CDI Return Calculator
ما هو Brazil CDI Return Calculator?
▾
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) هو سعر الفائدة الأساسي على الودائع بين البنوك في البرازيل، والذي تستخدمه البنوك لإقراض الأموال لبعضها البعض بين عشية وضحاها. وهو يتتبع عن كثب معدل SELIC (سعر الفائدة للبنك المركزي البرازيلي لليلة واحدة) ويعمل كمعيار لجميع استثمارات الدخل الثابت تقريبًا في البرازيل. معظم منتجات الدخل الثابت البرازيلية - CDB (شهادة الإيداع البنكي)، وLCI (مذكرات الائتمان العقارية)، وLCA (سندات ائتمان الأعمال الزراعية)، وLCIs، وRDBs - يتم تسعيرها كنسبة مئوية من CDI بدلاً من سعر فائدة ثابت. على سبيل المثال، سينتج CDB عند 100% CDI معدل CDI تقريبًا؛ ينتج CDB عند 120٪ CDI 20٪ أكثر من CDI. لقد كان مؤشر أسعار المستهلك مرتفعًا تاريخيًا في البرازيل - في منتصف عام 2024 كان حوالي 10.4٪ سنويًا - مما يعكس بيئة أسعار الفائدة الأعلى هيكليًا في البرازيل مقارنة بالاقتصادات المتقدمة. تستخدم ضريبة الدخل على عوائد الدخل الثابت في البرازيل جدولا تنازليا: 22.5% على المكاسب من الاستثمارات المحتفظ بها لمدة تصل إلى 180 يوما، و20% من 181 إلى 360 يوما، و17.5% من 361 إلى 720 يوما، و15% على المكاسب المحتفظ بها لأكثر من 720 يوما. تنطبق IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) - ضريبة المعاملات المالية - على عمليات السحب المبكر خلال أول 30 يومًا بمعدلات تنخفض من 96٪ في اليوم الأول إلى 0٪ من اليوم 30. استثمارات LCI وLCA معفاة من ضريبة الدخل للمستثمرين الأفراد، مما يجعلها جذابة بشكل خاص بنسب CDI معادلة أو أقل. إن بنوك التنمية التجارية هي المعيار المعياري الخاضع للضريبة؛ يمكن أن يكون LCI/LCAs عند 80% CDI معادلاً ماليًا لـ CDB عند 97% CDI بعد النظر في الإعفاء الضريبي.
DigiCalcs delivers precision-engineered tools for engineers and STEM professionals.
الصيغة
▾
إجمالي العائد = الأصل × معدل CDI × (نسبة CDI / 100) × الأيام / 360؛ صافي العائد (الخاضع للضريبة) = إجمالي العائد × (1 - معدل IR)؛ المعدل الفعال المقارن: معدل LCI/LCA × 100% = المعدل الخاضع للضريبة من بنك التنمية الصيني × (1 - معدل IR)؛ نسبة CDI إلى SELIC ≈ 99.8-100%شرح المتغيرات
▾
| رمز | الاسم | وحدة | الوصف |
|---|---|---|---|
| principal | المبلغ المستثمر | — | المبلغ المستثمر في منتج الدخل الثابت، وهو معلمة رئيسية في حساب حساب عائد brazil cdi الذي يؤثر بشكل مباشر على النتيجة النهائية المحسوبة |
| cdiRate | CDI السنوي الحالي | — | معدل CDI السنوي الحالي (يساوي تقريبًا SELIC)، وهو معلمة رئيسية في حساب إرجاع CDI البرازيلي الذي يؤثر بشكل مباشر على النتيجة النهائية المحسوبة |
| cdiPercent | نسبة CDI | — | نسبة CDI للاستثمار (على سبيل المثال، 100%، 110%، 88%) |
| holdingDays | عدد الأيام | — | عدد أيام الاحتفاظ بالاستثمار — يحدد مستوى معدل IR |
| irRate | معدل ضريبة الدخل: | — | معدل ضريبة الدخل: 22.5% (≥180د)، 20% (181-360د)، 17.5% (361-720د)، 15% (>720د) |
كيفية Brazil CDI Return Calculator
▾
- 1حدد المنتج الاستثماري: CDB (خاضع للضريبة)، LCI (معفى)، أو LCA (معفى) ونسبة CDI المقدمة.
- 2تحقق من معدل CDI الحالي المنشور يوميًا بواسطة CETIP/B3.
- 3حساب إجمالي العائد: الأصل × معدل CDI × النسبة المئوية لـ CDI × فترة الاحتفاظ بالأيام / 360.
- 4بالنسبة للمنتجات الخاضعة للضريبة (CDB)، قم بتطبيق معدل IR المطبق على أساس فترة الاحتفاظ (22.5%، 20%، 17.5%، أو 15%).
- 5بالنسبة إلى LCI/LCA، يتم الاحتفاظ بالعائد الإجمالي الكامل بدون ضريبة الدخل.
- 6تحقق من وجود IOF عند عمليات السحب خلال أول 30 يومًا - وتجنب الاسترداد المبكر لاستثمارات الدخل الثابت.
- 7قارن LCI/LCA مقابل CDB باستخدام صيغة العائد المكافئة لتحديد أيهما يقدم أفضل عائد بعد خصم الضرائب.
أمثلة محلولة
▾
عقد لمدة 361-720 يومًا = معدل IR بنسبة 17.5%؛ تم حجب IR من المصدر من قبل البنك
50,000 ريال برازيلي × 10.4% = إجمالي 5,200 ريال برازيلي. معدل الأشعة تحت الحمراء عند 17.5% = 910 ريال برازيلي. صافي = 5,200 ريال برازيلي - 910 ريال برازيلي = 4,290 ريال برازيلي. صافي العائد = 8.58%.
LCI معفاة من IR؛ 88% CDI معفاة من الضرائب = أفضل من 100% CDI بعد ضريبة 17.5%
LCI: 50 ألف ريال برازيلي × 10.4% × 88% = 4,576 ريال برازيلي صافي (بدون ضريبة). بنك التنمية الصيني 100% صافي: 4,290 ريال برازيلي. يفوز LCI بمبلغ 286 ريال برازيلي.
إن IOF بالإضافة إلى IR على عمليات الاسترداد قصيرة الأجل تجعل عمليات الخروج المبكر مكلفة للغاية
IOF = 100 ريال برازيلي × 50% = 50 ريال برازيلي. بعد IOF: ربح 50 ريال برازيلي. معدل العائد 22.5% على 50 ريال برازيلي = 11.25 ريال برازيلي. صافي = 50 ريال برازيلي - 11.25 ريال برازيلي = 38.75 ريال برازيلي.
أي LCI أعلى من 85% CDI يتفوق على CDB عند 100% CDI المحتفظ به لمدة تزيد عن عامين
صافي CDB = 100% × (1-15%) = 85% مكافئ CDI. LCI عند 85% CDI = نفس الشبكة. LCI عند 87% CDI = أفضل.
تطبيقات عملية
▾
مستثمر يقارن CDB عند 105% CDI مقابل LCI عند 90% CDI لتحديد أيهما يقدم عائدًا أفضل بعد خصم الضرائب لمدة 12 شهرًا. يُستخدم هذا التطبيق بشكل شائع من قبل المتخصصين الذين يحتاجون إلى تحليل كمي دقيق لدعم اتخاذ القرار ووضع الميزانية والتخطيط الاستراتيجي في مجالات تخصصهم.
مستشار مالي يشرح للعميل لماذا يجب دائمًا أخذ LCI/LCA في الاعتبار قبل بنك التنمية الصيني عندما تكون الأسعار قابلة للمقارنة. يعتمد ممارسون الصناعة على هذا الحساب لقياس الأداء ومقارنة البدائل وضمان الامتثال للمعايير المعمول بها والمتطلبات التنظيمية
يقوم المتقاعد بحساب الدخل الشهري من 500000 ريال برازيلي مستثمر في 100٪ CDI بعد ضريبة الدخل، لتخطيط نفقات المعيشة. يستخدم الباحثون الأكاديميون والطلاب هذا الحساب للتحقق من صحة النماذج النظرية، وإكمال مهام الدورات الدراسية، وتطوير فهم أعمق للمبادئ الرياضية الأساسية
طالب جامعي يختار بين CDB للسيولة اليومية (85% CDI) وCDB لمدة 6 أشهر (105% CDI) لصندوق الطوارئ. يدمج المحللون والمخططون الماليون هذا الحساب في سير عملهم لإنتاج تنبؤات دقيقة، وتقييم سيناريوهات المخاطر، وتقديم توصيات قائمة على البيانات إلى أصحاب المصلحة
محاسب يحسب حجب IR على عمليات استرداد بنك التنمية الصيني السنوية للعميل لإعلان IRPF.. يستخدم هذا التطبيق بشكل شائع من قبل المتخصصين الذين يحتاجون إلى تحليل كمي دقيق لدعم عملية صنع القرار، وإعداد الميزانية، والتخطيط الاستراتيجي في مجالات تخصصهم.
حالات خاصة
▾
بنك التنمية الصيني مع السيولة (Liquidez Diária)
{'title': 'CDB مع السيولة (Liquidez Diária)', 'body': 'توفر بعض بنوك CDB سيولة يومية (resgate diário)، مما يسمح بالاسترداد في أي وقت. ومع ذلك، فإن هذه عادةً ما تقدم نسبًا مئوية أقل لـ CDI (80-95%) مقارنة بـ CDBs المقفلة (95-115%). تعد المقايضة بين السيولة ومعدلات الفائدة الأعلى قرارًا استثماريًا رئيسيًا، لا سيما بالنسبة لتخصيص أموال الطوارئ.'} عند مواجهة هذا السيناريو في حسابات عائد brazil cdi، يجب على المستخدمين التحقق من أن قيم المدخلات الخاصة بهم تقع ضمن النطاق المتوقع للصيغة لتحقيق نتائج ذات معنى. يمكن أن تؤدي المدخلات خارج النطاق إلى مخرجات صالحة رياضيًا ولكنها لا معنى لها من الناحية العملية ولا تعكس ظروف العالم الحقيقي.
Tesouro Direto vs CDB
{'title': 'Tesouro Direto vs CDB', 'body': 'Tesouro Direto هي منصة السندات الحكومية البرازيلية المتاحة للمستثمرين الأفراد. تعمل سندات Tesouro SELIC بشكل مشابه لبنك التنمية الصيني بنسبة 100% SELIC/CDI ولكن يتم إصدارها من قبل الحكومة الفيدرالية (بدون مخاطر ائتمانية). يخضع Tesouro Direto لنفس جدول IR التراجعي الذي يخضع له بنك التنمية الصيني (CDB) ولكن ليس لديه حد لختان الإناث - وهو مدعوم من الحكومة نفسها.'}
الاستثمارات البادئة (الثابتة مسبقًا).
{'title': 'استثمارات Prefixado (مثبتة مسبقًا)', 'body': 'بدلاً من الاستثمارات المرتبطة بـ CDI (بعد التثبيت)، يمكن للمستثمرين اختيار أدوات ثابتة مسبقًا حيث يكون العائد السنوي ثابتًا في وقت الشراء. تحمي بنوك التنمية المجتمعية المثبتة مسبقًا من تخفيضات أسعار الفائدة على CDI، لكن أداءها يكون أقل من اللازم إذا ارتفع سعر CDI. يعتمد القرار بين السعر الثابت والمحدد مسبقًا على توقعات أسعار الفائدة.'}
مفهرسة إلى IPCA
{'title': 'Indexado ao IPCA', 'body': 'الأدوات المفهرسة بواسطة IPCA (Tesouro IPCA+, CDB IPCA+) تدفع علاوة ثابتة فوق مؤشر التضخم الرسمي. هذه تحمي من التضخم ومناسبة للأهداف طويلة المدى. مثل منتجات الدخل الثابت الأخرى، فإنها تخضع لنفس الجدول التراجعي IR استنادًا إلى فترة الاحتفاظ.'} عند مواجهة هذا السيناريو في حسابات إرجاع brazil cdi، يجب على المستخدمين التحقق من أن قيم المدخلات الخاصة بهم تقع ضمن النطاق المتوقع للصيغة لتحقيق نتائج ذات معنى. يمكن أن تؤدي المدخلات خارج النطاق إلى مخرجات صالحة رياضيًا ولكنها لا معنى لها من الناحية العملية ولا تعكس ظروف العالم الحقيقي.
البرازيل Cdi إرجاع البيانات المرجعية لحساب
▾
| فترة القابضة | معدل الأشعة تحت الحمراء | مثال: 10.4% إجمالي مؤشر CDI | صافي العائد |
|---|---|---|---|
| ما يصل إلى 180 يوما | 22.5% | إجمالي 10400 ريال برازيلي على 100 ألف ريال برازيلي | صافي 8,060 ريال برازيلي = 8.06% |
| 181 إلى 360 يومًا | 20.0% | إجمالي 10400 ريال برازيلي على 100 ألف ريال برازيلي | صافي 8,320 ريال برازيلي = 8.32% |
| 361 إلى 720 يومًا | 17.5% | إجمالي 10400 ريال برازيلي على 100 ألف ريال برازيلي | صافي 8,580 ريال برازيلي = 8.58% |
| أكثر من 720 يومًا | 15.0% | إجمالي 10400 ريال برازيلي على 100 ألف ريال برازيلي | صافي 8,840 ريال برازيلي = 8.84% |
| LCI/LCA (أي فترة) | 0% معفاة | إجمالي 10400 ريال برازيلي على 100 ألف ريال برازيلي | 10,400 ريال برازيلي صافي = 10.40% |
أسئلة شائعة
▾
ما هو معدل CDI وأين يمكنني العثور عليه؟
CDI هو سعر فائدة بين البنوك لليلة واحدة يتم نشره يوميًا بواسطة B3 (CETIP سابقًا). وهو يتتبع عن كثب معدل SELIC الذي حددته Copom (لجنة السياسة النقدية في Banco Central). يمكن العثور على CDI على موقع B3 الإلكتروني، أو منصات الاستثمار الكبرى، أو بوابات الأخبار المالية. وفي منتصف عام 2024، بلغت حوالي 10.4% سنوياً.
ما هو الفرق بين CDB وLCI/LCA؟
CDB (Certificado de Depósito Bancário) هي شهادة إيداع مصرفية - وهي خاضعة للضريبة، مع تطبيق IR في المصدر على أساس فترة الاحتفاظ. تعد LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) وLCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) من الأدوات الائتمانية التي تدعم قطاعات العقارات أو الأعمال التجارية الزراعية - فهي معفاة من IR للمستثمرين الأفراد، مما يجعلها أكثر جاذبية بمعدلات مماثلة.
هل استثماري محمي إذا فشل البنك؟
إن استثمارات CDB وLCI وLCA التي تصل إلى 250,000 ريال برازيلي لكل CPF لكل مؤسسة محمية بواسطة FGC (Fundo Garantidor de Créditos) - وهو ما يعادل التأمين على الودائع في البرازيل. يغطي هذا ما يصل إلى مليون ريال برازيلي لكل CPF في جميع المؤسسات المحمية من تشويه الأعضاء التناسلية للإناث خلال فترة 4 سنوات. هذه الحماية تجعل منتجات الدخل الثابت المصرفية آمنة جدًا للمبالغ التي تقع ضمن الحد الأقصى.
ما هو IOF وكيف يعمل؟
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) هي ضريبة على المعاملات المالية بما في ذلك الاسترداد المبكر لاستثمارات الدخل الثابت خلال أول 30 يومًا. ينخفض معدل IOF كل يوم من 96% في اليوم الأول إلى 0% من اليوم 30 فصاعدًا. وبعد 30 يومًا، لا ينطبق أي IOF. ينطبق IOF على إجمالي الربح قبل ضريبة الدخل.
ما هو "come-cotas" وهل ينطبق على استثمارات CDI؟
Come-cotas هي آلية نصف سنوية لتحصيل الضرائب يتم تطبيقها على صناديق الدخل الثابت (FIFs) في شهري مايو ونوفمبر، بنسبة 15% أو 20% على المكاسب المتراكمة. لا تخضع استثمارات CDB وLCI وLCA المباشرة للضرائب القادمة - يتم تحصيل الضرائب فقط عند الاسترداد. قد تخضع الصناديق التي تستثمر في هذه الأدوات (وليس المنتجات المباشرة) لضريبة الدخل.
هل تم الإعلان عن عوائد بنك التنمية الصيني في IRPF؟
يتم حجب معدل العائد على عوائد بنك التنمية الصيني من المصدر من قبل البنك - يتلقى المستثمر المبلغ الصافي تلقائيًا. لا يزال يتعين الإعلان عن استثمارات بنك التنمية الصيني وعوائده في IRPF السنوي في قسم "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva". وبما أن IR قد تم حجبه بالفعل، فلا توجد ضريبة إضافية مستحقة على العائد السنوي.
ماذا يحدث لاستثمارات CDI إذا انخفض سعر SELIC؟
تتابع CDI عن كثب SELIC. إذا خفضت Copom سعر SELIC، فإن CDI ينخفض وفقًا لذلك، مما يقلل العائد على الاستثمارات المرتبطة بـ CDI من تلك النقطة فصاعدًا. يتم ضبط استثمارات CDI بعد التثبيت ديناميكيًا - فهي تكسب معدل CDI الحالي كل يوم. لا تتأثر استثمارات بنك التنمية الصيني (CDB) الثابتة مسبقًا بسعر مقفل بتغييرات SELIC اللاحقة.
هل يمكن للأجانب الاستثمار في المنتجات المرتبطة بـ CDI في البرازيل؟
يمكن للأجانب غير المقيمين الاستثمار في الدخل الثابت البرازيلي من خلال قنوات منظمة محددة (القرار 4373 أو حسابات الاستثمار الأجنبي المباشر). الدخل المحول إلى الخارج يخضع لضريبة الاستقطاع. القواعد معقدة وتتطلب وجود حارس محلي أو بنك محلي لتسهيل الاستثمار. يعد هذا أحد الاعتبارات المهمة عند العمل مع حسابات brazil cdi return calc في التطبيقات العملية. تعتمد الإجابة على قيم الإدخال المحددة والسياق الذي يتم فيه تطبيق الحساب.
أخطاء شائعة يجب تجنبها
▾
- !استرداد استثمارات بنك التنمية الصيني قبل 30 يومًا، مما يؤدي إلى حدوث IOF وأعلى معدل IR بنسبة 22.5%، مما يجعل العائد الفعلي منخفضًا للغاية.
- !مقارنة معدلات LCI/LCA بمعدلات CDB دون تعديل الإعفاء الضريبي - LCI عند 87% CDI أفضل من CDB عند 100% CDI لمعظم فترات الاحتفاظ.
- !تجاهل حد تشويه الأعضاء التناسلية الأنثوية البالغ 250 ألف ريال برازيلي لكل مؤسسة وتركيز جميع المدخرات في بنك واحد.
- !الخلط بين CDI (سعر الفائدة بين البنوك) وSELIC - فهما قريبان جدًا ولكنهما غير متطابقين؛ تحقق دائمًا من المعيار المطبق.
- !اختيار سيولة يومية لبنك التنمية الصيني بنسبة 85% من CDI عندما يكون من الأفضل الاحتفاظ بصندوق الطوارئ في بنك CDB بنسبة 100% مع إشعار مدته 30 يومًا.
- !عدم الإعلان عن مراكز بنك التنمية الصيني (CDB) وغيرها من وظائف الدخل الثابت في قسم IRPF Bens e Direitos السنوي - على الرغم من حجب IR من المصدر، إلا أن الإعلان إلزامي.
نصيحة احترافية
لفترات الاحتفاظ التي تزيد عن عامين، ينخفض معدل IR إلى 15%. اجمع هذا مع معرفة الإعفاء الضريبي LCI/LCA لحساب المعدل المكافئ بعد IR دائمًا قبل مقارنة أي منتجين من منتجات الدخل الثابت. إن المنتج الذي يتمتع بأعلى عائد صافي بعد خصم الضرائب لفترة الاحتفاظ المتوقعة هو دائمًا الاختيار الصحيح.
هل تعلم؟
تتمتع البرازيل ببعض أعلى أسعار الفائدة الحقيقية في العالم منذ عقود. بلغ معدل SELIC ذروته عند 26.5% في عام 2003، ومؤخرًا في 2022-2024 كان بين 10-13.75%. هذه البيئة ذات المعدلات المرتفعة تجعل الدخل الثابت البرازيلي جذابا بشكل فريد وفقا للمعايير العالمية - في حين أن المستثمرين الأوروبيين يكسبون ما يقرب من الصفر على مدخراتهم، يحصل البرازيليون على عوائد مكونة من رقمين على الأدوات التي تضمنها الحكومة.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
المراجع
احصل على نصائح الرياضيات الأسبوعية
انضم إلى مشتركي 12,000+ الذين يحصلون على نصائح حول الآلة الحاسبة كل أسبوع.