi = $3,200 (12,8% dari akun). Jumlah ini jauh lebih kecil daripada rekening dolar yang sama yang dapat disimpan dalam saham dengan volatilitas rendah dengan jarak stop $2 (125 lembar saham). Model pecahan tetap dengan tepat menghasilkan posisi yang lebih kecil untuk saham-saham yang bergejolak — Anda tidak dapat memiliki banyak saham liar sambil menjaga risiko tetap konstan. Inilah alasan matematis mengapa portofolio yang terdiversifikasi secara alami mengurangi eksposur terhadap sekuritas yang bergejolak.
Risiko agregat yang disesuaikan dengan korelasi adalah 3,7% — di atas naif 4% tetapi di bawah jumlah independen
Empat risiko independen 1% → total risiko agregat ≈ √4 × 1% = 2% (volatilitas portofolio, bukan aditif). Namun jika A & B berkorelasi 85%: kontribusi risiko portofolio A+B = √(1%² + 1%² + 2×0.85×1%×1%) = √0.037% ≈ 1.92% risiko efektif dari pasangan tersebut vs. 1.41% jika tidak berkorelasi. Total risiko portofolio = √(0,0192² + 0,01² + 0,01²) ≈ 2,5% — lebih tinggi dibandingkan dengan empat posisi yang tidak berkorelasi. Ukuran posisi yang sadar risiko mengurangi paparan terhadap posisi yang berkorelasi atau membatasi total risiko klaster yang berkorelasi hingga maksimum (misalnya, tidak lebih dari 3% risiko yang berkorelasi).
Aplikasi nyata
▾
Manajemen risiko perdagangan harian dan perdagangan ayunan, mewakili area aplikasi penting untuk Position Sizing Calc dalam konteks profesional dan analitis di mana perhitungan ukuran posisi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Ukuran kontrak perdagangan berjangka dan opsi, mewakili area aplikasi penting untuk Position Sizing Calc dalam konteks profesional dan analitis di mana perhitungan ukuran posisi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Alokasi modal sistem perdagangan algoritmik, mewakili area aplikasi penting untuk Position Sizing Calc dalam konteks profesional dan analitis di mana perhitungan ukuran posisi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Keseimbangan risiko dana lindung nilai dan bobot risiko yang setara, mewakili area penerapan penting untuk Perhitungan Ukuran Posisi dalam konteks profesional dan analitis di mana perhitungan ukuran posisi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Manajemen portofolio — mengalokasikan seluruh kelas aset berdasarkan kontribusi risiko, mewakili area aplikasi penting untuk Position Sizing Calc dalam konteks profesional dan analitis di mana penghitungan ukuran posisi yang akurat secara langsung mendukung pengambilan keputusan, perencanaan strategis, dan optimalisasi kinerja
Kasus khusus
▾
Nilai input yang sangat besar atau kecil dalam Position Sizing Calc mungkin akan terdorong
Nilai input yang sangat besar atau kecil dalam Perhitungan Ukuran Posisi dapat mendorong perhitungan ukuran posisi melampaui rentang operasi pada umumnya. Meskipun valid secara matematis, hasil dari masukan ekstrem mungkin tidak mencerminkan skenario penentuan ukuran posisi yang realistis dan harus ditafsirkan secara hati-hati. Dalam pengaturan penentuan ukuran posisi profesional, nilai ekstrim sering kali menunjukkan kesalahan pengukuran, kondisi yang tidak biasa, atau kasus tepi yang memerlukan analisis tambahan. Gunakan analisis sensitivitas untuk memahami bagaimana hasil berubah pada rentang masukan yang masuk akal daripada hanya mengandalkan penghitungan kasus ekstrem saja.
Nilai input yang sangat besar atau kecil dalam Position Sizing Calc mungkin akan terdorong
Nilai input yang sangat besar atau kecil dalam Perhitungan Ukuran Posisi dapat mendorong perhitungan ukuran posisi melampaui rentang operasi pada umumnya. Meskipun valid secara matematis, hasil dari masukan ekstrem mungkin tidak mencerminkan skenario penentuan ukuran posisi yang realistis dan harus ditafsirkan secara hati-hati. Dalam pengaturan penentuan ukuran posisi profesional, nilai ekstrim sering kali menunjukkan kesalahan pengukuran, kondisi yang tidak biasa, atau kasus tepi yang memerlukan analisis tambahan. Gunakan analisis sensitivitas untuk memahami bagaimana hasil berubah pada rentang masukan yang masuk akal daripada hanya mengandalkan penghitungan kasus ekstrem saja.
Skenario penentuan ukuran posisi kompleks tertentu mungkin memerlukan parameter tambahan
Skenario pengukuran posisi kompleks tertentu mungkin memerlukan parameter tambahan di luar input Calc Ukuran Posisi standar. Hal ini dapat mencakup faktor lingkungan, variabel yang bergantung pada waktu, kendala peraturan, atau penyesuaian ukuran posisi spesifik domain yang secara signifikan mempengaruhi hasil. Saat mengerjakan aplikasi pengukuran posisi khusus, konsultasikan dengan pedoman industri atau pakar domain untuk menentukan apakah masukan tambahan diperlukan. Kalkulator standar memberikan titik awal yang sangat baik, namun kasus penggunaan khusus mungkin memerlukan pendekatan pemodelan yang diperluas.
Contoh Ukuran Posisi berdasarkan Ukuran Akun dan % Risiko
▾
| Ukuran Akun | Mempertaruhkan % | Risiko Dolar | Jarak Hentikan $5 | Jarak Hentikan $2 | Jarak Hentikan $10 |
|---|---|---|---|---|---|
| $10.000 | 1% | $100 | 20 saham | 50 saham | 10 saham |
| $25.000 | 1% | $250 | 50 saham | 125 saham | 25 saham |
| $50.000 | 1% | $500 | 100 saham | 250 saham | 50 saham |
| $100.000 | 1% | $1.000 | 200 saham | 500 saham | 100 saham |
| $100.000 | 2% | $2.000 | 400 saham | 1.000 saham | 200 saham |
| $500.000 | 0,5% | $2.500 | 500 saham | 1.250 lembar saham | 250 saham |
Pertanyaan yang sering diajukan
▾
Mengapa trader profesional hanya mengambil risiko 1–2% per perdagangan?
Aturan 1–2% muncul dari perhitungan pemulihan drawdown. Jika Anda kehilangan 10% dari akun Anda, Anda perlu mendapatkan 11,1% untuk pulih. Kalah 25% dan Anda perlu 33,3% untuk pulih. Kalah 50% dan Anda perlu 100% untuk pulih — gandakan sisa modal Anda hanya untuk kembali ke posisi Anda sebelumnya. Dengan risiko 1% per perdagangan dan tingkat kemenangan 50% (titik impas EV), kemungkinan kerugian 10 kali berturut-turut yang mengurangi akun Anda sebesar 10% adalah sekitar 0,1% — sangat jarang terjadi. Dengan risiko 5% per perdagangan, 10 kerugian berturut-turut menghancurkan 40% akun Anda — sebuah skenario realistis yang dapat mengakhiri karier perdagangan. Aturan 1–2% melindungi terhadap varians yang menghancurkan sistem yang menguntungkan.
Apa perbedaan antara ukuran posisi pecahan tetap dan dolar tetap?
Memperbaiki posisi ukuran pecahan sebagai persentase tetap dari ekuitas rekening berjalan — seiring pertumbuhan akun, ukuran posisi tumbuh secara proporsional. Hal ini menciptakan pertumbuhan geometris (majemuk) ketika menguntungkan. Memperbaiki posisi ukuran dolar untuk selalu mempertaruhkan jumlah dolar yang sama terlepas dari ekuitas saat ini. Jika akun Anda berlipat ganda dari $50K menjadi $100K tetapi Anda masih mengambil risiko $500 per perdagangan, Anda sekarang hanya mengambil risiko 0,5%, bukan 1% — tumbuh lebih lambat dari yang diperlukan. Sebaliknya, dolar tetap lebih aman setelah mengalami kerugian: risiko dolar Anda tidak secara otomatis meningkat dalam persentase hanya karena akun sedang down. Pecahan tetap secara matematis lebih unggul untuk pertumbuhan jangka panjang tetapi membutuhkan lebih banyak disiplin.
Bagaimana ukuran posisi berubah selama drawdown?
Memperbaiki ukuran posisi pecahan secara otomatis mengurangi ukuran posisi selama penarikan (karena ekuitas lebih rendah), yang merupakan fitur, bukan bug. Pengurangan ukuran ini menjaga modal selama kekalahan beruntun. Beberapa pedagang juga menerapkan 'protokol penarikan': pada penarikan 10%, kurangi risiko menjadi 0,5% per perdagangan; pada 15%, beralihlah ke perdagangan kertas untuk mengevaluasi apakah sistem telah berhenti bekerja. Aturan-aturan ini melindungi dari kecenderungan psikologis untuk meningkatkan ukuran posisi setelah kerugian (perdagangan balas dendam) — salah satu kesalahan perilaku paling merusak dalam perdagangan.
Bagaimana cara mengukur posisi dalam portofolio aset yang beragam?
Untuk portofolio multi-aset, metode persentase volatilitas seringkali lebih unggul daripada metode pecahan tetap: ukur setiap posisi sehingga kontribusi volatilitasnya terhadap portofolio sama. Bobot posisi = Volatilitas Target % / Volatilitas Aset. Misalnya, jika menargetkan 1% volatilitas portofolio harian per posisi dan volatilitas Emas adalah 1,2%/hari sedangkan volatilitas Obligasi adalah 0,3%/hari, Emas mendapat 83% bobot Obligasi (1/1,2 vs. 1/0,3). Ini adalah dasar dari konstruksi portofolio paritas risiko, yang menyamakan risiko (bukan modal) di seluruh aset. Portofolio yang dihasilkan cenderung lebih terdiversifikasi dan tidak terlalu didominasi oleh aset-aset dengan volatilitas tinggi.
Haruskah saya mengukur dalam jumlah saham atau dolar?
Ukuran saham (atau kontrak) menggunakan metode jarak stop-loss: ini memastikan bahwa risiko dolar tetap terlepas dari harga per saham atau kontrak. Jika Anda mengukur dalam jumlah dolar (misalnya, selalu berinvestasi $10.000), risiko Anda sangat bervariasi berdasarkan di mana Anda menetapkan stop: $10.000 dengan stop 5% = risiko $500; $10.000 yang sama dengan stop 1% = risiko $100. Pengukuran berdasarkan jarak stop-loss — bukan jumlah dolar — adalah pendekatan berbasis risiko yang tepat. Pengukuran jumlah dolar lebih sederhana namun tidak memperhitungkan risiko sebenarnya dari setiap perdagangan individu.
Apa yang dimaksud dengan 'R-multiple' dalam ukuran posisi?
Kerangka kerja R-multiple Van Tharp mendefinisikan R sebagai risiko dolar awal dalam suatu perdagangan (Akun × Risiko% = Risiko Dolar). Setiap hasil perdagangan kemudian diukur dalam kelipatan R: kemenangan 2R berarti keuntungan = 2× risiko awal; kerugian 0,5R berarti Anda keluar lebih awal dengan kerugian lebih kecil dari maksimum; kerugian 1R berarti Anda berhenti sesuai rencana. Melacak hasil dalam kelipatan R (bukan dolar atau persentase) memisahkan pengaruh ukuran posisi dari kualitas perdagangan — memungkinkan perbandingan langsung kualitas perdagangan di berbagai ukuran akun dan pengaturan risiko. Sistem dengan harapan kelipatan R rata-rata positif menguntungkan terlepas dari ukuran akun saat menggunakan ukuran pecahan tetap.
Bagaimana ukuran posisi mempengaruhi kemungkinan kehancuran?
Ukuran posisi adalah penentu utama kemungkinan kehancuran. Rumus probabilitas kehancuran (kira-kira): P(kehancuran) = ((1−edge) / (1+edge))^(Modal/Risiko per Perdagangan). Dengan risiko 1% per perdagangan, sistem tepi positif, dan akun $50K, kemungkinan mencapai $0 pada dasarnya adalah nol (nilai akun berfluktuasi tetapi trennya meningkat secara geometris). Dengan risiko 10% per perdagangan, sistem yang sama dapat mengalami kehancuran akibat kekalahan beruntun: 10 kerugian berturut-turut = 10% × 10 = 65% penarikan dari penggabungan. Hubungan matematisnya bersifat non-linear — menggandakan risiko per perdagangan jauh lebih besar daripada menggandakan kemungkinan kehancuran. Lihat kalkulator Probabilitas Kehancuran untuk analisis mendetail.
Kesalahan Umum yang Harus Dihindari
▾
- !Menggunakan nilai akun pada posisi terbuka daripada ekuitas saat ini — selalu gunakan ekuitas akun yang diperbarui untuk menentukan ukuran posisi.
- !Penentuan ukuran berdasarkan keyakinan dan bukan berdasarkan jarak stop-loss — hal ini melanggar disiplin manajemen risiko.
- !Gagal memperhitungkan beberapa posisi terbuka secara bersamaan — masing-masing menambah total risiko portofolio.
- !Tidak menyesuaikan risiko kesenjangan setelah jam kerja dalam perkiraan jarak stop-loss untuk posisi yang ditahan semalaman.
- !Mengesampingkan model saat terjadi hot stroke dengan meningkatkan risiko melebihi persentase target — hal ini sering kali mendahului penarikan terburuk.
Tip Pro
Gunakan lembar kerja atau kalkulator pengukuran posisi untuk setiap perdagangan sebelum masuk. Waktu 60 detik yang diperlukan untuk menghitung ukuran posisi yang tepat adalah penggunaan waktu dengan ROI tertinggi dalam perdagangan — hal ini mencegah kerugian besar yang tidak direncanakan yang dapat menghancurkan akun.
Tahukah Anda?
Ralph Vince melakukan studi simulasi di mana 40 manajer keuangan profesional dan Ph.D. ahli statistik diberi permainan komputer dengan tingkat kemenangan 60% dan hasil 2:1. Setelah 100 percobaan, meskipun memiliki keuntungan yang jelas, 95% peserta akhirnya kehilangan uang. Pelakunya: ukuran posisi terlalu besar, yang menyebabkan kerugian awal yang besar sehingga penggabungan tidak akan pernah bisa pulih. Eksperimen ini dengan kuat menggambarkan bahwa keunggulan tanpa ukuran posisi yang tepat tidak cukup untuk menghasilkan perdagangan yang menguntungkan.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referensi
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Baca selengkapnya →Dapatkan Tips Matematika Mingguan
Bergabunglah dengan pelanggan 12.000+ yang mendapatkan tip kalkulator setiap minggu.