Dividend Yield Calculator (India)
Mikä on Dividend Yield Calculator India?
▾
Osinkotuotto on taloudellinen suhdeluku, joka osoittaa, kuinka paljon yritys maksaa osinkoa suhteessa sen hetkiseen osakekurssiin. Se ilmaistaan prosentteina: Osingon tuotto = vuotuinen osinko osaketta kohden / osakkeen nykyinen hinta × 100. Intiassa osingonjako muuttui perusteellisesti 1. huhtikuuta 2020 alkaen – yritysten maksama osingonjakovero (DDT) poistettiin ja osingoista tuli verotettavaa saajan käsissä sovellettavan tuloverokannan mukaan. Yritys vähentää nyt 10 %:n TDS:n (Tax Deducted at Source), jos yhdeltä yritykseltä saama kokonaisosinko ylittää tilivuonna 5 000 ₹ Intiassa asuvalle henkilölle (20 % TDS DTAA-säännösten mukaisille NRI-maksuille tai korkeampi, jos DTAA:ta ei ole). Tämä muutos vaikuttaa merkittävästi korkeaan veroluokkaan kuuluvien sijoittajien efektiiviseen verojen jälkeiseen osinkotuottoon. Osinkotyyppejä ovat väliosinko (ilmoitettu ja maksettu tilikauden aikana) ja lopullinen osinko (hallituksen suosittelema ja yhtiökokouksen hyväksymä). Osingon irtoamispäivä on kriittinen – osakkeet on ostettava ennen osingon irtoamispäivää, jotta ne ovat oikeutettuja osinkoon. Osingon irtoamispäivän jälkeen osakkeen hinta yleensä laskee noin osingon määrällä (osinkokorjattu hinta). Osingonmaksusuhde osoittaa, mikä osa voitosta jaetaan: maksusuhde = Osinko per osake / EPS. Korkean osingon tuottoosakkeisiin (> 3-4 %) Intiassa kuuluu virtalähdeyrityksiä, sähköyhtiöitä (ONGC, Coal India, Power Grid, NTPC) ja kypsiä yksityisyrityksiä. Osinkoverotuksen, tuottolaskennan ja tuottokestävyyden ymmärtäminen on olennaista tulokeskeiselle sijoittajalle.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
Kaava
▾
Osinkotuotto = vuotuinen osinko per osake / nykyinen markkinahinta × 100 | Tuotto verojen jälkeen = osingon tuotto × (1 - verokanta) | Osingonmaksusuhde = DPS / EPS × 100Muuttujan selitys
▾
| Symboli | Nimi | Yksikkö | Kuvaus |
|---|---|---|---|
| DPS | Osinko per osake | ₹ | Osakekohtainen vuotuinen osinko yhteensä., joka on keskeinen parametri Intian osinkotuottolaskennassa, joka vaikuttaa suoraan lopulliseen laskennalliseen tulokseen |
| CMP | Nykyinen markkinahinta | ₹ | Osakkeen tämänhetkinen kaupankäyntikurssi, joka on keskeinen parametri Intian osinkotuottolaskennassa, joka vaikuttaa suoraan lopulliseen laskennalliseen tulokseen |
| DY | Osinkotuotto | % | DPS / CMP × 100 — ilmaistuna vuosituottoprosenttina. |
| EPS | Osakekohtainen tulos | ₹ | Vuotuinen osakekohtainen voitto; käytetään maksusuhteen laskemiseen, joka on keskeinen parametri Intian osinkotuottolaskennassa, joka vaikuttaa suoraan lopulliseen laskettuun tulokseen |
| PR | Maksusuhde | % | DPS / EPS × 100 — prosenttiosuus osinkona jaetuista tuloista. |
Kuinka Dividend Yield Calculator India
▾
- 1Selvitä vuotuinen osinko per osake: laske yhteen kaikki viimeisen 12 kuukauden aikana ilmoitetut osingot (väliaika + lopullinen) saadaksesi historiallisen tuoton tai käytä ennustettua DPS:ää termiinituottoon.
- 2Jaa nykyisellä markkinahinnalla ja kerro 100:lla saadaksesi osinkoprosentti.
- 3Tarkista osingon irtoamispäivä – sinun tulee omistaa osakkeita ennen tätä päivämäärää saadaksesi tulevan osingon; Osakkeen hinta mukautuu alaspäin noin ex-päivän osingon määrällä.
- 4Käytä verojen jälkeistä laskentaa: 30 %:n sijoittajalle tuotto verojen jälkeen = tuotto × 0,70. 0 %:n sijoittaja saa täyden tuoton.
- 5Arvioi tuoton kestävyys: vertaa osingonjakosuhdetta (DPS/EPS) – yli 80 %:n maksusuhde voi olla kestämätön; alle 40 % viittaa kasvuun; tarkista osinkojen kassavirta.
- 6TDS-tili: jos osinko yhtiöltä ylittää 5 000 ₹/vuosi, yhtiö vähentää 10 % TDS:stä; hae TDS-hyvitystä ITR:ssä, jos todellinen verokanta on alhaisempi.
- 7Vertaa joukkovelkakirja-/FD-tuottoihin: vakaan yrityksen 3-4 %:n osinkotuotto voi verrata epäsuotuisasti 7,5 %:n FD:hen, mutta osinkotuotot voivat kasvaa voittojen mukana, kun FD-korko on kiinteä.
Ratkaistut esimerkit
▾
30 %:n sijoittajille efektiivinen tuotto verojen jälkeen on vain 3,89 % – verrattuna FD 7,5 %:iin
Saanto = 25/450 × 100 = 5,56 %. Verojen jälkeen (30 %) = 5,56 % × 0,70 = 3,89 %. TDS = 10 % = 2,5 ₹/osake. Saatu nettoosinko = 22,5 ₹/osake (2,5 ₹ TDS-hyvitys saatavilla ITR:ssä). 0 %:n sijoittajille saadaan täysi 5,56 %.
Matala maksusuhde tarkoittaa, että suurin osa voitoista säilytetään kasvua varten – pääoman arvonnousu on ensisijainen tuotto
Saanto = 19/1700 × 100 = 1,12 %. Maksusuhde = 19/80 = 23,75 %. HDFC Bank pitää 76 % tuloistaan kasvua varten. Kasvuosakkeilla on tyypillisesti alhainen tuotto; kokonaistuotto (osinko + hinnannousu) on olennainen mittari.
NRI:n on toimitettava verotuksellisuustodistus (TRC) saadakseen DTAA-etuuden; muuten 20 % TDS vähennetään
NRI:n osinkojen TDS-prosentti on 20 % (tai alempi per DTAA). Intia-Mauritius DTAA sallii 5 %:n ennakonpidätyksen osingoista. NRI:n on toimitettava TRC, lomake 10F ja asuinpaikkailmoitus yrityksen rekisterinpitäjälle. Ilman DTAA-dokumentaatiota vähennetään täysi 20 %.
Sijoitus osingon kasvuun: alkuvaiheessa alhaisen tuoton osakkeet voivat tarjota korkean "kustannustuoton" osinkojen kasvaessa
Kustannustuotto = 20/200 × 100 = 10 % (vrt. alkuperäinen 2,5 %). Nykyinen tuotto = 20/800 = 2,5 % (sama kuin ostettaessa). Osinkojen kasvun taika: absoluuttinen tuotto kasvoi 5 ₹:sta 20 ₹:iin, samalla kun osakkeet myös nelinkertaistuivat. Kokonaistuottosijoittajat hyötyvät molemmista.
Käytännön sovellukset
▾
Osakkeiden osinkotuottojen vertailu FD-, SCSS- ja joukkovelkakirjalainojen tuottoon tulokeskeisessä salkun rakentamisessa. Tätä sovellusta käyttävät yleisesti ammattilaiset, jotka tarvitsevat tarkan kvantitatiivisen analyysin tukemaan päätöksentekoa, budjetointia ja strategista suunnittelua omilla aloillaan
Yrityksen osinkopolitiikan kestävyyden arviointi maksusuhteen ja vapaan kassavirran analyysin avulla. Alan ammattilaiset luottavat tähän laskelmaan suorituskyvyn vertailuun, vaihtoehtojen vertailuun ja vakiintuneiden standardien ja sääntelyvaatimusten noudattamisen varmistamiseen.
Lasketaan verojen jälkeisiä osinkotuloja salkusta eläketulojen suunnittelua varten. Akateemiset tutkijat ja opiskelijat käyttävät tätä laskelmaa validoidakseen teoreettisia malleja, suorittaakseen kurssin tehtäviä ja kehittääkseen syvempää ymmärrystä taustalla olevista matemaattisista periaatteista
Ajoittaa osakkeiden ostot suhteessa osingonjaon päivämääriin osinkotulojen keräämiseksi. Rahoitusanalyytikot ja suunnittelijat sisällyttävät tämän laskelman työnkulkuunsa tuottaakseen tarkkoja ennusteita, arvioidakseen riskiskenaarioita ja esittääkseen tietopohjaisia suosituksia sidosryhmille
Kokonaistuoton (osinko + pääoman arvonnousu) vertailu korkea- ja matalatuottoisten kasvuosakkeiden välillä. Tätä sovellusta käyttävät yleisesti ammattilaiset, jotka tarvitsevat tarkan kvantitatiivisen analyysin tukemaan päätöksentekoa, budjetointia ja strategista suunnittelua omilla aloillaan
Erikoistapaukset
▾
Osinkojen poistaminen
{'title': 'Osingonpoisto', 'body': 'Osingonpoisto on veronkiertostrategia, jossa sijoittajat ostavat osuuksia juuri ennen täsmäytyspäivää saadakseen osinkoja (verollinen, mutta ostohinnan laskua alhaisempi) ja myyvät sitten tappiolla kompensoidakseen pääomavoittoja. Vuoden 2020 jälkeen, koska osingoista verotetaan joka tapauksessa slab-kantaa, 94 §:n 7 momentin osingonpoistosäännökset estävät tappion vaatimisen arvopapereista, jotka on myyty kolmen kuukauden kuluessa ostosta, jos osinko on maksettu.'}
Erityinen osinko
{'title': 'Erityinen osinko', 'body': 'Yritykset julistavat toisinaan erityistä (kertaluonteista) osinkoa satunnaisista voitoista (kiinteistöjen myynti, osakkeiden myynti, satunnaiset voitot). Erikoisosingot voivat olla huomattavasti suurempia kuin tavalliset osingot ja ne voivat nostaa jyrkästi yhden vuoden tuottolaskelmia. Älä oleta, että erityiset osingot toistuvat arvioitaessa sijoitustuoton kestävyyttä.'} Tämä reunatapaus ilmenee usein ammattimaisissa osinkotuottosovelluksissa Intiassa, jossa on kyse rajaolosuhteista tai ääriarvoista. Ammatinharjoittajien tulee dokumentoida tämän tilanteen esiintyminen ja harkita, ovatko vaihtoehtoiset laskentamenetelmät tai korjauskertoimet sopivampia heidän erityiseen käyttötapaukseensa.
Osinkojen uudelleensijoittaminen – DRIP
{'title': 'Osinkojen uudelleensijoittaminen — DRIP', 'body': 'Jotkut yritykset ja sijoitusrahastot tarjoavat osinkojen uudelleensijoitussuunnitelmia (DRIP), joissa osingot käytetään automaattisesti lisäosuuksien/-osuuksien ostamiseen. Intiassa sijoitusrahastojen osingon uudelleensijoitusvaihtoehto on käytännössä osingonmaksu, jota seuraa osto ilman osinkoa. Osingon määrästä peritään edelleen vero, vaikka se sijoitetaan uudelleen.'}
Korkean osinkotuoton intialaiset osakkeet — edustavia esimerkkejä
▾
| Yritys | sektori | Ohjeellinen tuotto | Huomautuksia |
|---|---|---|---|
| Hiili Intia | Kaivostoiminta/virtalähde | 5-7 % | Korkea maksusuhde PSU; muuttuvat osingot |
| ONGC | Öljy ja kaasu/virtalähde | 4-6 % | Öljyn hintaan ja hallituksen politiikkaan liittyvä osinko |
| Power Grid Corp | Utilities/PSU | 3-5 % | vakaa osinko; säänneltyä liiketoimintaa |
| NTPC | Virta/virtalähde | 3-4 % | Tasainen osinko kohtuullisella kasvulla |
| Indian Oil Corp | Jalostus/PSU | 5-8 % | Korkeat muuttuvat osingot; hallituksen ohjaama |
| Hindustan sinkki | Kaivostoiminta | 4-6 % | Vedanta tytäryhtiö; vahva vapaa kassavirta |
| ITC | FMCG / Monipuolinen | 3-4 % | Jatkuvasti kasvava osinko; korkea maksusuhde |
Usein kysytyt kysymykset
▾
Miten osinkotuloa verotetaan Intiassa huhtikuusta 2020 alkaen?
1.4.2020 alkaen osingot ovat saajan käsissä veronalaisia tuloverokannan mukaan. Erillistä osinkoveroprosenttia ei ole. Yhtiö vähentää 10 prosentin TDS:n, jos yhtiöltä saama vuotuinen osinko ylittää 5 000 ₹. Bruttoosinko (ennen TDS:ää) lisätään kokonaistuloihisi ja verotetaan laatallasi; TDS vaaditaan hyvityksenä ITR:ssäsi. NRI:n TDS on 20 % tai sovellettava DTAA.
Mikä on osingon jakopäivä ja miksi sillä on merkitystä?
Osingon irtoamispäivä on päivä, jona tai sen jälkeen osakkeen ostaminen ei oikeuta sinua tulevaan osinkoon. Osingon saamiseksi sinun tulee omistaa osakkeet täsmäytyspäivän lopussa eli tyypillisesti 1-2 päivää ennen (T+2 selvitysjakso). Osingon irtoamispäivänä osakkeen hinta yleensä laskee suunnilleen osingon määrällä markkinoiden sopeutuessa jakoon.
Mikä on kestävä osingonmaksusuhde?
30–50 %:n maksusuhdetta pidetään yleensä kestävänä kasvuyrityksissä – ne säilyttävät tarpeeksi tuloja sijoittaakseen uudelleen liiketoimintaan samalla kun palkitsevat osakkeenomistajia. Virtalähteiden ja sähköyhtiöiden maksusuhde on usein 60-80 %, koska niillä on vakaat, vähän kasvavat kassavirrat. Yli 100 %:n maksusuhde (maksetaan enemmän osinkoa kuin ansioita) on selvästi kestämätön ja punainen lippu osingonleikkauksille.
Pitäisikö minun suosia osinkoosakkeita vai kasvuosakkeita Intiassa?
Alemman veroluokan (0-5 %) sijoittajille korkean osinkotuoton osakkeet ovat verotehokkaita tulonlähteitä. 30 prosentin luokkaan kuuluville sijoittajille osinkoja verotetaan 30 prosentilla ja LTCG:tä 12,5 prosentilla, mikä tekee pääoman arvonnoususta (kasvuosakkeet) verotehokkaammin. Alemmissa suluissa oleville eläkeläisille korkeatuottoiset PSU-osakkeet (tuotto 3–6 %) voivat täydentää SCSS- ja PPF-tuloja.
Mitä eroa on väli- ja lopullisen osingon välillä?
Hallitus jakaa ja maksaa väliosingon tilikauden aikana ilman osakkeenomistajien hyväksyntää (vaikka vaaditaan hallituksen hyväksyntä). Hallitus suosittelee lopullista osinkoa vuoden lopussa ja hyväksyy osakkeenomistajat varsinaisessa yhtiökokouksessa. Yritykset voivat ilmoittaa toisen tai molemmat. Osinkotulo on veronalaista sillä tilikaudella, jonka aikana se on ilmoitettu, ei silloin, kun se on saatu.
Kuinka seuraan kaikista osakeomistuksistani saatavia osinkoja?
Kaikista osakeomistuksista saadut osinkotuotot ilmoitetaan tuloveroportaalin vuosiselvityksessä (AIS). Voit myös seurata sitä talletustilisi (NSDL/CDSL) tiliotteen kautta, joka näyttää kaikki osingot, jotka on hyvitetty suoraan linkitetylle pankkitilillesi. SEBI valtuutti osinkojen suoran hyvityksen pankkitileille (ei enää osinko-optioita) huhtikuusta 2011 lähtien.
Voinko vähentää osinkojen TDS:ää?
Intialaisilta TDS vähennetään 10 % vain, jos yhden yrityksen osinko ylittää 5 000 ₹. Alle 5 000 ₹, ei TDS:ää. Osakeosingoille ei ole 15G/15H -vastaavuutta tilikaudelta 2024-25. Voit hakea TDS-hyvitystä ITR:stäsi ja saada hyvityksen, jos kokonaisverovelkasi on pienempi. TRC:n (TAx Residency Certificate) antaminen NRI:lle mahdollistaa alhaisemman DTAA-ennakonpidätysprosentin.
Onko osinkorahastojen pitämisellä veroetua suoriin osakkeisiin verrattuna?
Ei. Sekä osakeosakkeista että osakesijoitusrahastoista saadut osingot ovat saajan käsissä verollisia niiden laattaverokannan mukaan. Sijoitusrahaston osingoista vähennetään TDS, jos summa ylittää 5 000 ₹. Suoran osakepääoman ja sijoitusrahaston osinkojärjestelyjen verotuksessa ei ole eroa. Kasvusuunnitelma (ei osinkoa) on verotehokkaampi pitkäaikaisille sijoittajille, koska LTCG-prosentti on 12,5 %.
Yleisiä virheitä vältettäväksi
▾
- !Käytä perässä 12 kuukauden osinkoa tuottoa varten tarkistamatta, olivatko osingot erityisiä/kertaluonteisia – paisutettu historiallinen tuotto ei välttämättä toistu.
- !Jättäen huomioimatta verojen jälkeisen osinkotuoton, kun verrataan FD-korkoon – 30 %:n sijoittajalle 5,56 %:n osinkotuotto tulee 3,89 %:ksi verojen jälkeen verrattuna FD:n 5,25 %:iin verojen jälkeen – ero on pienempi kuin miltä näyttää.
- !TDS:n huomiotta jättäminen laskettaessa odotettavissa olevaa pankkilainaa osingoista – 10 % TDS yli 5 000 ₹:n osingoista vähentää saatuja käteisvaroja; luotto on saatavilla vain ITR-ilmoituksessa.
- !Osakkeiden ostaminen osingon irtoamispäivän jälkeen ja odottaa saavansa julistetun osingon – sinun on omistettava osakkeita ennen osingon irtoamispäivää, jotta olet oikeutettu osinkoon.
- !Korkean osinkotuoton sekoittaminen hyvään sijoituslaatuun – joidenkin erittäin tuottoisten osakkeiden liiketoiminta on laskemassa; Tarkista aina osingon kattavuus, maksusuhde ja liiketoiminnan perusteet.
- !Osinkotulon ilmoittaminen väärällä tilikaudella – osingoista verotetaan ilmoitusvuonna, ei välttämättä pankkitilillesi tulovuonna. Maaliskuussa jaetut väliosingot ovat verollisia kyseisellä tilikaudella.
Ammattilaisen vinkki
0 % tai 5 % veroluokissa oleville eläkeläisille korkean osinkotuoton PSU-osakkeet (Coal India, ONGC, Power Grid) voivat täydentää korkotuottoa. 5 %:n tuotolla nolla tai 5 %:n verolla, verojen jälkeinen osinkojen tuotto on kilpailukykyinen SCSS:n kanssa 8,2 %:n laattaverolla. Lisäksi osingot voivat kasvaa ajan myötä, kun taas SCSS antaa kiinteää neljännesvuosittaista korkoa.
Tiesitkö?
Ennen huhtikuuta 2020 Intiassa oli osingonjakovero (DDT) -järjestelmä, jossa yritykset maksoivat 20,56 % DDT:tä (sisältäen lisämaksun ja veron) ennen osinkojen jakamista, mikä käytännössä verotti osinkoja yritystasolla. Tämä tarkoitti, että osakkeenomistajien saamat osingot olivat verovapaita heidän käsissään. Siirtyminen klassiseen järjestelmään (verotus vastaanottajan käsissä) tehtiin Intian mukauttamiseksi kansainvälisiin normeihin ja valtion tulojen lisäämiseen, mutta se vähensi merkittävästi korkean osingon osakkeiden houkuttelevuutta korkean veroluokissa olevien sijoittajien kannalta.
Viitteet
Hanki viikoittaisia matematiikkavinkkejä
Liity 12 000+ tilaajien joukkoon, jotka saavat laskurivinkkejä joka viikko.