Kuinka laskea Bond Duration
Mikä on Bond Duration?
Duration measures weighted average time to receive bond cash flows, approximating interest rate sensitivity: price change ≈ -duration × Δyield.
Vaiheittainen opas
- 1Input bond coupon, yield, maturity
- 2Calculate Macaulay duration (time-weighted)
- 3Derive modified duration (price sensitivity)
Ratkaistut esimerkit
Syöte
5% coupon, 10-year bond, 5% yield
Tulos
Macaulay ≈ 8.2 years, modified ≈ 7.8 years
Modified used for price changes
Yleisiä virheitä vältettäväksi
- ✕Confusing Macaulay and modified duration
- ✕Forgetting duration changes with yield
Usein kysytyt kysymykset
Why duration < maturity?
Earlier cash flows (coupons) weighted in average.
Oletko valmis laskemaan? Kokeile ilmaista Bond Duration-laskuria
Kokeile itse →