What is Option Pool Calculator?
▾
કર્મચારી સ્ટોક ઓપ્શન પૂલ (ESOP) એ સ્ટાર્ટઅપની ઇક્વિટીનો એક ભાગ છે જે કર્મચારીઓ, સલાહકારો, નિર્દેશકો અને સલાહકારોને વળતર અને સંરેખણ પ્રોત્સાહનના સ્વરૂપ તરીકે અનુદાન માટે આરક્ષિત છે. વિકલ્પો એ ભવિષ્યમાં નિશ્ચિત કિંમતે (સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ, અથવા એક્સરસાઇઝ પ્રાઈસ) પર શેર ખરીદવાનો અધિકાર (બાંધતી નથી) છે. જો કંપનીનું મૂલ્ય વધે છે, તો વિકલ્પો મૂલ્યવાન બને છે કારણ કે ધારક નીચા સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસ પર શેર ખરીદી શકે છે અને ઊંચા બજાર ભાવે વેચી શકે છે. વિકલ્પ પૂલ બનાવટ અને વ્યવસ્થાપનમાં ઘણા એકબીજા સાથે જોડાયેલા નિર્ણયો સામેલ છે. પૂલનું કદ એ વિકલ્પ પ્રોગ્રામ માટે આરક્ષિત સંપૂર્ણ પાતળું કેપિટલાઇઝેશનની ટકાવારી છે - સામાન્ય રીતે દરેક તબક્કે 10-20%, ભાવિ હાયરિંગ જરૂરિયાતો માટે પૂરતા બિનજારી વિકલ્પો જાળવવાના લક્ષ્ય સાથે. પૂલ બનાવવાનો સમય નિર્ધારિત કરે છે કે કોણ મંદન કરે છે — પ્રી-મની પૂલ બનાવટ સ્થાપકોને પાતળું કરે છે (વિકલ્પ પૂલ શફલ), જ્યારે પોસ્ટ-મની બનાવટ તમામ શેરધારકોને પ્રમાણસર મંદ કરે છે. કર્મચારીઓની જાળવણીને પ્રોત્સાહિત કરવા માટે સમયના સમયગાળામાં ઓપ્શન્સ વેસ્ટ - સૌથી સામાન્ય શેડ્યૂલ એ 1-વર્ષની ક્લિફ સાથે 4-વર્ષનો વેસ્ટિંગ સમયગાળો છે (રોજગારના 12 મહિના સુધી કોઈ શેર વેસ્ટ નથી, પછી બાકીના શેર આગામી 36 મહિનામાં માસિક અથવા ત્રિમાસિક વેસ્ટ) છે. ક્લિફ એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે જે કર્મચારીઓ પ્રથમ વર્ષમાં રજા આપે છે તેમને કોઈ વિકલ્પ ન મળે, જ્યારે ક્લિફ રિવોર્ડ્સ પછીની માસિક વેસ્ટિંગ સેવા ચાલુ રાખે છે. બે પ્રકારના વિકલ્પો સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાય છે. પ્રોત્સાહક સ્ટોક ઓપ્શન્સ (ISOs) ને અનુકૂળ યુએસ ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટ પ્રાપ્ત થાય છે: ગ્રાન્ટ અથવા કસરત પર કોઈ સામાન્ય આવકવેરો (એએમટીને આધિન સિવાય), જો ચોક્કસ હોલ્ડિંગ અવધિ પૂર્ણ થાય તો સંપૂર્ણ પ્રશંસા પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભની સારવાર સાથે. નોન-ક્વોલિફાઇડ સ્ટોક ઓપ્શન્સ (NSOs અથવા NQSOs) પર વાજબી બજાર મૂલ્ય અને વ્યાયામ કિંમત વચ્ચેના સ્પ્રેડ પર કવાયત દરમિયાન સામાન્ય આવક તરીકે કર લાદવામાં આવે છે. ISOs ફક્ત કર્મચારીઓને જ મંજૂર કરી શકાય છે, વ્યાયામ યોગ્ય મૂલ્ય પર $100,000 વાર્ષિક મર્યાદા હોય છે, અને તેની મહત્તમ મુદત 10 વર્ષની હોવી જોઈએ. NSOs કોઈપણને (સલાહકારો, નિર્દેશકો, સલાહકારો) આપી શકાય છે અને તેની કોઈ ડોલર મર્યાદા નથી. કંપનીના જીવન દરમિયાન ઓપ્શન પૂલ મેનેજમેન્ટમાં સમયાંતરે તાજગીનો સમાવેશ થાય છે: જ્યારે બિન-ગ્રાન્ટેડ પૂલ 3-6 મહિનાની ભરતીની જરૂરિયાતોથી નીચે આવે છે, ત્યારે બોર્ડ પૂલ વધારાને મંજૂર કરે છે (વધારાના શેર બનાવવા અને તમામ શેરધારકોને મંદ કરવા). પછીના તબક્કામાં (સીરીઝ B+), કંપનીઓ કેટલીકવાર વિકલ્પોની સાથે અથવા તેના બદલે પ્રતિબંધિત સ્ટોક યુનિટ્સ (RSUs) ઉમેરે છે, કારણ કે RSU ની કિંમત શૂન્ય કંપની વૃદ્ધિ સાથે પણ હોય છે (બજાર કિંમત સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસ કરતાં વધી જાય ત્યારે જ વિકલ્પોની આંતરિક કિંમત હોય છે).
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
સૂત્ર
▾
વિકલ્પ પૂલ કેલ્ક ગણતરી:
પગલું 1: આગામી 18-24 મહિના માટે ભાડે રાખવાની આગાહી કરીને આવશ્યક વિકલ્પ પૂલનું કદ નક્કી કરો: નવા કામદારોની સંખ્યા અને વરિષ્ઠતાનો અંદાજ કાઢો, પછી બેન્ચમાર્કના આધારે દરેક ભૂમિકા માટે વિકલ્પ અનુદાન કદનો અંદાજ કાઢો.
પગલું 2: અનુમાનિત અનુદાન વત્તા બફરને આવરી લેતી પોસ્ટ-ફાઇનાન્સિંગના સંપૂર્ણ પાતળું મૂડીકરણની ટકાવારી તરીકે પૂલની ગણતરી કરો.
પગલું 3: રોકાણકારો સાથે વાટાઘાટો કરો કે શું પૂલ પ્રી-મની (ફક્ત સ્થાપકોને પાતળું કરીને) અથવા પોસ્ટ-મની (બધા શેરધારકોને પ્રમાણસર પાતળું કરીને) બનાવવામાં આવે છે.
પગલું 4: દરેક ભૂમિકા અને વરિષ્ઠતા સ્તર માટે બજારના બેન્ચમાર્કનો ઉપયોગ કરીને વ્યક્તિગત ગ્રાન્ટ માપો સેટ કરો, સંપૂર્ણ રીતે પાતળું શેરની ટકાવારી તરીકે અથવા સંપૂર્ણ શેર ગણતરી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે.
પગલું 5: અનુદાનની તારીખે 409A વાજબી બજાર મૂલ્ય મૂલ્યાંકન પર સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ સેટ કરો — IRC કલમ 409A નું પાલન કરવા માટે FMV પર અથવા તેનાથી ઉપરના વિકલ્પો મંજૂર કરવા જોઈએ.
પગલું 6: દરેક ગ્રાન્ટ માટે દસ્તાવેજ વેસ્ટિંગ શેડ્યૂલ: સામાન્ય રીતે 1-વર્ષના ક્લિફ સાથે 4 વર્ષ; વરિષ્ઠ હાયર (ટૂંકા ક્લિફ, પ્રવેગક જોગવાઈઓ) અથવા પાર્ટ-ટાઇમ સલાહકારો (2-વર્ષ વેસ્ટિંગ) માટે કસ્ટમાઇઝ્ડ.
પગલું 7: માસિક પૂલના ઉપયોગને ટ્રૅક કરો: કુલ મંજૂર શેર / કુલ અધિકૃત પૂલ શેર. જ્યારે ઉપયોગ 70-75% કરતાં વધી જાય ત્યારે આગલા પૂલને તાજું કરવાની યોજના બનાવો.
દરેક પગલું પાછલા પર બને છે, ઘટકોની ગણતરીઓને એક વ્યાપક વિકલ્પ પૂલ પરિણામમાં જોડીને. ફોર્મ્યુલા વિકલ્પ પૂલ વર્તનનું સંચાલન કરતા ગાણિતિક સંબંધોને મેળવે છે.Variable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| PoolPct | વિકલ્પ પૂલ % | % | PoolPct પરિમાણ વિકલ્પ પૂલ ગણતરીમાં મુખ્ય જથ્થાત્મક ઇનપુટનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જે તેના પ્રમાણભૂત એકમમાં માપવામાં આવે છે અને ગાણિતિક સૂત્ર દ્વારા ગણતરીના પરિણામને સીધી રીતે પ્રભાવિત કરે છે. |
| PoolSh | વિકલ્પ પૂલ શેર્સ | shares | વિકલ્પ પૂલમાં શેરની સંખ્યા: પૂલપીટી x કુલ સંપૂર્ણપણે પાતળું શેર. |
| StrikeP | સ્ટ્રાઈક ભાવ | USD/share | વ્યાયામ કિંમત કે જેના પર વિકલ્પ ધારકો શેર ખરીદી શકે છે; અનુદાન તારીખે 409A વાજબી બજાર મૂલ્ય પર સેટ. |
| Grantee_Sh | વિકલ્પ ગ્રાન્ટ માપ | shares | વ્યક્તિગત કર્મચારી અથવા સલાહકારને આપવામાં આવેલા વિકલ્પોની સંખ્યા. |
| Vest | વેસ્ટિંગ શેડ્યૂલ | months | કયા વિકલ્પો વેસ્ટ પર શેડ્યૂલ; સામાન્ય રીતે 12-મહિનાની ખડક સાથે 48 મહિના. |
How to Option Pool Calculator
▾
- 1આગામી 18-24 મહિના માટે હાયરિંગની આગાહી કરીને જરૂરી વિકલ્પ પૂલનું કદ નક્કી કરો: નવા કામદારોની સંખ્યા અને વરિષ્ઠતાનો અંદાજ કાઢો, પછી બેન્ચમાર્કના આધારે દરેક ભૂમિકા માટે વિકલ્પ અનુદાન કદનો અંદાજ કાઢો.
- 2અનુમાનિત અનુદાન વત્તા બફરને આવરી લેતી પોસ્ટ-ફાઇનાન્સિંગના સંપૂર્ણ પાતળું મૂડીકરણની ટકાવારી તરીકે પૂલની ગણતરી કરો.
- 3રોકાણકારો સાથે વાટાઘાટો કરો કે શું પૂલ પ્રી-મની (ફક્ત સ્થાપકોને પાતળું કરીને) અથવા પોસ્ટ-મની (બધા શેરધારકોને પ્રમાણસર પાતળું કરીને) બનાવવામાં આવે છે.
- 4દરેક ભૂમિકા અને વરિષ્ઠતા સ્તર માટે બજારના બેન્ચમાર્કનો ઉપયોગ કરીને વ્યક્તિગત ગ્રાન્ટ માપો સેટ કરો, સંપૂર્ણ રીતે પાતળું શેરની ટકાવારી તરીકે અથવા સંપૂર્ણ શેર ગણતરી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે.
- 5અનુદાનની તારીખે 409A વાજબી બજાર મૂલ્ય મૂલ્યાંકન પર સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ સેટ કરો — IRC કલમ 409A નું પાલન કરવા માટે FMV પર અથવા તેનાથી ઉપરના વિકલ્પો મંજૂર કરવા જોઈએ.
- 6દરેક અનુદાન માટે દસ્તાવેજ વેસ્ટિંગ શેડ્યૂલ: સામાન્ય રીતે 1-વર્ષના ક્લિફ સાથે 4 વર્ષ; વરિષ્ઠ હાયર (ટૂંકા ક્લિફ, પ્રવેગક જોગવાઈઓ) અથવા પાર્ટ-ટાઇમ સલાહકારો (2-વર્ષ વેસ્ટિંગ) માટે કસ્ટમાઇઝ્ડ.
- 7માસિક પૂલના ઉપયોગને ટ્રૅક કરો: કુલ મંજૂર શેર / કુલ અધિકૃત પૂલ શેર. જ્યારે ઉપયોગ 70-75% કરતાં વધી જાય ત્યારે આગલા પૂલને તાજું કરવાની યોજના બનાવો.
Worked Examples
▾
ચોક્કસ હાયરિંગ પ્લાન નીચલા પૂલને યોગ્ય ઠેરવે છે: 3%+2.25%+1%+0.6%+0.8%+2% બફર = 9.65%; સાધારણ બફર સાથે 12% સુધી રાઉન્ડ.
પૂલના કદની વાટાઘાટો માટે ભાડે રાખવાની યોજના બનાવવી એ સૌથી શક્તિશાળી સાધન છે. અનુમાન: 1.5% દરેક = 3.0% પર 2 વરિષ્ઠ ઇજનેરો; 0.75% દરેક = 2.25% પર 3 ઇજનેરો; 1 VP વેચાણ 1.0% પર; 2 એકાઉન્ટ એક્ઝિક્યુટિવ 0.3% દરેક = 0.6%; 0.8% પર માર્કેટિંગનું 1 હેડ. પેટાટોટલ: 7.65% સંપૂર્ણપણે પાતળું શેર. અનપેક્ષિત ભરતી અને વિકલ્પ રિફ્રેશ માટે 2% બફર ઉમેરવું: 9.65%. આગામી 18+ મહિનાઓ માટે સ્વચ્છ 12% સુધીનું રાઉન્ડિંગ એ રોકાણકારની પ્રમાણભૂત 15-18% વિનંતીની સામે સંરક્ષણાત્મક વાટાઘાટની સ્થિતિ છે. $25M પોસ્ટ-મની વેલ્યુએશન ધરાવતી પોસ્ટ-સિરીઝ A કંપની પર 12% અને 18% પૂલ વચ્ચેનો તફાવત સ્થાપક મંદીમાં 6% x $25M = $1.5M છે.
સંદર્ભ માટે: $50M એક્ઝિટ પર, $0.25 સ્ટ્રાઇક = $75K - $18.75K = $56,250 સાથે 75,000 વિકલ્પો.
સીરિઝ A કંપનીમાં વરિષ્ઠ સોફ્ટવેર એન્જિનિયર સામાન્ય રીતે 0.5-0.8% સંપૂર્ણ પાતળું શેર મેળવે છે. 10M પાતળું શેર સાથે, એટલે કે 50,000-80,000 વિકલ્પો. ગ્રાન્ટ વેસ્ટ 12-મહિનાના ક્લિફ સાથે 48 મહિનાથી વધુ હોય છે: પ્રથમ વર્ષ માટે કોઈ વેસ્ટિંગ નહીં, પછી 25% વેસ્ટ 12 મહિનામાં, અને બાકીની વેસ્ટ 13-48 મહિના સુધી માસિક (દર મહિને આશરે 1,389-2,222 વિકલ્પો). $50M એક્ઝિટ પર જ્યાં દરેક શેરની કિંમત $5 છે ($0.25 સ્ટ્રાઇકથી), આંતરિક મૂલ્ય $4.75/વિકલ્પ છે. 75,000 વિકલ્પો x $4.75 = $356,250 કર પહેલાં — અર્થપૂર્ણ પરંતુ ઘણી વખત કર્મચારીઓ બહાર નીકળવાની સંભાવનાઓ અને મંદીના સંદર્ભ વિના અપેક્ષા કરતા ઓછા.
પૂલનો ઉપયોગ 80% (1.2M/1.5M); આગામી 12 મહિનામાં માત્ર 300K અનગ્રાન્ટેડ વિ 800K જરૂરી છે.
1.5M અધિકૃત શેરો અને 1.2M પહેલાથી જ મંજૂર (80% ઉપયોગ) સાથે, માત્ર 300,000 શેર્સ જ અનુમતિ વિનાના રહે છે. આગામી ભરતી માટે જરૂરી 800,000 વિકલ્પો સાથે, પૂલ 5 મહિનાની અંદર ખતમ થઈ જશે. બોર્ડે આગામી બોર્ડ મીટિંગમાં 800,000-1,000,000 નવા શેરના પુલ રિફ્રેશને મંજૂરી આપવી જોઈએ. આ માટે શેરહોલ્ડરની મંજૂરી પ્રક્રિયાની જરૂર પડશે (બહુમતી શેરના ધારકોની સંમતિ જરૂરી છે). રિફ્રેશ તમામ શેરધારકોને પ્રમાણસર પાતળું કરે છે — 10M સંપૂર્ણપણે પાતળું બેઝ પર 800K નવા શેર 8% વધારાના મંદનનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. સ્પર્ધાત્મક ઑફર્સની ખાતરી કરતી વખતે મંદન ઘટાડવા માટે, બોર્ડે મોટા ધાબળામાં વધારો કરવાને બદલે 12-18 મહિનાની ભરતીને આવરી લેવા માટે જરૂરી ન્યૂનતમ કદને મંજૂરી આપવી જોઈએ.
$100M એક્ઝિટ પર, શેરની કિંમત ~$10; આવક = 50K x ($10 - $0.50) = $475,000 એકંદર, પરંતુ મંદન અને પસંદગીઓ વાસ્તવિક વિતરણ ઘટાડે છે.
વિકલ્પ મૂલ્ય એક્ઝિટ વેલ્યુએશન અને લિક્વિડેશન પસંદગીઓ માટે અત્યંત સંવેદનશીલ છે. $20M એક્ઝિટ પર, જો પસંદગીના રોકાણકારો કુલ લિક્વિડેશન પસંદગીઓમાં $15M ધરાવે છે, તો માત્ર $5M સામાન્ય શેરધારકો સુધી પહોંચે છે. $5M / 10M સંપૂર્ણપણે પાતળું શેર = $0.50/શેર પર, $0.50 સ્ટ્રાઇક સાથેના વિકલ્પો નકામા છે (પાણીની અંદર). $50M એક્ઝિટ પર ($35M લિક્વિડેશન સ્ટેક ઉપર), શેર દીઠ સામાન્ય મૂલ્ય $3.50 હોઈ શકે છે. 50,000 વિકલ્પો x ($3.50 - $0.50) = $150,000 ગ્રોસ, પરંતુ કસરત પર સામાન્ય આવકવેરા પછી (જો NSOs), વાસ્તવિક ટેક-હોમ $90,000-100,000 હોઈ શકે છે. $500M એક્ઝિટ પર, 50,000 વિકલ્પો x ($50 - $0.50) = $2,475,000 ગ્રોસ — જીવન બદલી નાખે છે. આ શ્રેણી સમજાવે છે કે શા માટે ઇક્વિટી વળતર માટે જોખમ સહનશીલતા અને લાંબા સમયની ક્ષિતિજની જરૂર છે.
Real-World Applications
▾
વ્યવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વિકલ્પ પૂલ કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા, નોકરીની આગાહીનો ઉપયોગ કરીને શ્રેણી A રોકાણકારો સાથે વિકલ્પ પૂલના કદની વાટાઘાટો કરી રહી છે જ્યાં સચોટ વિકલ્પ પૂલ ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.
વ્યવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વિકલ્પ પૂલ કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરીને, બેન્ચમાર્કિંગ ડેટાનો ઉપયોગ કરીને નવા હાયર માટે વ્યક્તિગત વિકલ્પ ગ્રાન્ટ માપો સેટ કરવું જ્યાં સચોટ વિકલ્પ પૂલ ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધી રીતે સમર્થન આપે છે.
આયોજન વિકલ્પ પૂલ આગામી બોર્ડ મીટિંગ પહેલાં તાજું કરે છે, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વિકલ્પ પૂલ કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન વિસ્તારનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ વિકલ્પ પૂલ ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધી રીતે સમર્થન આપે છે.
ભરતી દરમિયાન સંભવિત કર્મચારીઓને ઇક્વિટી મૂલ્યનો સંચાર કરવો, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વિકલ્પ પૂલ કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન વિસ્તારનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ વિકલ્પ પૂલ ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.
વરિષ્ઠ કર્મચારી અનુદાન માટે આઇએસઓ વિ. એનએસઓ વિકલ્પોનું મોડેલિંગ કર પ્રભાવ, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં વિકલ્પ પૂલ કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ વિકલ્પ પૂલ ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.
Special Cases
▾
{'case': 'પ્રારંભિક કસરત અને 83(b) ચૂંટણીઓ', 'વર્ણન': "ઘણા સ્ટાર્ટઅપ્સ કર્મચારીઓને અનવેસ્ટિંગ વિકલ્પોનો વહેલા ઉપયોગ કરવાની મંજૂરી આપે છે (વેસ્ટિંગ પહેલાં પણ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ અગાઉથી ચૂકવે છે). જો કર્મચારી પ્રારંભિક કવાયતના 30 દિવસની અંદર 83(b) ચૂંટણી ફાઇલ કરે છે, તો તેઓ ખૂબ જ ઓછી કિંમતે ટેક્સ ચૂકવે છે, જો કંપનીને સંભવિતપણે કરવેરા મૂલ્યમાં વૃદ્ધિ થાય છે. જો કર્મચારી વેસ્ટિંગ કરતા પહેલા છોડી દે તો પ્રારંભિક કવાયતની રકમ જોખમમાં છે — કંપની અસલ કવાયત કિંમતે 83(b) ચૂંટણીઓ ખૂબ જ મૂલ્યવાન હોય છે જ્યારે તેનો ઉપયોગ ખૂબ જ વહેલો કરવામાં આવે (જ્યારે FMV શૂન્યની નજીક હોય) અને તેની હંમેશા ટેક્સ સલાહકાર સાથે સમીક્ષા કરવી જોઈએ."}
{'case': 'RSUs એટ લેટ સ્ટેજ', 'description': 'પ્રતિબંધિત સ્ટોક યુનિટ્સ (RSUs) સીરીઝ B અને તેના પછીના વિકલ્પો કરતાં વધુ સામાન્ય બની ગયા છે કારણ કે વિકલ્પોની માત્ર સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસથી ઉપરનું મૂલ્ય હોય છે, પરંતુ RSU નું સંપૂર્ણ બજાર મૂલ્ય હોય છે. ઊંચા મૂલ્યાંકન પર, ISO કસરતો પર AMT એક્સપોઝર અને મોટા વિકલ્પ અનુદાનનો ખર્ચ RSU ને વધુ આકર્ષક બનાવે છે. મોટાભાગની જાહેર કંપનીઓ RSU નો ઉપયોગ IPO પછીના ઇક્વિટી વળતર માટે જ કરે છે.'}
{'case': 'Option Repricing', 'description': "જ્યારે કોઈ કંપનીના શેરની કિંમત ઓપ્શન સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસથી નોંધપાત્ર રીતે નીચે આવે છે (ડાઉન રાઉન્ડ અથવા બિઝનેસ બેકને કારણે), ત્યારે વિકલ્પો નકામા બની જાય છે (અંડરવોટર). કેટલીક કંપનીઓ રિપ્રાઈસ ઓપ્શન્સ — પ્રોત્સાહક મૂલ્યને પુનઃસ્થાપિત કરવા માટે સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસમાં ઘટાડો કરે છે. રિપ્રાઈસિંગ કરી શકાય છે, જૂની કિંમતના નવા એક્સચેન્જના વિકલ્પ તરીકે નવી ઓફર કરી શકે છે. વર્તમાન એફએમવી પર) અથવા ટેન્ડર ઓફરમાં ટેક્સ, એકાઉન્ટિંગ અને શેરહોલ્ડર રિલેશનશીપ હોય છે અને બોર્ડની મંજૂરીની જરૂર હોય છે."}
લાક્ષણિક વિકલ્પ ભૂમિકા અને તબક્કા પ્રમાણે ગ્રાન્ટ સાઈઝ (સંપૂર્ણપણે પાતળું %)
▾
| ભૂમિકા | બીજ સ્ટેજ | શ્રેણી A | શ્રેણી B | નોંધો |
|---|---|---|---|---|
| VP / C-Suite (ભાડે) | 1.0-2.5% | 0.5-1.5% | 0.3-0.8% | ઊંચા વેલ્યુએશનને કારણે પછીના તબક્કે ઓછું |
| વરિષ્ઠ ઇજનેર / લીડ | 0.5-1.0% | 0.25-0.6% | 0.1-0.3% | મજબૂત માંગ % વધારે છે |
| મિડ-લેવલ એન્જિનિયર | 0.2-0.5% | 0.1-0.25% | 0.05-0.15% | સૌથી સામાન્ય અનુદાન સ્તર |
| વેચાણ / માર્કેટિંગ વરિષ્ઠ | 0.3-0.75% | 0.15-0.4% | 0.05-0.2% | પ્લસ કમિશન માળખું |
| એન્ટ્રી લેવલ / જુનિયર | 0.1-0.2% | 0.05-0.1% | 0.02-0.05% | શ્રેણી B+ પર RSU નો ઉપયોગ કરી શકે છે |
| સલાહકાર | 0.1-0.5% | 0.1-0.25% | 0.05-0.15% | 2-વર્ષ વેસ્ટ, સામાન્ય રીતે કોઈ ખડક નથી |
Frequently Asked Questions
▾
સ્ટાર્ટઅપ માટે લાક્ષણિક વિકલ્પ પૂલનું કદ શું છે?
કાર્ટા ડેટા અને NVCA સર્વેક્ષણો અનુસાર, સામાન્ય વિકલ્પ પૂલના કદ બીજના તબક્કે 10-15% છે, શ્રેણી Aમાં 15-20% (પોસ્ટ-ફાઇનાન્સિંગ સંપૂર્ણપણે પાતળું), અને શ્રેણી Bમાં 15-20% છે, જે સામયિક તાજગી દ્વારા જાળવવામાં આવે છે. પૂલનું કદ ભાડે રાખવાની યોજનાઓ દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે: આક્રમક ભરતીનું આયોજન કરતી કંપનીને મોટા પૂલની જરૂર હોય છે; થોડા આયોજિત કામદારો સાથે દુર્બળ ટીમને નાના પૂલની જરૂર છે. મુખ્ય વાટાઘાટોનો સિદ્ધાંત એ છે કે સ્થાપકોએ રોકાણકારની પ્રમાણભૂત વિનંતી સ્વીકારવાને બદલે ચોક્કસ ભાડાની આગાહી સાથે પૂલના કદને ન્યાયી ઠેરવવો જોઈએ. સાચવેલ પૂલના કદના પ્રત્યેક ટકાવારી બિંદુ સ્થાપકનું મંદન ઘટાડે છે — $50M એક્ઝિટ પર, વધારાના સ્થાપકની આવકમાં 5-ટકા-પોઇન્ટ પૂલ ઘટાડો $2.5M છે.
સ્ટાર્ટઅપ વિકલ્પો માટે લાક્ષણિક વેસ્ટિંગ શેડ્યૂલ શું છે?
સ્ટાર્ટઅપ એમ્પ્લોયી સ્ટોક ઓપ્શન્સ માટે સૌથી સામાન્ય વેસ્ટિંગ શેડ્યૂલ 1-વર્ષના ક્લિફ સાથે કુલ 4 વર્ષ છે. ક્લિફનો અર્થ એ છે કે જ્યાં સુધી કર્મચારી 12 મહિનાની સેવા પૂરી ન કરે ત્યાં સુધી કોઈ શેર વેસ્ટ નહીં — 12 મહિનામાં, 25% ગ્રાન્ટ વેસ્ટ એક જ સમયે. બાકીના 75% નીચેના 36 મહિનામાં માસિક (મૂળ અનુદાનના આશરે 2.08% દર મહિને) આ શેડ્યૂલ બે હેતુઓ પૂરા કરે છે: ક્લિફ કંપનીને એવા કર્મચારીઓથી રક્ષણ આપે છે જેઓ ખૂબ જ વહેલાં ઇક્વિટી મેળવવા માટે છોડી દે છે, જ્યારે ક્લિફ પછીની માસિક વેસ્ટિંગ સતત કાર્યકાળને પુરસ્કાર આપે છે. કેટલીક કંપનીઓ માસિક (ઓછી વહીવટી ઓવરહેડ) ને બદલે ત્રિમાસિક વેસ્ટિંગનો ઉપયોગ કરે છે. ખૂબ જ વરિષ્ઠ હાયર માટે, કંપનીઓ ટૂંકા ક્લિફ્સ (6 મહિના) અથવા ઝડપી વેસ્ટિંગ જોગવાઈઓ માટે વાટાઘાટ કરી શકે છે.
ISO અને NSO સ્ટોક વિકલ્પો વચ્ચે શું તફાવત છે?
ઈન્સેન્ટિવ સ્ટોક ઓપ્શન્સ (ISOs) ને અનુકૂળ યુએસ ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટ મળે છે: ગ્રાન્ટ અથવા કસરત પર કોઈ નિયમિત આવકવેરો નથી (જોકે કવાયતનો ફેલાવો વૈકલ્પિક લઘુત્તમ કરને આધીન હોઈ શકે છે), અને જો તમે અનુદાનની તારીખથી ઓછામાં ઓછા 2 વર્ષ અને કસરતની તારીખથી 1 વર્ષ સુધી શેર રાખો છો, તો તમામ પ્રશંસા પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભના દરે કર લાદવામાં આવે છે (સામાન્ય રીતે 201%). ISOs માત્ર કર્મચારીઓને જ મંજૂર કરી શકાય છે, કોન્ટ્રાક્ટરો અથવા સલાહકારોને નહીં, અને ગ્રાન્ટના મૂલ્ય દ્વારા પ્રતિ વર્ષ $100,000 વિકલ્પો વેસ્ટિંગ સુધી મર્યાદિત છે (વ્યાયામ કિંમત x શેરના આધારે). નોન-ક્વોલિફાઇડ સ્ટોક ઓપ્શન્સ (એનએસઓ) પર વાજબી બજાર મૂલ્ય અને કસરતની કિંમત (તમે શેર વેચો છો કે કેમ તે ધ્યાનમાં લીધા વિના) વચ્ચેના સ્પ્રેડ પર કવાયતમાં સામાન્ય આવક તરીકે કર લાદવામાં આવે છે. NSOs કોઈપણને મંજૂર કરી શકાય છે - કર્મચારીઓ, સલાહકારો, નિર્દેશકો, સલાહકારો - અને તેની કોઈ વાર્ષિક મર્યાદા નથી.
એક્સિલરેટેડ વેસ્ટિંગ શું છે અને તેનો ઉપયોગ ક્યારે થાય છે?
એક્સિલરેટેડ વેસ્ટિંગની જોગવાઈઓ ચોક્કસ ટ્રિગરિંગ ઇવેન્ટ્સ પર મૂળ શેડ્યૂલ કરતાં વધુ ઝડપથી બિન-રોકાણિત વિકલ્પોનું કારણ બને છે. સિંગલ ટ્રિગર પ્રવેગક એક ઘટના, સામાન્ય રીતે એક્વિઝિશન અથવા IPO પર વેસ્ટિંગ પ્રવેગનું કારણ બને છે. ડબલ ટ્રિગર પ્રવેગકને બે ઘટનાઓની જરૂર છે: પ્રથમ નિયંત્રણમાં ફેરફાર (એક્વિઝિશન), અને બીજું કર્મચારી માટે ચોક્કસ નકારાત્મક ઘટના (કારણ વિના સમાપ્તિ અથવા સારા કારણોસર રાજીનામું). રોકાણકારો દ્વારા ડબલ ટ્રિગરને ખૂબ જ પસંદ કરવામાં આવે છે કારણ કે સિંગલ ટ્રિગર પ્રવેગક કર્મચારીઓને કિંમતને ધ્યાનમાં લીધા વિના કંપની વેચવા માટે પ્રોત્સાહન આપે છે. મોટાભાગના સ્ટાર્ટઅપ્સ વરિષ્ઠ અધિકારીઓને અને કેટલીકવાર તમામ કર્મચારીઓને સંપાદન દૃશ્યો માટે ડબલ ટ્રિગર એક્સિલરેશન આપે છે. પ્રવેગક પૂર્ણ (100% વણ રોકાણ કરેલ વિકલ્પો) અથવા આંશિક (50% વણ રોકાણ કરેલ) હોઈ શકે છે.
વિવિધ ભૂમિકાઓ માટે વિકલ્પ અનુદાન કદ કેવી રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે?
વિકલ્પ અનુદાન કદ ભૂમિકા વરિષ્ઠતા, કંપનીના ઇક્વિટી સ્ટેજ અને બજાર બેન્ચમાર્ક દ્વારા બદલાય છે. સામાન્ય માર્ગદર્શિકા તરીકે (શ્રેણી A સ્ટેજ પર સંપૂર્ણ મંદ મૂડીકરણના % તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે): CEO/સહ-સ્થાપક (પાછળથી ભાડે લેવામાં આવે છે): 2-5%; COO/CTO/CPO: 1-2%; વીપી-સ્તર: 0.5-1.5%; વરિષ્ઠ વ્યક્તિગત યોગદાનકર્તા (એન્જિનિયર, ડિઝાઇનર): 0.25-0.75%; મધ્યમ-સ્તરના વ્યક્તિગત યોગદાનકર્તા: 0.1-0.25%; એન્ટ્રી-લેવલ કર્મચારી: 0.05-0.15%; સલાહકાર: 0.1-0.5% (2 વર્ષથી વધુનું રોકાણ). જ્યારે કંપની વધુ મૂલ્યવાન હોય ત્યારે આ ટકાવારી પછીના તબક્કામાં ઘટે છે — સિરીઝ B એન્જિનિયર ગ્રાન્ટ 0.1-0.2% હોઈ શકે છે પરંતુ સિરીઝ Aમાં 0.5% ગ્રાન્ટ તરીકે સમાન ડૉલર મૂલ્યનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. કાર્ટાના વળતર બેન્ચમાર્કિંગ અને Levels.fyi જેવા સાધનો ઇક્વિટી ગ્રાન્ટ બેન્ચમાર્ક માટે બજાર ડેટા પ્રદાન કરે છે.
જ્યારે સ્ટાર્ટઅપ હસ્તગત કરવામાં આવે ત્યારે વિકલ્પોનું શું થાય છે?
જ્યારે સ્ટાર્ટઅપ હસ્તગત કરવામાં આવે છે, ત્યારે બાકી વિકલ્પો સામાન્ય રીતે ત્રણમાંથી એક રીતે હાથ ધરવામાં આવે છે: હસ્તગત કરનાર દ્વારા ધારવામાં આવે છે (આર્થિક મૂલ્યને જાળવી રાખતા સમાયોજિત ગુણોત્તરમાં કંપનીના વિકલ્પોને હસ્તગત કરવામાં રૂપાંતરિત કરવામાં આવે છે), આંતરિક મૂલ્ય માટે રોકડ કરવામાં આવે છે (વાજબી બજાર મૂલ્ય માઈનસ કસરત કિંમત, રોકડમાં ચૂકવવામાં આવે છે), અથવા જો કવાયત હેઠળના વિકલ્પની કિંમત રદ કરવામાં આવે છે. સારવાર કંપનીઓ વચ્ચે વાટાઘાટ કરાયેલી સંપાદન શરતો પર આધારિત છે અને મર્જર કરારમાં ઉલ્લેખિત છે. ખરીદનાર દ્વારા ધારવામાં આવતા અનવેસ્ટેડ વિકલ્પો સામાન્ય રીતે મૂળ શેડ્યૂલ પર વેસ્ટ કરવાનું ચાલુ રાખે છે, જોકે કેટલાક કર્મચારીઓ પ્રવેગક જોગવાઈઓ માટે વાટાઘાટ કરે છે. ડબલ ટ્રિગર પ્રવેગક જોગવાઈઓ (સંપાદન અને સમાપ્તિ બંને પર વેસ્ટિંગ પ્રવેગ) એ સંપાદન દૃશ્યોમાં કર્મચારીઓ માટે સૌથી સામાન્ય સુરક્ષા છે.
કંપની છોડ્યા પછી કર્મચારીઓએ કેટલા સમય સુધી વિકલ્પોની કસરત કરવી પડે છે?
ISO વિકલ્પો માટે સ્ટાન્ડર્ડ પોસ્ટ-ટર્મિનેશન એક્સરસાઇઝ વિન્ડો સમાપ્તિ તારીખના 90 દિવસ પછી છે — જે પછી બિનવ્યાયામ વિકલ્પો સમાપ્ત થાય છે. NSOs માટે, વિન્ડો લાંબી હોઈ શકે છે પરંતુ ઘણીવાર તે 90 દિવસની પણ હોય છે. આ એક વ્યવહારુ સમસ્યા ઉભી કરે છે: વ્યાયામ વિકલ્પો માટે સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસ વત્તા સ્પ્રેડ (NSOs માટે) પર ટેક્સ ચૂકવવો જરૂરી છે, જે કર્મચારીઓ જેઓ બહાર નીકળતા પહેલા છોડી દે છે તેમના માટે પ્રતિબંધિત રીતે ખર્ચાળ હોઈ શકે છે. ઘણા કર્મચારીઓ વ્યાયામ કરી શકતા નથી, તેમને મૂલ્યવાન વિકલ્પો જપ્ત કરવા માટે દબાણ કરે છે. કેટલીક કંપનીઓ (સ્ટ્રાઇપ, પિન્ટેરેસ્ટ, ક્વોરા અને અન્ય)એ લાંબા સમય સુધી કામ કરતા કર્મચારીઓ માટે કસરતની વિન્ડો 7-10 વર્ષ સુધી લંબાવી છે, જેનાથી તેઓ બહાર નીકળે ત્યાં સુધી કસરત સ્થગિત કરી શકે છે. આ વિસ્તૃત વિન્ડો વધુને વધુ શ્રેષ્ઠ પ્રથા તરીકે ગણવામાં આવે છે પરંતુ હજુ પણ ધોરણને બદલે અપવાદ છે.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !રોકાણકારની પ્રમાણભૂત 20% વિકલ્પ પૂલ વિનંતીને ચોક્કસ, સમય-બાઉન્ડેડ હાયરિંગ પ્લાન સાથે વાજબી ઠેરવ્યા વિના સ્વીકારવી.
- !409A વેલ્યુએશન વિના વિકલ્પોની મંજૂરી આપવી — FMV નીચે આપેલા વિકલ્પો IRC કલમ 409A હેઠળ કર્મચારીઓ માટે તાત્કાલિક કર જવાબદારી બનાવે છે.
- !સંપૂર્ણ રીતે પાતળું કેપ ટેબલમાં અનવેસ્ટેડ ઓપ્શન શેર્સનો સમાવેશ કરવાનું ભૂલી જવું, જેના કારણે માલિકીની ટકાવારીની ગણતરીમાં નોંધપાત્ર ભૂલો થાય છે.
- !મુખ્ય કર્મચારીઓ માટે ડબલ ટ્રિગર પ્રવેગક જોગવાઈઓનો સમાવેશ થતો નથી, તેમને વેસ્ટિંગ એક્સિલરેશન વિના સંપાદનમાં નોકરીની ખોટનો સામનો કરવો પડે છે.
- !83(b) ચૂંટણી વિન્ડોને બંધ કરવાની મંજૂરી આપવી (પ્રારંભિક કવાયતના 30 દિવસ) — આ વિન્ડો ગુમ થવાથી કર્મચારીઓને ભાવિ કરમાં હજારો ડોલરનો ખર્ચ થઈ શકે છે.
Pro Tip
રોકાણકારો સાથે વિકલ્પ પૂલની વાટાઘાટ કરતી વખતે, પૂલના કદને યોગ્ય ઠેરવવા માટે ચોક્કસ હાયરિંગ પ્લાન પ્રસ્તાવિત કરો. $30M સિરીઝ 20% પૂલ માટે પૂછતો રોકાણકાર સ્થાપકોના 20% મંદન માટે પૂછે છે - વિગતવાર 18-મહિનાની ભરતી યોજના સાથે પુશ બેક કરો જે ફક્ત 12-15% પૂલને ન્યાયી ઠેરવે છે.
Did you know?
કાર્ટાના ડેટા અનુસાર, શ્રેણી Aમાં મધ્ય વિકલ્પ પૂલનું કદ સંપૂર્ણપણે પાતળું મૂડીકરણના 15% છે. જે કંપનીઓ 12% પૂલ વિ. 18% પૂલ માટે વાટાઘાટો કરે છે તે સ્થાપકોને માલિકીના આશરે 6 ટકા પોઈન્ટ બચાવે છે — $100M એક્ઝિટ પર, એટલે કે $6M વધારાના સ્થાપકની આવક.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
વધુ વાંચો →સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.