LIC Premium Calculator
What is LIC Premium & Maturity Calculator?
▾
લાઇફ ઇન્સ્યોરન્સ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડિયા (LIC) એ ભારતની સૌથી મોટી જીવન વીમા કંપની છે, જે ભારત સરકારની માલિકીની છે, જે 29 કરોડથી વધુ પોલિસીધારકોને જીવન વીમા ઉત્પાદનોની વિશાળ શ્રેણી ઓફર કરે છે. એલઆઈસીની યોજનાઓમાં ટર્મ ઈન્સ્યોરન્સ (શુદ્ધ રક્ષણ), એન્ડોમેન્ટ પ્લાન્સ (બચત + વીમો), મની બેક પ્લાન્સ (સમયાંતરે ચૂકવણી), આખા જીવનની યોજનાઓ, યુલિપ (માર્કેટ-લિંક્ડ) અને પેન્શન પ્લાનનો સમાવેશ થાય છે. સૌથી વધુ લોકપ્રિય પરંપરાગત યોજનાઓમાં જીવન આનંદ (સંપૂર્ણ જીવન કવર સાથે એન્ડોમેન્ટ), જીવન લાભ (મર્યાદિત પ્રીમિયમ એન્ડોમેન્ટ), ટેક ટર્મ (ઓનલાઈન ટર્મ પ્લાન), અને જીવન ઉમંગ (વાર્ષિક સર્વાઈવલ લાભો સાથે આખું જીવન) નો સમાવેશ થાય છે. પરંપરાગત એન્ડોવમેન્ટ અને મની બેક યોજનાઓ માટે, પ્રીમિયમ પરિબળોના સંયોજન દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે: વીમા રકમ, પ્રવેશ સમયે વય, પ્રીમિયમ ચુકવણીની મુદત અને યોજનાનો પ્રકાર. LIC રિવર્ઝનરી બોનસ (વમાણી રકમની ટકાવારી તરીકે વાર્ષિક ઉમેરવામાં આવે છે), અંતિમ વધારાના બોનસ (FAB, 15+ વર્ષની જૂની અમલી નીતિઓ માટે જાહેર કરવામાં આવે છે), અને કેટલીક યોજનાઓ માટે, લોયલ્ટી એડિશન્સ જાહેર કરે છે. કુલ પરિપક્વતા લાભ = વીમાની રકમ + સંચિત બોનસ + FAB. મૃત્યુ લાભ સામાન્ય રીતે સમ એશ્યોર્ડ અથવા વાર્ષિક પ્રીમિયમ કરતાં 10 ગણો વધારે હોય છે. પ્રીમિયમ વાર્ષિક, અર્ધ-વાર્ષિક, ત્રિમાસિક અથવા માસિક ચૂકવી શકાય છે (માસિક 3% વધારાનું લોડિંગ છે). 1.5 લાખ સુધીની કલમ 80C કપાત માટે ચૂકવવામાં આવેલ LIC પ્રીમિયમ લાયક છે. મૃત્યુ લાભો કલમ 10(10D) હેઠળ કરમુક્ત છે. પરિપક્વતા લાભો 10(10D) હેઠળ કરમુક્ત હોય છે જો પ્રીમિયમ વીમાની રકમના 10% કરતાં વધુ ન હોય (એપ્રિલ 1, 2012 પછી જારી કરાયેલી પોલિસીઓ માટે); અન્યથા પરિપક્વતા કરપાત્ર છે.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
સૂત્ર
▾
મેચ્યોરિટી બેનિફિટ = સમ એશ્યોર્ડ + (સરળ રિવર્ઝનરી બોનસ × SA / 1000 × પોલિસી ટર્મ) + અંતિમ વધારાના બોનસ; પ્રીમિયમ = ટેબ્યુલર પ્રીમિયમ દર ₹1,000 SA × SA/1000 × મોડલ ફેક્ટર દીઠ; સમર્પણ મૂલ્ય = ચૂકવેલ મૂલ્ય × સમર્પણ મૂલ્ય પરિબળVariable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| SA | Sum Assured | ₹ | The guaranteed base amount payable on death or maturity, before bonuses. |
| SRB | Simple Reversionary Bonus | ₹/₹1,000 SA/year | Annual bonus declared by LIC per ₹1,000 of SA — approximately ₹35-55 for traditional endowment plans. |
| FAB | Final Additional Bonus | ₹/₹1,000 SA | One-time bonus declared for policies in force for 15+ years at maturity or death; varies by plan and term. |
| P | વાર્ષિક પ્રીમિયમ | ₹/year | Premium paid to LIC annually (or converted to other modes); must be ≤ 10% of SA for tax-free maturity. |
How to LIC Premium & Maturity Calculator
▾
- 1નાણાકીય ધ્યેયોના આધારે એલઆઈસી યોજનાનો પ્રકાર પસંદ કરો: શુદ્ધ રક્ષણ માટે ટર્મ પ્લાન (ઓછું પ્રીમિયમ, ઉચ્ચ કવર), બચત માટે એન્ડોમેન્ટ + રક્ષણ, સમયાંતરે તરલતા માટે મની-બેક, પરિપક્વતા સાથે આજીવન કવર માટે આખું જીવન.
- 2જરૂરી વીમા રકમ (SA) નક્કી કરો — ટર્મ ઈન્સ્યોરન્સ માટે, '20× વાર્ષિક આવક' નિયમનું પાલન કરો; એન્ડોવમેન્ટ માટે, SA બચત ઘટક નક્કી કરે છે; ન્યૂનતમ SA યોજના પ્રમાણે બદલાય છે (સામાન્ય રીતે પરંપરાગત યોજનાઓ માટે ₹2-5 લાખ).
- 3પ્રીમિયમની ગણતરી કરો: LIC વય, યોજના અને મુદતના આધારે ટેબ્યુલર પ્રીમિયમ દરો (દરેક ₹1,000 વીમાની રકમ)નો ઉપયોગ કરે છે; licindia.in પર LIC ના સત્તાવાર પ્રીમિયમ કેલ્ક્યુલેટરનો ઉપયોગ કરો અથવા અધિકૃત LIC એજન્ટને પૂછો.
- 4પ્રીમિયમ ચુકવણી મોડ પસંદ કરો: વાર્ષિક (સૌથી સસ્તું), અર્ધ-વાર્ષિક (2.5% લોડિંગ), ત્રિમાસિક (3% લોડિંગ), NACH દ્વારા માસિક (3% લોડિંગ); જીવન લાભ જેવી કેટલીક યોજનાઓ મર્યાદિત પ્રીમિયમ ચુકવણીની શરતો ઓફર કરે છે (10 વર્ષ માટે ચૂકવણી, 25 વર્ષ માટે કવર).
- 5નિયમિતપણે પ્રિમીયમ ચૂકવો - 3 વર્ષ પહેલાં લેપ્સેશન સમગ્ર પ્રીમિયમ જપ્ત કરે છે; 3 વર્ષ પછી, જો પ્રીમિયમ બંધ કરવામાં આવે તો પોલિસી 'પેઇડ-અપ મૂલ્ય' અને 'સમર્પણ મૂલ્ય' પ્રાપ્ત કરે છે.
- 6ટ્રૅક બોનસ: LIC વાર્ષિક સિમ્પલ રિવર્ઝનરી બોનસ (SRB) જાહેર કરે છે — હાલમાં લોકપ્રિય પ્લાન માટે ₹1,000 SA દીઠ ₹35-55; FAB 15+ વર્ષ ચાલતી નીતિઓ માટે જાહેર કરવામાં આવે છે; બંને પાકતી મુદતની રકમમાં ઉમેરો કરે છે.
- 7પાકતી મુદતે: વીમાની રકમ + સંચિત બોનસ + FAB કરમુક્ત (જો પ્રીમિયમ ≤ SA ના 10% હોય તો); મૃત્યુના દાવાઓ માટે, નોમિનીને વધુ SA અથવા 10× વાર્ષિક પ્રીમિયમ વત્તા સંચિત બોનસ મળે છે - સંપૂર્ણપણે કરમુક્ત.
Worked Examples
▾
જીવન આનંદ પરિપક્વતા પછી SA ખાતે સમગ્ર જીવન કવર ચાલુ રાખે છે — અનન્ય લક્ષણ; શુદ્ધ રોકાણ તરીકે યોગ્ય નથી
જીવન આનંદ એ એક સહભાગી એન્ડોમેન્ટ પ્લાન છે. પરિપક્વતા સુધી અસ્તિત્વ ટકાવી રાખવા પર, તમને SA + બોનસ મળે છે; સંપૂર્ણ SA માટે તમારું આખું જીવન કવર વધુ પ્રીમિયમ વિના ચાલુ રહે છે. પરિપક્વતા પછી મૃત્યુ પર, નોમિની ફરીથી સંપૂર્ણ SA મેળવે છે. ELSS અથવા PPF ની સરખામણીમાં પ્લાનમાં ઓછું અસરકારક વળતર (5-6% IRR) છે.
16 વર્ષ માટે ચૂકવણી કરો, 25 માટે કવરેજ મેળવો — વધુ સારી પ્રીમિયમ કાર્યક્ષમતા; IRR આશરે 5.5-6.5%
જીવન લાભ એ મર્યાદિત પ્રીમિયમ એન્ડોમેન્ટ છે. પ્રીમિયમ ટૂંકા ગાળા (16 વર્ષ) માટે ચૂકવવામાં આવે છે, પરંતુ કવરેજ અને પરિપક્વતા લાભ સંપૂર્ણ 25-વર્ષની મુદત માટે ચાલુ રહે છે. 25 વર્ષથી સંચિત બોનસ પરિપક્વતાની રકમમાં નોંધપાત્ર વધારો કરે છે.
ટેક ટર્મ એ એલઆઈસીનો ઓનલાઈન ટર્મ પ્લાન છે — ઓફલાઈન/એજન્ટ ટર્મ પ્લાન કરતાં નોંધપાત્ર રીતે સસ્તો
LIC ટેક ટર્મ (પ્લાન 854) એ શુદ્ધ સુરક્ષા યોજના છે - જો પોલિસીધારક બચી જાય તો કોઈ પાકતી મુદતનો લાભ નહીં. પ્રીમિયમ પરંપરાગત યોજનાઓ કરતાં ઘણું ઓછું છે કારણ કે તેમાં કોઈ બચત ઘટક નથી. ₹12-15K/વર્ષ માટે ₹1 કરોડનું જીવન કવર સંરક્ષણ માટે ઉત્તમ મૂલ્ય છે.
પરંપરાગત LIC યોજનાઓ અર્પણ કરવાથી અધવચ્ચે નોંધપાત્ર નુકસાન થાય છે; શ્રેષ્ઠ વળતર માટે મેચ્યોરિટી પકડી રાખો
શરણાગતિ મૂલ્ય સામાન્ય રીતે ચૂકવવામાં આવેલા કુલ પ્રીમિયમ કરતાં ઘણું ઓછું હોય છે, ખાસ કરીને શરૂઆતના વર્ષોમાં. ગેરંટીડ શરણાગતિ મૂલ્ય (3 વર્ષ પછી) = ચૂકવેલ પ્રીમિયમના 30% (પ્રથમ વર્ષના પ્રીમિયમ અને રાઇડર્સ સિવાય). ઉપાર્જિત બોનસના આધારે વિશેષ શરણાગતિ મૂલ્ય વધારે હોઈ શકે છે પરંતુ તેમ છતાં પ્રતિકૂળ નથી.
Real-World Applications
▾
Computing the effective IRR of existing LIC endowment policies to decide whether to hold to maturity, pay-up, or surrender and reinvest.
Comparing the tax efficiency of LIC traditional plans vs ELSS vs PPF for Section 80C utilisation.
Estimating the maturity benefit of existing LIC policies for retirement corpus planning alongside EPF, PPF, and NPS.
Term insurance coverage assessment — computing the adequate life cover needed (typically 10-20× annual income) and comparing LIC Tech Term vs private insurer costs.
Surrender value estimation for financial emergency planning — knowing the approximate surrender value helps decide whether a policy loan or surrender is the better option during financial stress.
Special Cases
▾
LIC Section 10(10D) — High Premium Policies
If the annual premium exceeds 10% of Sum Assured (for policies issued after April 1, 2012) or 20% of SA (for policies for disabled persons/severe diseases), the maturity benefit becomes taxable. LIC deducts TDS at 5% if the maturity amount exceeds ₹1 lakh. The policyholder must include the net maturity amount in their ITR. Term insurance death benefits remain always tax-free regardless of premium.
Paid-Up Value vs Surrender Value
If premiums are stopped after 3+ years but the policy is not surrendered, it becomes a 'Paid-Up Policy.' The Sum Assured is reduced proportionately (Paid-Up SA = Original SA × premiums paid / premiums payable). Bonuses earned up to that date remain. The policy continues in force at the reduced Paid-Up SA till maturity or death. Surrender Value is what you get if you close the policy entirely — typically less than the Paid-Up Value.
LIC Riders
LIC offers optional riders (add-ons) to base policies: Accident Benefit Rider (additional SA if death due to accident), Premium Waiver Benefit (premiums waived if policyholder becomes permanently disabled), Critical Illness Rider, New Term Assurance Rider (additional pure term cover). Rider premiums are separate and also qualify for Section 80C deduction. Choosing riders adds flexibility to the base plan without buying separate policies.
LIC Agent vs Online (Tech Term, Bima Digital)
Offline LIC plans purchased through agents include the agent's commission in the premium loading (2-5% of first-year premium + 2-5% renewal). Online plans like Tech Term and the online endowment options (LIC's website) have lower premiums because there is no agent commission. For pure term insurance, Tech Term's online premium can be 20-30% lower than the equivalent agent-sold term plan. Where possible, purchase LIC plans directly online.
LIC મુખ્ય યોજનાઓ - વિશેષતા સરખામણી (નાણાકીય વર્ષ 2024-25)
▾
| યોજના | પ્રકાર | પ્રીમિયમ ટર્મ | પરિપક્વતા લાભ | મૃત્યુ લાભ | આશરે IRR |
|---|---|---|---|---|---|
| જીવન આનંદ (915) | એન્ડોમેન્ટ + આખું જીવન | પૂર્ણ મુદત | SA + બોનસ | SA + બોનસ (આખી જિંદગી ચાલુ રહે છે) | 5-6% |
| જીવન લાભ (836) | લિમિટેડ પ્રીમિયમ એન્ડોમેન્ટ | મુદત કરતાં ટૂંકા | SA + બોનસ | SA + બોનસ | 5.5-6.5% |
| ટેક ટર્મ (854) | ઓનલાઈન ટર્મ ઈન્સ્યોરન્સ | પૂર્ણ મુદત | None (term plan) | ₹50L to ₹3Cr | NA (protection only) |
| Jeevan Umang (945) | Whole Life + Annual Survival Benefit | Till age 100 | Survival + SA at death or 100 | Higher of SA or 10× premium | 4-5% |
| New Endowment (914) | Basic Endowment | પૂર્ણ મુદત | SA + બોનસ | SA + બોનસ | 4.5-5.5% |
| Bima Jyoti (860) | Guaranteed Addition Endowment | પૂર્ણ મુદત | SA + Guaranteed Additions | Higher of SA or 105% premiums + additions | 5-6% |
Frequently Asked Questions
▾
LIC જીવન આનંદ અને જીવન લાભ વચ્ચે શું તફાવત છે?
જીવન આનંદ (પ્લાન 915) એ એક નિયમિત પ્રીમિયમ એન્ડોમેન્ટ પ્લાન છે જ્યાં તમે સંપૂર્ણ પોલિસી ટર્મ માટે પ્રીમિયમ ચૂકવો છો અને મેચ્યોરિટી પર SA + બોનસ મેળવો છો; વિશિષ્ટ રીતે, સંપૂર્ણ SA માટે સંપૂર્ણ જીવન કવર કોઈ વધારાના પ્રીમિયમ વિના પરિપક્વતા પછી ચાલુ રહે છે. જીવન લાભ (પ્લાન 836) એ મર્યાદિત પ્રીમિયમ એન્ડોમેન્ટ પ્લાન છે - તમે ટૂંકા ગાળા માટે ચૂકવણી કરો છો (દા.ત., 16 વર્ષ) પરંતુ કવરેજ અને મેચ્યોરિટી લાભ લાંબા ગાળા માટે ચાલુ રહે છે (દા.ત. 25 વર્ષ). જીવન લાભ સામાન્ય રીતે તેની પ્રીમિયમ કાર્યક્ષમતા માટે પસંદ કરવામાં આવે છે.
LIC ના રિવર્ઝનરી બોનસ દરો શું છે?
LIC વાર્ષિક ધોરણે સિમ્પલ રિવર્ઝનરી બોનસ (SRB) જાહેર કરે છે - તે SA ના ₹1,000 દીઠ સમ એશ્યોર્ડની ટકાવારી છે. તાજેતરના SRB દરો: એન્ડોમેન્ટ યોજનાઓ માટે (જીવન આનંદ, જીવન લાભ) — દર વર્ષે ₹1,000 SA દીઠ આશરે ₹35-55. અંતિમ વધારાનું બોનસ (FAB) 15+ વર્ષ ચાલતી પૉલિસીઓ માટે જાહેર કરવામાં આવે છે અને તે પાકતી મુદતની ચુકવણીમાં નોંધપાત્ર વધારો કરે છે — પૉલિસીના પ્રકાર અને મુદતના આધારે આશરે ₹1,000 SA દીઠ આશરે ₹200-700. બોનસ દર વાર્ષિક ધોરણે જાહેર કરવામાં આવે છે અને તેની ખાતરી આપવામાં આવતી નથી.
શું LIC પરિપક્વતાની રકમ કરપાત્ર છે?
કલમ 10(10D) હેઠળ: LIC પાકતી મુદતની રકમ કરમુક્ત છે જો વાર્ષિક પ્રીમિયમ વીમા રકમના 10% કરતા વધુ ન હોય (એપ્રિલ 1, 2012 પછી જારી કરાયેલી પોલિસીઓ માટે). પોલિસીઓ માટે જ્યાં વાર્ષિક પ્રીમિયમ SA ના 10% થી વધુ હોય, પાકતી મુદતની રકમ કરપાત્ર છે (જો કુલ રકમ ₹1 લાખથી વધુ હોય તો LIC દ્વારા 5% પર TDS કાપવામાં આવે છે). પ્રીમિયમ-ટુ-એસએ રેશિયોને ધ્યાનમાં લીધા વિના મૃત્યુ લાભ હંમેશા કરમુક્ત હોય છે. આ 10% નિયમ અસરકારક રીતે 80C કર લાભો માત્ર એવી યોજનાઓ માટે મર્યાદિત કરે છે જ્યાં SA ઓછામાં ઓછું 10× વાર્ષિક પ્રીમિયમ હોય.
LIC પ્રીમિયમ ચુકવણી માટે ગ્રેસ પીરિયડ શું છે?
LIC વાર્ષિક, અર્ધ-વાર્ષિક અને ત્રિમાસિક પ્રીમિયમ ચુકવણી મોડ્સ માટે 30 દિવસના ગ્રેસ પીરિયડની મંજૂરી આપે છે; માસિક મોડ માટે 15 દિવસ. જો ગ્રેસ પીરિયડમાં પ્રીમિયમ ચૂકવવામાં ન આવે તો, પોલિસી લેપ્સ થઈ જાય છે. લેપ્સ્ડ પોલિસીને લેપ્સેશનના 5 વર્ષની અંદર વ્યાજ સાથે તમામ બાકી પ્રીમિયમ ચૂકવીને પુનઃજીવિત કરી શકાય છે (સામાન્ય રીતે 9-10% વાર્ષિક સંયોજન). 3 સંપૂર્ણ વાર્ષિક પ્રીમિયમ ચૂકવવામાં આવે તે પહેલાં લેપ્સ થઈ ગયેલી પોલિસીનું કોઈ સમર્પણ મૂલ્ય નથી.
કલમ 80C માટે LIC પ્રીમિયમ ELSS થી કેવી રીતે અલગ છે?
LIC પ્રીમિયમ અને ELSS રોકાણ બંને ₹1.5 લાખ સુધીની કલમ 80C કપાત માટે પાત્ર છે. મુખ્ય તફાવતો: LIC પ્રીમિયમ જીવન કવર પૂરું પાડે છે (આશ્રિતો માટે મહત્વપૂર્ણ); ELSS કોઈ વીમા વિના માત્ર રોકાણ પૂરું પાડે છે. વળતર: ELSS ઐતિહાસિક રીતે વધુ વળતર આપે છે (12-15% CAGR) વિ LIC પરંપરાગત યોજનાઓ (5-6% IRR). તરલતા: ELSS પાસે 3-વર્ષનું લોક-ઇન છે; LICની પરંપરાગત યોજનાઓ નોંધપાત્ર શરણાગતિ દંડ સાથે બહુ-વર્ષની મુદત ધરાવે છે. શુદ્ધ કર બચત + રોકાણ માટે, ELSS શ્રેષ્ઠ છે; ટેક્સ સેવિંગ + પ્રોટેક્શન માટે, ટર્મ ઇન્શ્યોરન્સ + ELSS/PPF સામાન્ય રીતે પરંપરાગત LIC એન્ડોમેન્ટ કરતાં વધુ સારી છે.
LIC લોન સુવિધા શું છે?
એકવાર LICની પરંપરાગત પૉલિસીમાં શરણાગતિ મૂલ્ય (પ્રીમિયમની ચુકવણીના 3 વર્ષ પછી) જમા થઈ જાય પછી, પૉલિસીધારક પૉલિસી સામે લોન લઈ શકે છે. લોનની રકમ સમર્પણ મૂલ્યના 90% સુધી છે. પોલિસી લોન પર વ્યાજ દર સામાન્ય રીતે વાર્ષિક 9-11% છે. જો લોન ચૂકવવામાં ન આવે તો, બાકી લોન + વ્યાજ દાવાની રકમ (મૃત્યુ લાભ અથવા પરિપક્વતા મૂલ્ય) માંથી બાદ કરવામાં આવે છે. પૉલિસી લોન્સ એ પૉલિસી સમર્પણ કરવાને બદલે એક સારો કટોકટી પ્રવાહિતા વિકલ્પ છે.
LIC યોજનાઓમાં વીમા રકમ અને મૃત્યુ લાભ વચ્ચે શું તફાવત છે?
સમ એશ્યોર્ડ (SA) એ પોલિસીનું ફેસ વેલ્યુ છે — પોલિસીધારક અથવા નોમિનીને મળેલી બાંયધરીકૃત રકમ. મૃત્યુ લાભ એ મૃત્યુ પર નોમિનીને ચૂકવવાપાત્ર કુલ રકમ છે - આમાં SA વત્તા બધા સંચિત બોનસનો સમાવેશ થાય છે. કેટલીક યોજનાઓ માટે, મૃત્યુ લાભ એ SA ના ઊંચો અથવા વાર્ષિક પ્રીમિયમના 10 ગણો, બેમાંથી જે વધારે હોય તે છે. અસરકારક રીતે, પરંપરાગત યોજનાઓમાં, પોલિસીની મુદત દરમિયાન મૃત્યુ લાભમાં મૃત્યુની તારીખ સુધી ઉપાર્જિત SA + બોનસનો સમાવેશ થાય છે.
શું મારે મારી જૂની LIC પોલિસી સરન્ડર કરવી જોઈએ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ?
આ એક સામાન્ય પ્રશ્ન છે. મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં: જો પરંપરાગત LIC પોલિસી 5-7 વર્ષથી ઓછા સમયથી ચાલી રહી હોય, તો શરણાગતિનો અર્થ થાય છે પ્રીમિયમની નોંધપાત્ર ખોટ. જો પોલિસી નોંધપાત્ર બોનસ સાથે 10+ વર્ષથી ચાલી રહી હોય, તો તે પાકતી મુદત સુધી હોલ્ડ કરવા યોગ્ય હોઈ શકે છે કારણ કે સમય સાથે વળતરમાં સુધારો થાય છે. વધુ સારા બોનસ દરો સાથે જૂની પોલિસીઓ (2012 પહેલાના યુગમાં) માટે, હોલ્ડિંગ ઘણીવાર અર્થપૂર્ણ બને છે. યોગ્ય અભિગમ એ છે કે પર્યાપ્ત ટર્મ ઈન્સ્યોરન્સ અલગથી ખરીદો (જો ન કર્યું હોય), નવા LIC એન્ડોમેન્ટ રોકાણો બંધ કરો અને સારા વળતર માટે ELSS/PPF/NPSમાં ભાવિ બચતનું રોકાણ કરો.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !Buying high-premium traditional LIC endowment plans as the primary tax-saving investment — LIC endowment plans deliver 5-6% IRR after tax; ELSS + term insurance combination delivers far better returns for the same premium budget.
- !Not reading the premium-to-SA ratio before purchase — if annual premium > 10% of sum assured, maturity proceeds are taxable, defeating the tax efficiency of the plan.
- !Surrendering a LIC policy early (within 5-7 years) — surrender value is significantly less than premiums paid in early years; the IRR improves substantially if held to maturity; surrender is rarely financially beneficial.
- !Confusing LIC maturity amount with net gain — the maturity amount includes your own premiums + bonuses; only the bonuses are the actual gain; returns are not as high as they seem when compared against total premiums paid.
- !Not nominating a beneficiary in LIC policies — without nomination, the death claim process is significantly more complex for legal heirs; LIC policies require compulsory nomination at issuance.
- !Overlooking term insurance in favour of only endowment plans — a ₹1 crore term plan at ₹10,000-₹15,000/year provides 5-10× more life cover than a LIC endowment plan at the same premium amount.
Pro Tip
The best use of LIC for most investors is: buy an adequate online term plan (LIC Tech Term or private insurer term plan) for life protection at the lowest cost, and invest the savings (what you would have paid for an endowment plan minus term plan premium) in ELSS or PPF for Section 80C benefit and superior returns. This 'buy term + invest the rest' strategy consistently outperforms traditional endowment plans over a 15-20 year horizon.
Did you know?
LIC of India was founded in 1956 by the government nationalising 154 private insurance companies. It manages assets exceeding ₹45 lakh crore (USD 545 billion) — making it not just India's largest insurer but also one of the world's 10 largest insurance companies by assets. LIC's IPO in May 2022 was India's largest ever at ₹20,557 crore. Despite 60+ years of operation, LIC still controls approximately 61% of India's life insurance market by number of policies.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
વધુ વાંચો →સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.