Windfall Elimination Provision Calculator

Windfall Elimination Provision (WEP) Calculator bestemmer, hvordan socialsikringspension eller invalideydelser reduceres for arbejdere, der også modtager pension fra beskæftigelse, der ikke er dækket af socialsikring. WEP blev vedtaget som en del af Social Security Amendments fra 1983 for at imødegå en opfattet ulighed: Standard PIA-formlens progressive struktur var designet til at give højere erstatningsrater for lavtlønnede, men arbejdere med ikke-dækkede pensioner så ud til at være lavtlønnede i socialsikringssystemet, selvom deres samlede karriereindtjening var meget højere. Uden WEP modtog disse arbejdere den generøse erstatningsprocent på 90 procent på deres første parentes af AIME, som var beregnet til ægte lavindkomstarbejdere. WEP ændrer standard PIA-formlen ved at reducere den 90 procent faktor, der anvendes til det første bøjningspunkt. Erstatningsfaktoren kan falde til så lavt som 40 procent, afhængigt af arbejderens år med betydelig indtjening under social sikring. Arbejdstagere med 30 eller flere års betydelig indtjening er fuldstændig undtaget fra WEP, fordi de har udvist en lang karriere i dækket beskæftigelse. Arbejdere med 21 til 29 års betydelig indtjening får en gradvist stigende faktor mellem 45 procent og 85 procent. Arbejdere med 20 eller færre år med betydelig indtjening står over for den maksimale WEP-reduktion, med den første parentes-faktor på 40 procent i stedet for 90 procent. Hvem er berørt af WEP? Bestemmelsen påvirker primært statslige og lokale regeringsansatte i stater, der har fravalgt social sikring (såsom lærere i Californien, Texas, Ohio, Illinois og flere andre stater), føderale medarbejdere ansat før 1984, som er omfattet af Civil Service Retirement System (CSRS), og arbejdere med udenlandske pensioner fra lande uden totaliseringsaftaler med USA. Cirka 2 millioner socialsikringsmodtagere er underlagt WEP-reduktioner. WEP-beregneren har betydning, fordi ydelsesreduktionen kan være betydelig. I 2024 er den maksimale WEP-reduktion $587 om måneden, hvilket svarer til over $7.000 om året i tabt socialsikringsindkomst. Mange berørte arbejdstagere er chokerede over at opdage reduktionen, når de ansøger om ydelser, især lærere og offentlige sikkerhedsarbejdere, der antog, at deres socialsikringsydelse ville blive beregnet normalt. Forståelse af WEP på forhånd giver berørte arbejdere mulighed for at planlægge for manglen og udforske strategier for at afbøde dens virkning.

DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.

1. 1Bestem, om arbejderen er underlagt WEP, ved at kontrollere, om de modtager (eller vil modtage) en pension fra beskæftigelse, hvor socialsikringsskatter ikke blev tilbageholdt. Dette inkluderer pensioner fra statslige eller lokale myndigheder, der har fravalgt social sikring, det føderale statslige pensionssystem (CSRS) for ansættelser før 1984 og visse udenlandske statspensioner. Hvis hele arbejderens beskæftigelse var dækket af social sikring, gælder WEP ikke.
2. 2Tæl arbejderens år med betydelig indtjening under social sikring. SSA udgiver den betydelige indtjeningstærskel for hvert år, som var $31.275 for 2024. Kun år, hvor arbejderens socialsikringsdækkede indtjening opfyldte eller oversteg denne tærskel. År med indtjening fra ikke-dækket beskæftigelse, uanset hvor høj, tæller ikke med. Dette antal er nøgledeterminanten for WEP-faktoren.
3. 3Slå WEP-erstatningsfaktoren op baseret på årene med betydelig indtjening. Med 20 eller færre år er faktoren 40 procent. Hvert ekstra år fra 21 til 29 tilføjer 5 procentpoint: 21 år = 45 procent, 22 år = 50 procent, og så videre op til 29 år = 85 procent. Ved 30 eller flere år vender faktoren tilbage til standarden 90 procent, og WEP gælder ikke længere. Denne gradvise udfasning belønner arbejdere, der tilbragte det meste af deres karriere i dækket beskæftigelse.
4. 4Beregn den WEP-modificerede PIA ved at anvende WEP-faktoren på det første bøjningspunktsbeslag i stedet for standarden 90 procent. Den anden og tredje parentes af PIA-formlen (32 procent og 15 procent) påvirkes ikke af WEP. Kun det første beslag, som dækker AIME op til det første bøjningspunkt, ændres. Dette betyder, at den maksimale dollarpåvirkning af WEP er begrænset til det første bøjningspunkt.
5. 5Anvend garantibestemmelsen: WEP-nedsættelsen kan ikke overstige 50 procent af det ikke-dækkede pensionsbeløb. Hvis arbejderens ikke-dækkede pension er $800 pr. måned, er den maksimale WEP-reduktion $400, selvom den formelbaserede WEP-reduktion ville være større. Denne bestemmelse beskytter arbejdstagere med små ikke-dækkede pensioner mod at miste et uforholdsmæssigt stort beløb af deres sociale sikringsydelse.
6. 6Tjek den samlede WEP maksimale reduktion for året. I 2024 er den maksimale WEP-reduktion $587 pr. måned, hvilket sker, når standardfaktoren på 90 procent reduceres til 40 procent, og det første bøjningspunkt er $1.174. Det maksimale er beregnet som (90 % - 40 %) x 1.174 USD = 50 % x 1.174 USD = 587 USD. Dette loft stiger hvert år, efterhånden som bøjningspunkterne stiger.
7. 7Anvend eventuelle førtidspensioneringsreduktioner eller forsinkede pensionskreditter til den WEP-modificerede PIA, ligesom med en standardydelse. WEP reducerer PIA, og derefter anvendes de aldersbaserede justeringer på den reducerede PIA. Dette betyder, at dollarbeløbet for førtidspensionsreduktion er mindre, fordi det er beregnet på et lavere grundlag, men den procentvise reduktion er den samme.

• !Mange arbejdstagere, der er underlagt WEP, tror fejlagtigt, at bestemmelsen helt eliminerer deres sociale sikringsydelse. WEP ændrer kun den første parentes af PIA-formlen, hvilket reducerer 90 procent-faktoren, men lader 32 procent og 15 procent-faktorerne være uændrede. Den maksimale WEP-reduktion i 2024 er 587 USD om måneden, og den er yderligere begrænset til 50 procent af den ikke-dækkede pension. En arbejder med en moderat AIME vil stadig modtage en betydelig socialsikringsydelse efter WEP, selvom den vil være lavere end forventet. Opfattelsen af, at WEP udsletter hele fordelen, får nogle berørte arbejdstagere til helt at undgå at ansøge om socialsikring og mister penge, de har ret til at modtage.
• !En hyppig fejl i WEP-planlægning er at forveksle WEP med Government Pension Offset (GPO). WEP påvirker arbejderens egen pensions- eller invaliditetsydelse ved at ændre PIA-formlen. GPO reducerer på den anden side ægtefælle- eller efterladteydelser med to tredjedele af den offentlige pension. De er helt separate bestemmelser med forskellige formler og forskellige virkninger. En arbejdstager, der er underlagt WEP, kan også have en ægtefælle underlagt GPO, eller den samme person kan blive berørt af både WEP på egen ydelse og GPO på en ægtefælleydelse. Forvirring af de to fører til ukorrekte fordelsestimater og dårlige planlægningsbeslutninger.
• !Nogle arbejdere er ikke klar over, at de kan reducere eller eliminere WEP-påvirkningen ved at akkumulere yderligere år med betydelig indtjening under socialsikring. Hvert år med betydelig indtjening fra år 21 til 30 reducerer WEP-faktoren med 5 procentpoint. En arbejdstager med 24 års betydelig indtjening, som arbejder tre år mere i socialsikringsdækket beskæftigelse og når 27 år, vil se deres WEP-faktor stige fra 60 procent til 75 procent, og få en betydelig del af ydelsesreduktionen tilbage. Arbejdstagere, der nærmer sig tærsklen på 30 år, bør seriøst overveje at fortsætte med at arbejde i dækket beskæftigelse for at opnå fuldstændig WEP-fritagelse.